P2P線上和線下到底有怎麼劃分的？

01-27

P2P=peer to peer 一種基於互聯網技術的金融理財產品。我們經常會聽到有些人說自己是做P2P的，但是卻沒有線上交易平台，那麼這種模式被稱作O2O，也就是線下的金融交易。但是，有些線上平台不能線上交易，還需要線下的溝通交易，這種模式叫什麼？

首先你要有這個概念，P2P分為資金端和資產端。資金端簡單說就是找人來投資，資產端簡單說就是找人來貸款。

資金端以前線上和線下都可以做，但是現在國家已經規定不能通過線下來尋找投資人，只能通過線上尋找投資人，目的就是為了保護廣大中老年不了解P2P的人。

資產端就幾乎全部都是線下對接的，需要有風控人員評判這個款能不能貸出去。

來看看P2P的模式，鞏固一下。

經常會去一些線下的公司授授課講講座。

這麼說吧，現在絕大多數的線上平台的標的都來自於線下審核。

大家走的都是線下審核線上融資的玩法。

很多人以為線上現在沒監管、很混亂，你知道線下有多混亂么？

不誇張的說，混亂十倍不止。

中國的p2p線上模式大家都懂，互聯網金融嘛。可是線下模式呢？

據說線上平台以及兩千多家了，線下平台遠遠超過這個數字。

我這裡說的線下平台就是大街上、信箱里、傳單上隨處可見的XX財富公司。

這些財富公司的運營模式應該是結合了類似於諾亞財富之類第三方理財機構的運營模式和P2P網貸的操作流程。

簡單來說，

學習第三方理財，招聘大量線下推廣人員和銷售業務員出去融資、找錢，銷售人員占公司主體
學習p2p網貸，滿足借款端和出借端的剛需。當然也有很多公司不做借貸，各種亂七八糟的都有，投資黃金啦、搞有限合夥啦、弄地產項目啦、玩外貿套利啦千奇百怪。總之，會包裝的讓人覺得確實是有收益來源的。
學習保險公司的業務員培訓模式，由於公司構成跟保險很接近，所以很多所謂的業務員都是做緣故市場，拉朋友、拉親戚。

線上市場一直吸引著媒體和投資人的目光，在光線照不到的角落，線下模式已經成為了一個沒有人能估量出的隱形市場。線上的資金起碼還有網路數據能算出市場份額，可是線下呢？

這個沒有任何監管，沒有任何觀察機構的市場，現在每年的規模至少萬億以上。

這個數字絕不誇張，自從13年開始就接觸到很多類似的財富公司，去幫他們講課和做培訓，一個月內能見識到的新花樣和所謂的「新模式」比之前一年能見到的還多。

一些公司老總毫不避諱的告訴我，他們每年的新增資產管理規模都在百億級。

這種爆炸的發展速度其實是有原因的：

首先這些公司都不約而同的打著p2p的旗號，高舉著互聯網金融的大旗，各種利好消息，市場趨勢都往自己身上攬。
其次網貸的出現引領了市場上民眾盲目追逐收益的風潮，而市場上民間資金大部分依然集中在40-70歲的中老年人群體，而他們對於互聯網金融接受程度普遍不高，反倒是線下的模式很受認同。
線下公司的營銷方法迎合了中國人的「傳統」，例如高大上的門面網點(最近一家家都跟比賽一樣在開門店，連平安都湊進來了)，眼花繚亂的返利促銷活動(送米送油送卡，吃飯喝酒旅遊)，邀請專家的各種金融講座(感謝也讓我掙了不少講課費)，不明覺厲的擔保公司和背景機構(什麼中科院、國資委、貿易局、商會我已經看到太多太多了)。
線下成本太低啦！不需要天天在網上買競價排名買關鍵詞搜索，不需要整天想著轉換率和獲客成本。租個商務樓，招一堆業務員，產品包裝好了就可以開始往裡進錢了，多爽。所以無數蠢蠢欲動的實業老闆都跳進了這個池塘里。

但同時線下公司的弊端也是非常明顯且嚴重的，

虛假信息很多，產品包裝不實。多次見到發行方和書面上的不一致，擔保公司老總是財富公司老總親哥這種事，上次還收到一份資料說恆昌的債權人列表都是虛構的，讓我寫軟文來著。
借款用戶大多是次級用戶，閑聊下來感覺融資成本都在20%以上，我反正覺得有點怕怕的。
缺乏任何有效的監管，除非有銀行監管賬戶其他全是扯淡。第三方支付錢依然是直接進公司賬戶，擔保公司說不定自己的擔保資質都有問題，再說了這種槓桿率哪家擔保賠的起。
資金去向完全不透明。非法自融、資金池、期限錯配這些基本已經是普遍的現象了。
員工專業程度差，入行門檻為零。我個人授課之後的感覺就是員工科班出身的十不足一。大多數人金融常識和銷售基礎幾乎為0。於是線下財富公司一下子成為了當下門檻最低的行業，給社會創造了大量的就業機會。_(:з」∠)_

線下以後形式不好說啊，估計還是會有不少新公司前赴後繼的進來。直到市場飽和的那天......

啥，監管政策出台？那和線下有毛關係啊......

目前大多數的P2P是線上和線下相結合的，線上負責運營網路推廣，自媒體營銷；線下負責風控、考核項目的真實性。也有純線上的模式，通過大數據積累起來的，建立一套風控控制體系，專門用來對借款人的信用進行評級，並設有準們的黑名單日誌，一旦借款人違約，違約機制共享。

對於純線上的P2P平台來說，其主要工作方式是利用自身評估系統對借款人的信用進行調查審核，最後根據信用評估的結果給出借款的額度，這種模式是國外大多數的P2P平台所採取的運營模式。因此，純線上的借款項目，得益於大數據的分析，能夠很方便地對借款人的資信進行比較理性的評價。不過，徵信系統的不完善是線上考核的一大弊端。

而線下則更有前瞻性，不但能夠顯示借款人當前的資信情況，更重要的是還能從一定程度上對其未來還款能力做出客觀的評價。不過，在線下模式中，對借款人放款和對投資人進行債權轉讓都必須經過專業放款人，因此，如果這時候專業放款人自身出了問題，都有可能導致不可控的風險。此外，由於線下P2P內部流程不透明、操作方法未知。比線上P2P平台更容易產生資金被挪用的風險。