中國稻米行業投資形勢分析

作者：birc 來源：布瑞克農業數據

導語：一文解讀中國稻米行業現狀！

1、稻米行業產業鏈

稻穀產出約65%的精米、8%的碎米、6.5%的米糠和18%的稻殼，谷產後利用，包括初加工和深加工。

稻米初加工是指通過對稻穀進行清理、脫殼、碾米、烘乾、分級、包裝等簡單加工處理，製成的成品糧及其初製品，具體包括大米、蒸穀米等食用米產品，併產生稻殼、碎米、米糠等副產物。

稻米的深加工是以大米、糙米、碎米、米糠、米胚、稻殼等為原料，採用物理、化學、生物等技術，生產出米製品食品和精深加工產品。米糠經過精細加工，可以產生米糠蛋白、米糠脂多糖、米糠油、米糠粕等產品；碎米經過精細深加工可以生產大米澱粉糖，在生產大米澱粉糖過程中產生的副產品米渣，又可以生產大米蛋白粉；稻殼可以進行氣化發電，還可以用來生產活性炭、白炭黑、稻殼硅膠、高純硅等產品。

目前稻米精深加工行業大多位於稻米主產區，各地稻米精深加工企業選擇了不同的發展道路。

東北地區為我國粳稻主產區，與秈稻不同，粳米品質較好，適合生產優質食用米，但粳米制澱粉糖生產技術要求比秈稻米高，另外，東北靠近山東、河北等玉米澱粉糖主產區，大米制澱粉糖的競爭優勢不明顯，因此東北地區稻米精深加工企業大多以生產食用米、米糠油為主導產品，有的企業還同時利用稻殼供熱發電。

我國南方為秈稻主產區，區域內稻米精深加工企業根據技術、資金和倉儲能力的不同，選擇了不同的經營模式。

米製品生產的技術門檻相對不高，因此生產米製品的企業較多，但規模普遍較小，市場競爭相對激烈。

一些企業通過技術引進、創新，掌握了大米製取澱粉、食品級大米蛋白，以及用食品級大米蛋白製取稻米營養食品的關鍵技術，以大米作為原料，實施大米精深加工，切入營養保健產品市場。這些企業在技術、品牌推廣、資金實力等方面均具有較高水平。大米製糖與玉米澱粉製糖的區別在於玉米澱粉蛋白物質極低，在製糖中工藝要求不高，大米製糖要解決澱粉糊化和蛋白絮凝分離，工藝指標要求高。

一些掌握了用大米製取澱粉糖生產技術的企業，開始大米製取澱粉糖的探索，並不斷完善產業鏈。

2、稻米行業發展現狀

從生產環節看，東北地區是商品稻米主產大區，連片面積多，受種植效益影響，旱改水面積增加，超過正常灌溉的地表水，近幾年以地下水為灌溉，短期內無太大影響，長久地下水位不斷下降，將對上游種植產生極大潛在危險，水稻的高產離不開大量的水資源供給，水資源不均衡性加劇此現象。

稻米生產勞動力需求量大，近些年勞動力成本高昂，勞動力年齡結構偏大，部分地區存在勞動力短缺問題。其他生產要素成本的提升，粗放式的投入量，土地超負荷耕種，人力投入與機械投入處於發展實驗階段。

稻米生產整體種植效益高於其他作物，種植戶種植積極性高，依賴政策信號引導，整體發展處於穩定期，進一步集中種植面積，種子市場規範性需要進一步發展，優質稻米在種植戶權益上與優麥比較有些差距。

從流通環節來看，近些年受國家政策推動，大米加工廠數量極速上升，從08年入統計7311家稻米加工企業，高峰突破萬家，到2014年9830家稻米加工企業。使種植戶近兩年處於賣方市場，大米收割後有糧食經紀人主動收購，送地方糧庫、中央糧庫、米廠等大米儲存加工，國家儲備糧流通性差，涉及跨省調度，協調性差，主產區與主銷區銜接度不高，存在糧庫糧食擠壓陳糧現象。

流通系統不完善，在稻米在種植戶與收購方暢通無阻，儲備的大米與加工後的大米與市場流通效率不高，傳導出問題，勢必反制。稻米加工廠效益低，中央庫、地方庫的擠壓陳儲備糧下放糧源無法滿足消費者要求。

