三招教你選出最適合自己的活期理財——10家產品大PK，高低輕鬆見分曉

顧名思義，活期理財就是一種沒有鎖定期限制，投資者可以隨時存入取出的理財方式，在賺取收益的同時還能兼顧靈活用錢的情況，也正因如此活期理財深得廣大群眾歡心。可是目前市面上林林總總的活期產品一籮筐，讓人眼花繚亂，具體怎麼挑選適合自己的品種，對大多數投資者來說是一個難題，接下來筆者作為業內從業者，從安全性、收益率、流動性等幾個方面就市面上比較受歡迎的10家活期產品做一個介紹和對比，希望對大家有所幫助。

一、安全性

作為理財選擇最重要的一個考量標準，安全性主要體現在投資標的質量和平台透明度。標的質量，意味著投資發生風險的可能性大小；透明度，意味著標的的真實性。

1、先來了解一下互金行業涉及的標的類別質量情況。一般來說大致可以分為以下幾類：

總體而言，有抵押的標的要優於純信用標的，有保險/擔保或是信託標的優於抵押/質押標的。信用標的指的是平台僅僅依據對借款人的信用給予其貸款額度的放貸方式，一般情況下平台通過分散標的和預留風險準備金的方式應對可能發生的違約風險。但是畢竟標的質量是防範風險的前提，就如一筐壞雞蛋再分散也不能改變其實質，僅依靠分散投資對於應對風險並不可靠。

有抵押擔保的標的要好一些，比起純信用標的多了一重約束，發生風險之後，即使債務人無法償還債務，至少還有抵/質押物可以變賣償還部分債務，一般來說，抵押擔保有房產、車輛、股權等多種類別，抵押物的不同代表了不同的還債變現能力。需要注意的是，一般抵押物只佔據債務的一部分，若損失超出抵押物的價值，投資者需要與平台確認由哪方承擔。一般來說平台為了留住用戶會誇口承諾由平台賠付，但真到了出現問題時卻發現平台大多是兜不住的，最終還是由投資者吞下苦果。

投資標的中安全性最高的是由保險公司/第三方擔保公司提供擔保的資產或是有隱性剛兌的信託資產。出現違約情況由第三方擔保公司或保險公司進行回購或賠付。一般來說保險公司實力雄厚，安全性更高。但需要注意的是，有一些平台設計了一些「花瓶險」，像「借款人的人身意外傷害險」「借款抵押物的財產保險」等，打著保險的旗號，沒有實質作用，主要是做宣傳之用。這一類問題投資者可以通過閱讀保險合同來防範。

2、說完了投資標的質量，我們再來看一下平台透明度。平台透明度之所以重要，那是因為標的說的再好，如果是假的就都沒有意義了。平台透明度能幫助我們穿透資產，看到資產的具體情況，防範資產造假。

下面我們通過10家平台的披露信息做一個分析。

從調查來看，真融寶、米袋計劃、PP基金和銀多網這4個平台掛鉤的都是一攬子產品——每筆資金匹配上千份債權，消費信貸資產和抵押質押資產都有。具體模式是平台跟一些第三方互金企業或傳統金融機構合作，從這些特約資產方手裡購買資產，然後進行重組、打包，整理成一個個債權組合，再轉讓給投資人。

（上圖：真融寶活期的債權組合網頁截圖，涉及23個平台， 8個資產種類，17003個資產數量）

（上圖：PP基金部分債權組合截圖，總共涉及60個平台，35種資產類別，2573個資產）

「小額分散、智能投資」是這類平台最常見的宣傳標語，分散投資是可以從一定程度上降低風險，正如「雞蛋不要放在一個籃子里」的道理。但是分散是風險防範的技術手段，資產本身才是風險根源，如果雞蛋本身就是壞的，就算沒有打碎又有何用呢？

這就需要看一下具體資產的信息披露情況（平台透明度情況）。當筆者點開匹配的資產明細時發現並沒有明確的資金指向信息，只有粗略的「XX元投向XX先生/女士的借款項目，期限為X個月」之類的模糊描述，各個項目具體介紹不詳細。儘管不能憑此就斷定這些項目的真實性，但至少信息披露是不全面的，平台透明度不高，存在隱瞞真實信息的可能性。筆者在這裡建議各位投資者在投資前要認真查看資產的信息披露情況，信息不確定的要謹慎投資。

