智能投顧已成為銳不可當的金融新趨勢，與其競爭不如合作

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如果你不能打敗他們，就和他們合作。

越來越多的大銀行都抱著這個態度。此時它們正在一場戰場上打得難分難解，對手正是看似不太可能打贏的網路投資顧問。這些敵手似乎會像事先預設好的一樣成為贏家，過程雖然緩慢但結果毋庸置疑。因為它們逼迫大銀行去適應一個全新的世界，在這裡大銀行們要用全新的方式給出投資建議。

一位銀行高管最近說，現在是財富管理機構的「黑暗時代」，因為它們沒有跟上科技發展的腳步。華爾街現在就陷在這個「黑暗時代」中。對於正在進行的總數高達30萬億美元的財富轉移，消費者的反應一定會在未來對華爾街上最傑出金融機構的底線發揮重要的作用。

在大銀行面對前途光明的網路基金經理和機器人投顧所帶來的挑戰反應遲緩的同時，這樣的黑暗時代可能會改變。這就導致類似於美國銀行這樣的機構通過加強它們現有的網路服務來作出回應。

美國銀行旗下美林證券的負責人Aron Levine說：「我們一直在尋找各種方法改善客戶的金融生活。」

他還說道：「我們看到了自動化投資組合管理的一個機會，它可以補充和完善我們的投資顧問所提出的建議和指導。雖然現在討論細節還為時尚早，但是自動投資組合管理方面的任何發展都會是我們現有平台的自然延伸。」

在華爾街機構的操作中，合併與合作是很普遍的戰略，這些公司都想讓自己的生意更數字化一些。SigFig是位於加利福尼亞的一家創業公司，上個月，它和瑞銀集團達成合作夥伴關係，他們正計劃建立一個用來開發新的在線管理工具的研究實驗室。

其它公司，包括高盛集團和貝萊德集團，為了促進在線服務的發展都走上了併購的道路。去年，這兩家金融巨頭們分別收購了創業公司Honest Dollar和FutureAdvisor。

2015年，嘉信理財推出了自己的機器人理財顧問，而客戶是這樣反應的：2016年1月份，公司所管理的資產總值飆升到50多億美元。

公司發言人表示，最近嘉信的總管理資產規模已經增至高達70多億美元。這使得嘉信理財的機器人理財產品超出了智能投顧Betterment管理的48億美元資產規模。先鋒集團和富達國際也相繼推出了自己的網路資產管理工具。

免費贈送

大銀行們也開始和其它數字化競爭者們較量。摩根大通的CEO Jamie Dimon最近說，他的公司不僅會建立一個很有競爭力的產品和智能投顧們較量，還會「免費贈送給客戶使用，如果我們想的話。」

這對於其它智能投顧，例如同樣提供免費交易的股票投資應用Robinhood，的確是一個威脅。但這並不是智能投顧公司唯一顛覆的領域。

有些人說，隨著財富管理越來越自動化，如果更多的銀行客戶喜歡數字化服務，那麼表現不佳的財富管理者和投資顧問很可能會被趕出市場。

創造一個可持續投資的投資組合既浪費時間又極其複雜，並且管理這些組合總是附帶著大約1%的費用。

可持續投資總是要把財務回報和社會、環境和政治等因素考慮到一起，這讓事情變得非常複雜。不過智能投顧可以基於用戶的喜好，利用演算法來自動投資，這讓可持續投資變得容易了很多。而且用這些自動化服務相比找一個投資顧問來說只需要0.3%到0.5%的費用。

因此，在可持續投資方面智能投顧潛力無限，因為可持續投資在全球管理資產總額（AUM）中佔比28%。全球可持續投資協會（GSIA）的數據顯示，2014年全球範圍的可持續投資總額已經爬升到21.4萬億美元。同年，全球管理資產總額達到74萬億美元。

BI Intelligence預測智能投顧在2020年可以在全球管理8萬億美元。如果這裡面的28%是可持續投資，那麼這相當於一個2萬億美元的市場。

更重要的是，根據全球可持續投資協會的數據，很多關鍵人群顯示出對可持續投資的興趣。75%的千禧一代在投資的時候會考慮社會、環境和（或）政治因素；而嬰兒潮時期只有46%的人考慮這些。此外，76%的女性在投資時認為道德因素很重要，而男性中的60%也這麼認為。

智能投顧公司已經開始提供細分的可持續投資產品。在2015年10月份，創業公司Earthfolio推出了第一款專門進行可持續投資的機器人投顧。智能投顧創業公司Motif允許用戶分類投資，並提供了四種不同的投資選擇，例如綠色投資和社會事業。

智能投顧威脅要從多方面顛覆龐大的全球財富管理行業，在未來短短几年內它們很可能會全力出擊。

作為BI Intelligence的高級研究分析師，Sarah Kocianski編製了一份關於機器人投顧的詳細報告，其中探討了智能顧問服務的市場、驅動消費者選擇機器人顧問的原因、為什麼智能投顧給傳統財富管理公司帶來了一個機會以及智能投顧創業公司如何在大量現有公司開始推出自己的服務時走向成功。

以下是從報告中的一些要點：

現有的大型財富管理公司不會輸給類似於Betterment和Wealthfront那樣的智能投顧創業公司。相反，它們會擁抱科技、推出自己的產品並且迅速擴張。
所有資產類別的消費者都會接受機器人投顧，包括那些富有人群。49%的消費者會考慮用機器人投顧來打理部分資產。
機器人投顧管理的大部分資產會來自於已經做過一些投資的人。我們預測，現在沒有投資過的人群所投的資產在2020年總投資資產中的佔比將小於1%。
智能投顧創業公司將很難擴大規模，為了成功，它們必須要做出與眾不同的產品。現在很多創業公司已經在這麼做了，這從它們為理財師提供增值服務和更多的定製方案中可以看出。

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