風口上的豬何以淪為菜刀下的肉？

?引言：

中國P2P行業即將告別亂象叢生、詐騙橫行的野蠻生長時代，逐漸進入投資人理性謹慎、政府監管越來越嚴格的「新常態」，那些先天不足後天畸形的P2P平台會陸續倒閉，而風險識別和控制能力強的P2P平台將持續攀升。這就好比，12級強颱風經過千山萬水之後變成了6級大風，曾經站在風口上被吹上天的豬紛紛墜落身亡，成了輿論風口上的肉。

一、中國大媽：P2P都是騙人的

小編先來講一件囧事：小編有個同事名叫阿磊，家境殷實，研究生學歷，高大英俊，滿懷信心地跑去天河公園相親，有個拿著美女照片的大媽興沖沖地跑過來。大媽就問阿磊的工作情況，阿磊就說自己是搞互聯網金融的，大媽好像聽不懂，然後阿磊補了一句「你聽說過P2P嗎」，大媽當場就翻臉大罵「你們這些人渣，快還我血汗錢」。 上海的同行最近也很鬱悶，他們租不到高大上的辦公室，陸家嘴、外灘、新天地、靜安寺、徐家匯等主要核心區域的高檔寫字樓一聽到與P2P、投資理財等業務有關的金融類公司就直接拒絕。

二、政府監管大棒已揮下

4月14日，一場力度空前的互聯網金融大清查行動震撼登場。國務院組織14部委正式啟動了為期一年的全國互聯網金融專項整治清查行動，並明確P2P網貸將是這次整治行動的重頭戲。 深圳、北京和重慶等城市已經開始大力打擊超高收益平台，北京要求當地的P2P平台的收益率必須降低到10%以下。互聯網金融廣告也是重點整治對象，從今以後，互聯網金融企業在投放商業廣告之前要先向地方政府和金融監管部門報備，要證明宣傳內容是真實的和合法的。此外，全國各省市還將暫停登記註冊在名稱、經營範圍中含有金融相關字樣（如交易所、金融、資產管理、理財、基金、基金管理、投資管理、財富管理、股權投資基金、網貸、網路借貸、P2P、股權眾籌、互聯網保險、支付等）的企業。

三、中國式P2P亂根

民眾為什麼會這麼反感P2P，政府為什麼要花這麼大力氣去整治P2P呢？因為近年來P2P行業內老闆跑路、提現困難和平台停運的鬧劇每天都在上演，網路上每隔一段時間就會流出所謂的P2P平台跑路名單。那些有專家明星站隊宣傳的P2P平台也難以倖免：望洲集團董事長捲款10億跑路，其宣傳代言人郎咸平教授則被網友戲稱為「江左霉郎」；黃曉明代言的「東虹橋在線」出現了兌付危機後，新浪微博馬上蹦出一個熱門話題「一起召喚黃曉明來還錢」。

這些死掉的「P2P」公司，要麼是居心叵測的詐騙團伙，要麼是風控不嚴的金融門外漢，都不是真正意義上的P2P金融平台。 臭名昭著的e租寶就是典型的詐騙團隊。他們用「假項目、假三方、假擔保」三步障眼法製造了騙局，用「1元起投，隨時贖回，高收益低風險」的承諾來引誘投資人，非法籌集而來的巨額資金大部分都被用於個人揮霍、維持公司的巨額運行成本、投資不良債權以及廣告炒作。e租寶就是一個徹頭徹尾的龐氏騙局，最後因資金池斷裂而轟然倒塌。 2013年以來，中國掀起了互聯網金融熱潮，低門檻的P2P行業成了「創業者」的天堂，完全不懂「風險識別和控制能力」為何物的金融門外漢也叫囂著要做中國最大的P2P平台。這些金融門外漢們為了儘快上線新標，根本不顧借款人的資質條件和發展狀況，對借款人盡職調查不夠，設置的利率過高（甚至嚴重超過借款人的承受範圍），沒有對借款人資金需求量以及真正需求時間進行精準的計算。這種不顧風險的做法導致的惡果就是借款人沒錢還，平台借出的錢變成壞賬，投資人不能按時提現而紛紛退出平台。

四、美國P2P成功的秘訣

那麼，國外的P2P行業發展狀況如何呢？在美國，P2P行業十多年來從來沒有發生過跑路醜聞，P2P市場規模越來越大，在金融業中所佔的比重也越來越高。為什麼美國的P2P企業這麼靠譜？因為他們有嚴苛的政府監管體系和強大的風險識別和控制能力。小編就以美國最大的兩個P2P平台——Lending Club和Prosper為例，來看看美國P2P平台的運作方式。

兩家公司的創始人Larsen和La Planche在創立P2P平台之前就已經在電子商業領域獲得了傲人的成績並在風險投資界積攢了深厚的人脈資源。在成立過程中，兩家公司均嚴格遵守大量的聯邦和州法律、法規的監管，確保借款人和放款人的利益和隱私。Lending Club要求放款人在P2P平台上的投資額不得超過其個人凈資產的10%(不包括家庭住宅和機動車)。放款人的資金從一開始就存放在由FDIC承保的金融機構的單獨賬戶當中，確保放款人資金和平台自有資金徹底分離。美國聯邦證券與交易委員會（美國P2P平台的監管部門）則堅持以信息披露為準的監管方法，要求P2P網貸平台對收益權憑證和對應的借款信息做全面的披露，從監管角度促使美國P2P網貸業務走向合法化、透明化，間接要求其提高信用風險管理能力。

五、中國P2P平台何去何從？

回到中國，九百六十萬平方公里的神州大地上有沒有像Lending Club和Prosper一樣值得信賴的富有潛力的P2P平台呢？就小編觀察，以風險識別和控制能力為核心的海匯眾籌便是中國P2P平台的傑出代表。 海匯眾籌依託海匯投資20餘年的投資和風控經驗，在項目的風險識別和控制上有著得天獨厚的優勢。債權眾籌項目目前全部是海匯投資經過長期調研，已經投資過的優秀創新企業，這些企業如果在銀行進行融資一個是難以獲取，另一個是即便能獲取也要付出極高的代價（中小企業通過銀行的最終融資成本普遍高達20%），這對中小企業而言是難以承受之痛，阻礙了其進一步的成長和創新，加之高企的用地成本和人力成本，只好選擇保守和退出。 而現在通過海匯眾籌平台，優秀創新企業就可以獲得來自社會各地形形色色投資人的資金，來化解融資難的難題，實現快速成長；同時，投資人獲得遠高於銀行利息收入的投資收益，實現資產的保值增值。如果具備一定的經濟實力和投資知識，還可以進行股權的投資，實現幾倍，甚至幾十倍的投資回報！

通過這種形式，投資人的錢直接流入創新企業，沒有銀行在中間收取存貸利息差，這就能夠打破銀行的金融壟斷，為社會的金融機制改革提供源源不斷的內生動力。而依託海匯投資多年創投積累的風險識別和風險控制能力，又能從源頭上保障投資標的的安全性和收益率，最終實現融資企業、個人和社會多方共贏的良性局面，達到社會資源的優化配置，這才是真正的P2P。

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-版權聲明-

本文為海匯眾籌（ID:hiwaycrowd8758）原創系列

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