（上圖：真融寶筆者投資活期賬戶，顯示掛鉤的資產明細，一共17003頁 ）

荷包金融、懶財網、金蛋理財、簡理財以及金銀貓這5家平台的模式跟前面的4家不太一樣，資金的投向沒有那麼分散，投向主要為信用借貸類資產和抵押借貸資產。荷包金融零錢包投向個人小微金融債權；懶財網懶財寶掛鉤的主要資產是信託質押貸；金蛋理財的天天金蛋資產端有3個來源：房互網的房產抵押貸、趣分期的大學生信用消費貸以及滴士分期消費貸；簡理財資產端涵蓋不動產抵押貸、動產質押貸產以及消費信用貸；金銀貓的餘額貓投向承兌匯票抵押貸。這裡面除了懶財網能夠做到投資與底層資產一一對應之外，其他4家跟真融寶一樣，資產投向信息不夠明確，平台透明度不高，不能判斷其真實性，就不一一贅述了。

（上圖：筆者懶財網賬戶，每一個交易對應一份合同）

（上圖：金銀貓活期餘額貓投資協議，無掛鉤的資產詳情 ）

這其中比較特殊的是時間價值網，它的活期產品秒利寶掛鉤的資產與以上平台都不一樣，投向的不是借貸類資產，而是直接投向政府信用類信託和疊加了保險的保理資產。信託資產作為一直保持剛兌的高門檻理財產品，百萬起投，其資產質量可以說跟銀行理財同級。時間價值網通過金融結構的創新和流動性增級技術將其改造為100元即可起投的低門檻活期產品，這一創新在業內是獨一無二的。時間價值網的另一個資產品種為疊加了履約保證保險的上市公司保理類資產。萬一出現兌付危機，由保險公司全額賠付，屬於安全性非常高的一類資產。

（上圖：時間價值網其中一期的資產介紹詳情）

再來看平台透明度，查看資產披露情況。如上圖所示，這是筆者投資時間價值後的資產狀況介紹頁，其中信託名稱、期限、項目、融資方、資金用途、還款來源、風控措施披露詳細清晰，並有相關合同的電子版可仔細查閱，信息披露詳細，信息真實可靠。

（上圖：筆者投資時間價值網的投資協議）

二、收益情況

安全性是前提，分析完了安全性，我們再來看收益情況。互金領域的活期產品收益率一般在6%—11%之間，相比貨幣基金要高一些。其中收益率最高的為荷包金融，最高可以達到10.88%，最低的為時間價值網和金銀貓的6%。如下表所示，真融寶、荷包金融、懶財網、簡理財、米袋計劃、PP基金和銀多網均為浮動收益，收益率以當天官網頁面顯示為準。其中真融寶、米袋計劃、PP基金和銀多網都是根據當天投資的債權組合來計算收益率，雖然每日不同，但基本波動不會太大。

荷包金融和懶財網比較特殊，荷包金融的零錢包為了鼓勵用戶長期投資給出了每周上漲0.5%收益率的獎勵，最高可以達到10.88%，而懶財網的收益率是根據用戶的投資情況實時變動的。簡單來說，如果你經常取現，則系統會自動降低你的收益率；如果取現次數較少或基本不取現，則系統將提高你的收益率。

除了以上浮動收益類，金蛋理財、時間價值網和金銀貓這三家的活期產品給出的是固定收益，無論投資的金額是多還是少，收益率不變，適合追求穩定收益的投資者。

需要補充的一點是，計息方式對投資者的收益也會產生一定影響。我們熟知的餘額寶，雖然操作方便，但它的計息方式還是被廣大用戶所吐槽：轉入後最快兩個工作日後開始計息，遇上雙休或法定節假日則順延至工作日再處理，好幾天收益直接損失掉。相對來說這10家活期平台的計息方式要合理得多，除了金銀貓是轉入之後的下一個工作日才開始計息，金蛋理財在21點之後轉入第二天計息外，其他8個平台都是買入的當天開始計息。而這其中，時間價值網、懶財網通過技術手段做到了轉入的下一秒即計息、按秒計息，用戶可以看見每秒都在跳動的收益，為用戶提供了一種很好的體驗。