在玉米去庫存與國家政策補貼烘乾塔、倉庫建設的大背景下，稻米作為影響國家糧食安全的重要品種，收儲方面與大米廠進行博弈競爭。北糧南運在稻米中逐漸增加，運輸成本在大米市場佔領的重要因素。相對分散的貿易商，大量稻穀掌握在國有糧食企業，因此，國有糧食企業的稻穀銷售是國內稻穀銷售的主力軍。國企稻穀出售主要分為正常的儲備出庫和臨儲稻穀出庫，都需要進行國家糧食交易中心進行拍賣。

從加工環節看，因為稻米經加工後將減少接近30%的重量，走貨量大。一般在種植區周邊有大米廠進行加工處理後，直接進行銷售，消費群體大而廣，使大米加工企業各有各自的市場佔有，加工產能超過實際稻穀實際產量（2億噸）達到3.3億噸，處於產能過剩，規模小而分散，行業整體效益低，大多以簡單初加工直接面向市場，產品結構單一，目前蒸穀米、營養強化米正處於市場初期，新產品建廠投資高回報慢，發展處於緩慢期，產品研發滯後。

地域為主要銷售賣點，主銷區米源眾多，主產區加工廠數量多競爭強，加工廠數量處於下降階段。大中型加工企業趁機擴大市場份額，使得行業集中度有所提升。其中，黑龍江省年加工能力10萬噸以上的企業由2009年的41家增加到2014年的102家。全國排名前50的企業加工能力合計佔總產能的12%左右。前三甲的中糧集團、北大荒米業、益海嘉里3家產能合計超1000萬噸，占整個稻穀加工市場的4%左右。

從批發銷售環節看，目前稻米銷售已經基本形成了多元化、多渠道的銷售格局和覆蓋全國的銷售網路。銷售主體有加工企業、經銷商、米店、超市和便利店等，還有少量的網上銷售。銷售渠道以傳統為主。

3、稻米行業發展壁壘

稻米年產量在2億噸，自然災害或大面積乾旱造成10%減產，即是2000萬噸的稻米缺口，而以國際大米貿易量在4000萬噸來算，則需要國際大米50%的貿易量，在極度分散的國際貿易形勢，佔取如此大的份額，付出的代價成本十分高昂，將打破目前貿易格局。

目前階段的主要目標是解決稻米供應數量為前提，再考慮稻米質量。

就算消費者對品質有要求，也無法反饋至稻米種植上游，消費者在稻米作為剛需，產業關聯性較低，導致資源配置效率低，大米，作為一種關乎國計民生的特殊商品，終端價格受制於諸多非市場因素的作用。

因大米自身毛利率低，進入傳統渠道成本高昂，對加工廠與上游種植業無法得到反哺，都是行業發展所面臨的問題。投資回報周期長，行業研發投入少，產業鏈協作少，國家政策還在探索發展期，無法讓加工廠串聯整個產業鏈的支撐點。

4、稻米行業經營模式

生產環節，以散戶經營為主，投入大且風險性大，200畝以上的適度經營模式正在擴張，各種生產要素研發越來越細緻化，主要以產量為目標，種植品種受種子影響具有區域性，種植處於政策引導。

流通環節，主要涉及將水稻運送至糧庫或糧企與大米跨地區調度，與小麥一樣，涉及多個層次進行收購，糧販子、基層糧食收儲中心、糧食貿易商、大米加工廠或中央儲備庫。部分貿易商進行清選、烘乾，達到國家收購標準，以國家最低收購價為指標，賺取價差與運費。

稻米主產區集中，消費區域廣，使大米流通難度加大，跨度廣，涉及貿易、交通、倉儲等問題，區域發展不均衡。糧食流通環節如果無穩定結構，將對社會造成一定潛在危險。在體系建設上，地方糧食信息流通以人為經營為主，缺乏有效統籌溝通機制。

加工環節，大米加工廠數量多，競爭壓力大。

各主產區各收糧主體收購積極，形成搶糧現象，以大米供應來搶佔市場份額，以北大荒、中糧、湖南糧食集團等國企為主軸支撐，其他中小企業進行輔助支撐，資金需求量大，一般企業擴展難度大，且糧食乃國之利器，國家調控參與度高。

民營企業在數量上佔主導，企業擴張的制約因素多，導致市場份額分散，使市場規範存在很大難度，大多各自經營。加工廠主營業務單一，對大米加工副產品利用單一，米糠、碎米、稻穀無集中利用產業化，加工產業鏈縱向不深。

銷售批發環節，大米作為剛性需求，且附加值低。以社區、批發市場為主，分銷渠道細而廣。營養強化米等屬於中高端大米，在專營店中進行銷售。分級銷售網路經過十幾年發展基本固化。