為什麼風險投資不喜歡職業教育金融分期項目？

文丨魏旭秋 變革家專欄作者

微信公眾號：變革家網（biangejiawang）

變革家，專註創業項目分析，幫股權投資者把好第一關！教育分期現在是一個重要風口，教育分期里最突出的風口又是職業教育分期。目前百度金融的重點已經撲在了教育分期上，而傳統巨頭北銀消費金融、宜信等在這個領域裡也都已經做了長久布局。

但奇怪的是，職業教育金融分期領域目前拿到風險投資的公司並不多，即使拿到了錢要麼投資機構知名度較小，要麼就是公司核心業務為消費分期，而教育分期只是其中非常小的一部分。職業教育金融分期該行業前景光明，但投資機構卻很少進入？

職業教育金融分期項目很好的解決了多個利益相關方的痛點。

從校方來說，它很有動力。因為學費分期可以減輕招生的學費壓力。

從學生來說，也很有動力。以為它可以減輕一次性付費的高昂費用。但學生會很關心利息成本。

對於第三方金融機構來說，利息並沒有減少，有了更多的客戶，而且還有人兜底，風險不大。

對於金融分期的創業者來說，是有一些挑戰的。

1.它需要通過精心篩選學校來規避就業率低問題。就業率低就意味著學生違約風險提高。

2.評估要准，放款要快。這是比較考驗創業者的一個非常關鍵的點。這方面需要專業第三方或者自己的資料庫支持。需要投入很多的精力和金錢。

3.通過幫助學生尋找就業機會，一方面幫學生就業降低違約風險，另一方面也獲得推薦提成。這點是非常重要的加分項。

4.通過自建或者引入更低利差的機構來降低利息成本，提高收益率，增加對客戶吸引力。這是核心。更低的利息才能對學生有吸引力。

這類職業教育金融分期項目的共同風險點：

1，利息成本高。這在競爭中會處於非常不利的位置。

2，考慮到渠道本身的說服能力，即使有一定的利息成本，對於學生而言，也不一定會輕易換借款方。

3，較早進入市場的創業項目有一定的時間差解決利息成本的問題，但留給它的時間並不多。

所以，最核心的問題就來了：微信公眾號：變革家網（biangejiawang）這類職業教育金融分期項目能解決利息成本高的問題嗎？答案是不能。因為這個市場是一個典型的「簡單風控」型市場。這個市場只需要一些簡單風控就可以了。這就意味著只要發現了這個市場有機會的金融機構都可以快速的進入這一市場。而錢是基本沒有差異化的，差異化只在於：誰的資金成本更低。而資金成本更低的金融機構比比皆是。職業教育金融分期的未來在較大的資金、資金使用成本更低的金融機構，不在於創業公司。這也是投資機構不青睞該類型公司的核心原因。

本文觀點對於職業教育的金融分期項目產生「利空」影響，可能波及企業如下：

51幫學t/ 泉貝科技t(天使輪，過往投資方： 創投圈拓璞基金)

51幫學是一家為有志青年提供職業培訓助學貸款業務的公司，面向培訓機構、學生提供助學貸款及分期付款業務，隸屬於北京泉貝科技有限公司。

蠟筆分期（未獲投）

蠟筆分期是玖富旗下專註於大學生分期借款的應用平台，提供課程學習和數碼產品的分期服務。運營主體為北京沐嶼科技發展有限公司。

分期學t(尚未獲投)

分期學是一個分期學習O2O平台，提供教育培訓學費分期服務。上海垚圭藝術發展有限公司旗下網站。

幫幫助學t(尚未獲投)

幫幫助學是面向教育領域的社交金融APP，為職場人提供大學在職研究生、在職研修班、MBA深造等學習項目的分期繳費服務。

觸摸前程t(尚未獲投)

觸摸前程是一家IT培訓教育服務網站，通過學費分期產品、課程試聽服務、平台貼補學費等，為學生提供優質培訓機構信息、教育培訓學費貸款分期服務、培訓機構導流服務等。

小牛計劃t(天使輪，過往投資方：洪泰基金)

隸屬於北京好奇心科技有限公司，是一家兒童教育分期平台，專註為0 -18歲兒童教育（早教、興趣班、兒童英語），提供學費分期服務（免利息、免手續費），助力家長助力家長減輕家庭負擔、優化家庭理財計劃，為中國孩子的教育加油！

分期樂t(D輪，過往投資方： 險峰長青、經緯中國、貝塔斯曼亞洲投資基金、DST、京東、華興資本等)

分期樂是一家專註於大學生分期購物的在線商城及金融服務提供商，提供分期貸款和還款服務，深圳市分期樂網路科技有限公司旗下網站。

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