三、提現便捷性

關於平台的便捷性，一般包含三個方面：第一是提現有沒有限制，第二是提現後的到賬時間，第三是提現是否收取費用。這三個方面構成了用戶的提現體驗。（下圖為10家平台的分析列表）

如圖所示，就提現便捷性來說金銀貓做的不是很好，在提現這個環節金銀貓當天不予贖回，在購買成功的第二天才支持贖回。另外，金銀貓和真融寶在提現之前需要先贖回，贖回到賬戶上之後再轉到個人銀行卡上，比較繁瑣。其他的8家平台則沒有這些限制，支持隨時提現，一鍵轉出，操作上比較便捷。再說關於金額限制，金蛋理財、金銀貓、簡理財這3家的限制較多，金蛋理財每個用戶單日提現最高5萬，金銀貓單人單日最高10萬，簡理財一人一天最多20萬，當你遇到緊急狀況想要取更多的錢時別無他法，只能等到第二天，靈活性受限。時間價值網、真融寶、荷包金融、懶財網、米袋計劃、PP基金和銀多網則沒有提現金額的限制，靈活性較強。

再來看到賬時間，由於這10家平台都跟三方支付公司或銀行直接合作，所以到賬時間基本一致，只要不是太晚超過了支付公司/銀行的轉賬結算時間（比如16:00/18:00或21:00等等，各家不一樣），一般都是當天提現當天到賬，除了金銀貓是個特例，在T+1第二天才到賬。

最後來看一下手續費。手續費方面，金銀貓和簡理財提現不收手續費，有的平台會給予正常頻率的提現免費優惠，比如每月可有幾次提現免費等。像時間價值網就是每隔10天有一次免費體現機會，不限金額，也基本滿足了用戶的提現需求。一般平台收費在提現金額0.02%到0.5%之間，需要說明的是這些費用並不是平台自己收取的，而是支付公司收取的費用。真融寶活期和米袋零錢的用戶需在註冊滿一周後才能享受提現免費的各項政策；懶財寶的任何一筆資金轉入後，需滿足投資滿48小時的要求，否則轉出將收取提現金額0.5%的費用；銀多網活期寶跟懶財寶規則類似，任何充值但未投資且進行提現的資金，平台將以提現金額的0.3%收取手續費。提現手續費看似不多，但金額大了也是一筆不小的費用，投資前要諮詢清楚。

四、平台背景

最後我們來聊一聊平台的背景。好的背書可以一定程度上代表了資金對平台的認可，可以提高平台信用，但是對於投資者選擇平台來說背景只能算一個參考指標，非核心指標。以下為10家平台中的背景情況。

如上圖所示，10家平台中有6家獲得了風投或上市公司、國企單位的入資，時間價值網、真融寶、懶財網、簡理財、米袋計劃都各自獲得機構投資者千萬級別的融資。銀多網獲得個人千萬投資。融到資的企業在一定程度上可以抵抗部分行業風險和經營風險，投資人可以將融資背景作為選擇平台的一個補充參考。

說了這麼多，最後來做一個總結。有一句話說得好，一件事情不能太複雜，但也不能太簡單。理財就是這樣一件事情。很多理財平台灌輸用戶「什麼都不用懂，只要把錢給他們就好」，最後的結果呢？直到東窗事發投資者才發現原來是一個騙局。幾乎可以說所有出現問題的平台，如果有上述分析判斷，都不會上當受騙。所以說，理財是一門技術活，有一定的理財知識才能安享收益。

筆者寫了這麼多，涉及到活期理財的核心三個方面，看起來有些複雜，但這在投資中是環環相扣，缺一不可的。如何選擇一個好平台，需要綜合來看安全性，收益率，便捷性和背景。安全性是前提，安全了才可能獲得收益；收益是目的，理財就是為了賺錢；便捷性是活期產品的價值所在；背景是有力支持，必要時候可以雪中送炭。

「授人以魚不如授人以漁」，筆者通過對活期產品的幾方面進行剖析，將每個方面的盲點，判斷真假的關鍵點教給大家，希望可以幫助大家選擇到適合自己的產品。