如何通俗地解釋票據貼現？以及票據貼現率？

01-28

謝謝邀請。總是在@湯圓說兄後面答題，壓力巨大，呵呵。我試試看用另外一種通俗的說法來說一下。票據貼現，就是一筆用票據作為質押標的物獲取的貸款。票據貼現率就是這筆貸款的利率。因為票據是承載銀行信用（也有企業信用，但都是比較大的有較好聲譽的企業，不然人家不會認）的，也就是說XX銀行承諾在未來某個日期付款，不可能出現違約或者違約的可能性比較小，到期有銀行來還錢，那質押給你，提前拿到錢，大家也沒啥意見，所以安全性比較高，流動性也比較高，貸款利率也就是這個票據貼現率不會太高，遠低於銀行一般的流動資金貸款。除非市場資金緊張，一般這種雖然賺得少一點到收益安全穩定的貸款業務，銀行都會有方便快捷的渠道辦理。

謝邀請。票據貼現就是把票據變成錢的過程。通俗來說，銀行或者企業在票據上按照約定的格式出票，並承諾到期兌付。貼現就是指票據的收款方在拿到票據後，不想等，想直接拿現金，這時候銀行就和它說，這樣你有100塊的票，我出95元你把票給我。收款方一想行啊，雖然我少拿5元但是我不用等6個月再去拿100元，還是現在拿現金穩妥。這過程中，收款人或者持票人把票交給銀行的過程就是票據承兌。票據的票麵價值（100）和持票人最終拿到的現金（95）這兩者的差叫做票據貼現利息（5）。用票據貼現利息除以票麵價值（100）就是票據貼現率5%(年化10%)

樓上的幾個大神，已經用文字表達得非常簡練了。

不過，對於光看文字覺得不太滿意的朋友。

我做了一張圖。希望幫助朋友，了解《票據貼現》

貼現實質上是一種「質押貸款」，借款人把票據押給銀行，銀行放一筆貸款，票據到期拿承兌資金自償還貸款。

票據，就是一張某銀行承諾x個月後按票面金額給你兌付成現金的承諾書。

貼現，就是你現在就要把這張票據換成現金。

貼現率，就是你現在把票據換成現金所付出的成本，除以票面金額。

貼現成本，一般都是這x個月的利息，加上中介的利潤。

再一個，不同的銀行，有不同的x月後無法兌付的風險，這個風險也是構成貼現成本的因素之一。四大行，股份制銀行，地方銀行這三類銀行，由於信譽不同，其無法兌現的風險是由低到高的，所以其貼現成本也是由低到高。

比如齊魯銀行，前幾年由於出現過兌付危機，其信譽急劇下降。所以如果你有一張齊魯銀行開出的票據，它的貼現成本是相當高的，因為買票人要承擔該銀行無法兌付的風險也很高。

比如老王手裡有張面值100萬的票據，他最近缺錢用，就想把票據賣給商業銀行兌成現金，但是銀行要收取一定利息呀，所以銀行只給老張99萬就把票據買進來了。

利息1萬/100萬就可以算作貼現率。

同理這家商業銀行把票據以99.5萬再貼現賣給央行，再貼現率也是這麼算的。

這也是商業銀行盈利的點。

通俗是吧? 票據貼現=票據（企業的欠條）貼現（賣掉換現錢）

票據貼現率=（欠條金額－買家給你的錢）/欠條金額

一般而言，票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼現。

貼現：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。

轉貼現：指商業銀行在資金臨時不足時，將已經貼現但仍未到期的票據，交給其他商業銀行或貼現機構給予貼現,以取得資金融通。

再貼現：指中央銀行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，向商業銀行提供融資支持的行為。

貼現的性質：貼現是銀行的一項資產業務，匯票的支付人對銀行負債，銀行實際上是與付款人有一種間接貸款關係。

貼現的利率：在人民銀行現行的再貼現利率的基礎上進行上浮，貼現的利率是市場價格，由雙方協商確定，但最高不能超過現行的貸款利率。

假設一個企業想擴大再生產，沒有錢，手上只有一張銀行承兌匯票，而且是半年後兌付（注意，沒有到期），那又怎麼辦呢？那這個企業就可以把票賣給銀行，這個賣票的過程就叫作貼現。100萬元的承兌匯票，可以賣95萬，貼息5%，這張票賣給銀行，因為票沒有到期，銀行也是拿不到錢的，所以貼現的錢就相當於一筆貸款，就產生了5%的貼現率。

