搶兌紀念幣發不了財，攔住你父母！

再過兩天就是2017年了，又到了一年一度發行紀念幣的時候了。2017雞年紀念幣昨天（12月28日）已經開始預約了，不少地方銀行里一大早就有不少排隊預約的老人們，重現往年搶兌紀念幣的火爆場面。

不知道大家怎麼看這事，反正菜導一直很疑惑：為什麼家裡老人的紀念幣依戀情節如此嚴重呢？

不少人家裡，都有成套成套的紀念幣，很多老人都把紀念幣當作投資理財產品，老覺得以後有很大的升值空間，甚至還把一些紀念幣當作傳家寶，要一代一代傳下去，就等著哪一天能靠這個發財。

問題是，這些紀念幣價值到底有多高？真如這些搶兌老人想的那麼值錢嗎？今天，菜導就和大家一起看看紀念幣到底是怎麼回事。

紀念幣是什麼鬼？

紀念幣通常分為兩類：一類是普通紀念幣；一類是貴金屬紀念幣（金銀幣）。其中，普通紀念幣又分為普通金屬紀念幣和紀念鈔。

怎麼區別呢？很簡單，看材質。如果是用印刷鈔票的紙張或鑄造普通硬幣的金屬打造的，就是普通紀念幣；如果是用金、銀等貴金屬打造的，就是貴金屬紀念幣。

在流通使用上，普通紀念幣可以與其他流通人民幣等值流通，面值通常為流通人民幣的等值面額，比如壹角、壹元、伍元、拾元等；而貴金屬紀念幣的發行價面值一般相當於流通人民幣面值的幾十倍或上百倍，會出現叄拾元、伍佰元、壹仟元等面值，面額只是象徵性的貨幣符號，並不表明其真實價值，不能流通。

簡單來說，普通紀念幣就像我們平時使用的人民幣，你去銀行兌換後，在流通使用時，面額多少就是多少錢；而貴金屬紀念幣因為本身材質稀有等原因，你按照面額兌換後，實際價值會上下浮動，跌破面額也不是不可能的，而且不能流通使用。

紀念幣沒有想像的那麼值錢

討論這個問題之前，先要劃定一個界限：如果購買紀念幣只是為了收藏而不用於投資，那麼就不在下文討論範圍內。

先說普通紀念幣，雖然在流通中面額恆定，但是沒有人傻到兌換普通紀念幣後拿去用。這個很容易理解：大家排隊預約搶兌，無非是看中紀念幣以後的升值潛力。

那麼，決定紀念幣升值潛力的因素有哪些呢？

最重要的因素就是稀少，物以稀為貴，紀念幣同樣如此，目前市面上值錢的紀念幣都是因為發行數量稀少，導致實際價值攀升。比如「中國人民銀行成立40周年」紀念幣，一直被奉為是普通紀念幣中的「幣王」。該紀念幣發行於1988年12月1日，由於發行量只有206.8萬枚，其身價早已是其面值的百倍千倍，是流通紀念幣中的龍頭品種。

（1988年發行的「中國人民銀行成立40周年」紀念幣）

不過，這樣的好事越來越少了。近年來，央行發行紀念幣的數量規模越來越大，紀念幣越來越常見，投資價值也有越來越低了。

以近3年為例，2015年羊年紀念幣發行量為8000萬枚，2016年猴年紀念幣的發行量激增到了5億枚，2017年雞年紀念幣發行量為2億枚。但從發行數量上來看，紀念幣的投資價值顯然是不斷下行的。

另外，我們還可以從通貨膨脹的角度看看紀念幣增值情況。1980年發行的第四套人民幣100元紙幣，目前在某收藏網上標價為1350元，實際價值過去36年漲了13.5倍，但是過去36年物價漲幅遠超這個幅度，據相關專家測算，現在255萬元的財富才相當於30年前的萬元戶，也就是說30年間物價翻了255倍，遠超紀念幣增值幅度，而且這個售賣價格能不能成交還要兩說。

還有，對於紀念幣市場價格走向，也無人能準確斷言。就像股市愛炒新股一樣，2015年發行的孫中山150周年紀念幣，是央行近11年來首次推出的紀念偉人的5元紀念幣，因此在發行初期被市場的瘋狂炒作，發行前價格曾經一路快速飆升至10元/枚，然後在發行結束第二天，收購價格就跌至僅高於兌換價1元，令人大跌眼鏡，不少職業抄家都被高位套牢。

總而言之，紀念幣的投資價值並非大家想的那麼可觀，動輒聽聞升值幾千倍的紀念幣，大家不要眼紅，不僅因為沒兌換之前都是賬面收益，而且綜合稀有度、通貨膨脹以及市場風險等因素，即使長期持有紀念幣投資價值也不大。

警惕兜售紀念幣騙局

雖然，菜導分析了這麼多，但是我知道還有不少家裡老人就是對紀念幣喜歡得不行，看到精美的紀念幣就容易發懵，往往就容易被騙子得逞。

那麼好吧，雖然菜導攔不住，但是可以為各位提供一個實用防騙技巧，大家可以告訴家中沉迷紀念幣的老人。

在通常的騙局中，騙子一般會把要兜售的「紀念幣」吹得天花亂墜，比如打著「中國民間收藏協會」、「紀念幣發行局」等幌子，並以巨大折扣比如18888隻售5888的價格誘騙老人，往往老人家防不勝防。

菜導告訴給位，碰到這種情況千萬不要理睬。記住紀念幣只能由央行指定其他銀行發行，如果不確定銀行的真實性，那就只去工、農、建、中行四大國行現場兌換，也可以上央行官網查詢紀念幣發行信心，反正碰到民間兜售的紀念幣能躲多遠躲多遠，千萬不要因為貪心而身陷騙局。

最後，菜導想說，收藏紀念幣無可厚非，但如果想靠投資紀念幣發財，那還不如去炒股。最重要的是要擺正投資心態，投資從來都是收益與風險並行，天下沒有免費的午餐。

菜鳥理財微信公眾號（ID:cainiaolc）