靠現金貸「力挽狂瀾」，多家P2P平台煥發新生機，單月盈利可破億

據清流Club了解，P2P網貸行業已經有大量平檯布局現金貸，而在這個過程中，小額、短周期的Payday Loan更是容易受到青睞。

清流Club統計顯示， 網貸行業單月放款量超過10億的網貸平台至少已超過10家，其中有數家平台單月盈利能夠破億元。

網貸平台在過去幾年呈現井噴之勢，但是一直沒找到有效的盈利模式，現金貸的出現，正如從堅岩之中出現的一道裂縫，給P2P帶來光亮。

已經成功走上現金貸道路的網貸平台也在繼續加碼投入。據清流Club了解，除常規的網路營銷之外，已經有數家平台已經同視頻網站、電梯傳媒等媒體渠道簽署了一攬子投放協議，其合作額度都在千萬以上。與前幾年推廣理財產品不同，這次是推廣其旗下的現金貸產品。

資金與資產端的平衡之術

與網貸平台在理財端的高調發聲不同，大量網貸平台在布局現金貸時都刻意選擇了低調。不過，其資產端的盈利性，仍然可以通過上市公司的財報可見一斑。

以掌眾為例，旗下擁有網貸平台掌眾財富，也有現金貸平台閃電借款。

目前港股上市公司中國信貸持有掌眾金服約48%的股份，中國信貸的2017半年財報顯示，公司營收達19.82億元人民幣，同比增加428%；凈利達5.67億元，同比增加347.3%。

在中國信貸將近20億的營收之中，掌眾貢獻的收入就達到了14億。

實際上，掌眾只是浮出水面的網貸與現金貸組合之一。據了解，目前網貸平台在布局現金貸時，習慣新設一個資產端主體公司來進行運營，以盡量保持業務的獨立性和風險隔離。

「目前我們在兩端都有布局，網貸資金端比較充足時，會考慮外部採購一些資產；而自己的現金貸資產比較多的時候，也會考慮引入一些外部的資金合作方。」一家平台負責人向清流Club表示。

上述負責人旗下的平台，目前存量規模已經破百億，對應的資產大部分為現金貸。除了平台自身供給的資金之外，其也在嘗試通過發行ABS的方式，來引入更多的低成本資金。

布局現金貸，網貸平台一石多鳥

為什麼網貸平台紛紛將現金貸選為其發力方向？

監管方向是重要動因之一。去年8月24日，監管層下發《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，明確了網路借貸的限額，其中個人和企業在同一平台借款上限分別為20萬元和100萬元。

額度偏小的現金貸正好符合監管方向，以現金貸中常見的Payday Loan為例，其額度一般不超過萬元，借款周期通常少於一個月。

高額利潤也是驅使網貸平檯布局現金貸的主要原因。

據零壹數據不完全統計，截至2017年8月22日，我國P2P借貸平台累計達到5274家。面臨著營銷成本高、企業人員開支龐大、資產端壞賬等情況，長期運營受到了挑戰 。

現金貸在線上進行推廣展業，擁有較高的利率水平，而與傳統線下信貸產品相比，推廣成本處於低位，更容易達到盈利。

有部分網貸平台在過去的發展中積累了壞賬和窟窿，在這一部分平台看來，現金貸的高利潤正是解決其問題的可行辦法。

「一開始會從外面採購一些資產，但在這個過程中，發現現金貸的利潤不錯，於是也考慮自己布局。」某家布局現金貸的網貸平台運營人士透露。

另外，現金貸想快速發展，很重要的因素是有穩定充足的放款資金來源，而這正是P2P平台的優勢。在P2P的資金供給下，其作為資產端的現金貸，更有機會能得到快速發展。

雖然有不少網貸平台加入現金貸大潮，但也有不少平台仍然保持觀望。一位平台人士直言：「看不懂，或者說，這一塊的資產的風險會持續積累，多頭借貸的問題會越來越嚴重，風險總有一天會集中爆發。」

行業一位第三方從業者向清流Club表示，從他所掌握的情況來看，現金貸的共貸問題確實比較嚴重，大家都希望在一種資產上榨取利潤，但這個資產端能否承接這麼多的訴求呢——值得懷疑。