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通俗啊通俗，票據就是別人(往往是銀行或公司)拿欠你的東西或者他自己的信用給你開的收據，貼現就是你拿著這張收據去「要債"，對方提前還債但是不會還那麼多，中間的損失和你的原獲利相比即為貼現率。

你一般拿到剛剛開出的銀行承兌匯票都是有期限的，三個月，六個月，電票最長一年。票面金額是你到期以後可以拿到的錢，比如一張100萬的票，六個月到期，意思是你六個月後可以到承兌行進行承兌，拿到100萬現金；但是你如果急需用錢想立馬變現也是可以的，如果去銀行就是貼現，票據中介就是轉讓業務，都是用票換錢，都需要承擔一定的費用，只是手續不同；中介是見票打款，銀行的貼現操作相對繁瑣，需要開戶，購銷合同，發票之類（不同銀行要求不同）。

根據票據到期日和國股城商農商的區別，會有一個市場約定的貼現利率，如果利率談好了就直接從票面金額扣除後就是你可以得到的錢。一般小城商農商的貼現利率會高一些，紙票的貼現利率也比電票高，財務公司的票高的離譜。

貼現率，簡單的說，就是將來的錢，折算到現值，少掉或多出的那部分的錢與將來的錢的比值

比如，現在你有95萬，1年後這些錢會因為銀行利息，或者是人民幣升值而變為100萬，多出的5萬比上1年後的100萬得到5%，所以貼現率就是5%

或者是可以這樣理解，1年後你可以得到100萬，貼現率為5%，所以相當於這筆錢現在的價值為95萬

其實，貼現率的計算是為了服務計算現值來計算的

比如，現在有人欠你10萬元，但是要一年後才給你，根據當今市場的貼現率假設是5%，那相當於是現值的9萬5千元，你可以考慮是不是要提高他欠錢的利息來彌補這部分損失

或者是，你用50萬投資一個項目，20年後有100萬的收入，但是這100萬貼現到今天的價值只有10多萬，也就是說……你50萬的錢存入銀行，20年後產生的利息本金加起來都比100萬要多，這樣一來，這個投資就不划算，你就可以考慮不投資這個項目了

銀行承兌匯票是一張有金額，付款日期的白條。

這張白條是非常有保障的，可以當錢用。

中間被背書人拿到白條。但是非常無奈，它現在非常需要現金，等不了付款日期找銀行給錢。

它想拿票據換錢一一貼現。

有一幫子人非常樂意，賺錢的機會來了，貼現率。

100元存銀行，銀行會給你利息。因為錢是有時間價值的。

現在的97元，值未來的100元。銀行是不是傻才會花100元，買未來的100元，現在的100元，1年後就是103元！

銀行只會花97元買你100元票面的票。

銀行根據目前的存貸款利率等，擬的貼現利率，就是貼現率。

根據這個貼現率，算出你給它的票據，目前值多少錢。

貼現利息=票面金額x貼現率x（到期日-交易票據日期-1）/360

因為票據要寄給承兌銀行，外地+3天

貼現金額（票面現值）=票面金額

-貼現利息

貼現率大於存款率，否則銀行白瞎了，做虧本生意。

貼現率小於貸款率，否則持票方白瞎了，拿票換錢不如去貸款。

票據貼現，公司拿票據到銀行去叫直貼，銀行和銀行貼票叫轉貼現，銀行和央行貼票叫再貼現。

說一下直貼，那兩個就可以理解了。

直貼，比如公司收到付款人給的銀行承兌票據100元，5月2日到期，現在公司著急用現金，就要到銀行去貼票，結果拿到96元現金，而這4元的利息除以100等於4%這就是貼現率。