盡調思路分析－某案例盡調草案（後續具體方案）

上次內容主要介紹了某個盡調案例的框架性內容，用於對企業的整體情況進行了解。在此處，結合最新爆出來的「九好舞弊」說一下現場盡調的實務細節操作：

1、要特別注意交流的內容，在真正的實務工作中對於自行獲取的資料在與企業進行核對時，哪些信息是可以直接和企業核對，哪些信息是側面迂迴的和企業核對，是需要現場人員自行判斷的。比如我經常會先讓企業自行介紹，然後發現與自行掌握的資料內容有所出入的時候再要求企業進行解釋。這裡要保持高度的職業懷疑態度。

2、與哪些人交流哪些問題，有時候不要按照常規思路來，比如訪談業務人員的時候順便問問考勤管理、分公司的業務怎麼進行的，通過各條信息線的比對，綜合判斷企業情況。

3、查查企業的招聘信息，看看工作地點是否都在已知的區域，盡量通過比較多源的信息渠道，充分了解企業的情況。特別是在已經有些蛛絲馬跡反應企業可能存在一定的問題的時候，一定要充分利用所有可參考的網路信息，並與企業不同人員反覆核實。

下面，具體說一下我在這個項目上的一些操作思路：

如果盡調的同時有審計參與，現場要與審計人員充分溝通，判斷審計執行的程序是否到位，客觀評估現場審計人員的水平。由於我的客戶主要目標是新三板，我計劃重點從以下幾個方面完成這次盡調：

1、企業的行業分類、收入標準等是否達到股轉的要求，即不存在股轉負面清單中提及的情況。這個內容可以通過企業經審計的報表，進行初步判斷。

2、企業收入成本確認的標準是否符合會計準則的要求，這點在工程企業要特別予以注意。這部分需要訪談企業的財務、業務人員，並抽取合同、記賬憑證及相關附件，查閱企業財務管理制度等內容，結合會計準則進行判斷。

3、企業的關聯方借款情況：查閱企業核算明細賬、客商台賬，並通過訪談和網路查驗，了解企業關聯方範圍。

4、企業是否存在關聯方交易及同業競爭：查閱企業核算明細賬、客商台賬，並通過訪談和網路查驗，了解企業關聯方範圍。要注意關聯方交易的必要性、價格公允性，真實性，是否有同業競爭。

5、企業的內控是否健全：通過穿行測試、訪談關鍵人員、查閱內部制度等完成。

6、檢查企業資產管理的方式，資產的折舊與攤銷、減值與處置等環節是否符合會計準則的要求。

7、對公司往來賬款的賬齡、發生情況、壞賬情況等進行測算。

8、對於研發支出，要訪談研發部門負責人及查閱相關資料，並對企業的研發流程、資料齊備程度、研發支出科目及資本化部分進行細節測試，並對其資本化合理性進行充分評估，是否存在調節利潤的可能。

9、對於各類收入、成本、費用的截止性測試，判斷企業收入、成本、費用期間劃分是否正確。

10、對於各項財務指標的波動進行分析，波動較大的需要提供合理解釋，並將指標與同行業對比，如有重大差異也需要進行解釋，並提醒財務人員未來應關註上述指標內容。

11、企業未來想申請高新，從專利、研發投入、人員安排等判斷企業申請高新的可能性以及難點注意事項。

12、查詢股轉對工程類的反饋意見，關注反饋意見回復的行業重點，並結合企業現狀一一分析。

13、關注溝通或者資料收集過程中引申的問題，雖然不是財務問題，如果自己知道的前提下一般會給予提示，工程類比較明顯的問題是業務資質、勞務用工情況等，這類需要特別注意。

這裡舉個盡調過程中的小例子吧，在做前期的案頭分析的時候，發現這家企業的控股公司曾經註銷過一家子公司，並且公開的企業信息查詢發現這家被註銷的企業還有商標，同時上商標管理局查詢發現確實與企業信息查詢網站披露的內容一致，也就是說這家企業目前用的商標都在已經被註銷的關聯公司里，對於這樣的問題，我們也是需要予以提示的。

伴隨盡調過程中，如果發現有哪些問題，主要是企業對於會計準則的原則性標準存在抵觸的內容都需要予以提示，並盡量給予改善建議。有些內容可以與審計進行交流，並參考或援引審計的數據或意見，畢竟大家分工不同，各有側重，對於細節性的測試，針對本文這類盡調報告中的財務數據是完全可以參照審計數據使用的。

當然不同行業的盡調重點會有所不同，建議對行業不太熟悉的時候，盡量提前做好案頭工作，並對行業特色有些初步了解。