BAT齊發力人工智慧，只有馬化騰說出了痛點
人工智慧浪潮席捲全球，科技巨頭們打得熱火朝天。
魏則西事件後陣腳大亂的百度，在請來陸奇大神all in AI之後，市值半年時間就回到了800億美元以上。
10月11日，阿里成立達摩院，馬雲表示未來3年要投入1000億以上，緊接著就從微軟、谷歌挖來兩名AI專家主持阿里人工智慧實驗室。
上半年在深圳IT領袖峰會上，馬化騰還有點擔心的說，百度在人工智慧方面走得更前，騰訊還是落後了。
於是下半年搞2017騰訊全球合作夥伴大會，打出的口號是「AI in all」，反正就是把這幾個英文字母翻來覆去的揮舞，誓要把廠長和Jack馬給繞暈。
資本市場對人工智慧的狂熱，快把上市公司和一幫創業者都烤熟了，據今年完成了C輪3.8億元融資的依圖科技創始人表示——
「AlphaGo之後，我們從3月份開始融資，4月份(估值)可以加一億美元，5月份可以再加一億美元，6月份可以再加一億美元上去。我什麼都沒幹就可以這樣。」
事實上，目前的人工智慧市場泡沫泛濫，95%以上的概念公司都只是湊熱鬧來騙錢的，就跟20年前創業者們名片前面加個「WWW」，後面加個「.com」，馬上就光環籠罩一般。
對於這一點，馬化騰同志保持了清醒的頭腦，他用樸素的語言，一針見血的指出：「如果沒有場景落地，業務也沒辦法往下走」。
是的呀，你看那些大佬們揮舞著支票，燒錢豪情萬丈，但從實驗室到商業應用，你知道得經過多漫長的適配嗎？
如果只有美好的概念與想像力，那不過是空中樓閣罷了。
投資，還是要腳踏實地。
那麼目前各行各業的應用中，誰是最有望率先實現AI+的呢？
安防監控，必是其一。
1
圖像和視頻的人工智慧處理，是目前看來商業化前景最樂觀的賽道。
君不見，2年股價漲了10倍的當紅辣子雞英偉達，就是做GPU（圖像處理器）的。
目前圖片和視頻的大數據處理，用得最多的地方就是視頻監控了，以北京為例，政府及公共部門所屬攝像頭多於200萬個，每天錄製的視頻，如果要一個人去看的話，他得看5000年才能看完。
如此海量的數據，怎麼看得過來啊？
還要存儲和傳輸，幾個月不就得把存儲器和線路給擠爆了？！
這就要人工智慧上場了，通過智能分析對有用、無用信息進行篩選，區別處理、壓縮和傳輸，輕鬆減肥。
還有，隨著深度學習硬體架構和演算法的技術突破，安防監控早已不僅僅是用來抓賊了，對智慧城市、智能交通管理等等都有著很重要的價值。
2016年，我國視頻監控市場規模已經達到1000億元，蛋糕誘人。
而在這個龐大的市場里，AI晶元起著至關重要的作用，它的實現有兩種方式——
第一種稱為前端方案，AI晶元放置在每一台攝像機里，數據即時處理，然後再輸出到後端伺服器；
第二種稱為後端方案，AI晶元放置在後端伺服器里，將所有原始數據都匯總到這裡，集中分析。
差別就是，前者更貴，後者成本更低。
比如說，攝像機晶元因為體積要求更小，一塊晶元的價格就是伺服器晶元的兩倍了，更況且數以百萬的攝像機都要分別裝上晶元的話，費用絕對驚人。
海康威視有一款叫深眸攝像頭的產品，內嵌了英偉達的Jetson 系列晶元，而Jetson TX2的官方建議價為399 美元（約2643元人民幣）……僅僅是一塊攝像頭晶元的售價哦，問你怕不怕……
但是採用後端方案呢，就便宜多了。
通常一路智能NVR伺服器，可以同時對幾十路非智能攝像機的數據進行分析。所以，目前的環境下，大部分的應用場景還是考慮到成本，選擇了後端方案。
但是，（很關鍵），成本低自然有成本低的缺陷，那就是延時問題和大數據量傳輸可能出現的信息丟失、帶寬壓力等等。
就未來趨勢而言，AI處理從後端向前端的轉移，是一個重要的方向。
2
正如我們前面所說，前端晶元的售價是後端晶元的兩倍，而且需求數量是後端晶元的數十、上百倍，一旦形成替換趨勢，那麼市場空間的擴大將是爆炸性的。
能夠替換的前提是，晶元成本的下降。
傳統上，攝像頭AI晶元都是採用通用GPU的，比如海康威視深眸用的英偉達，好是好，但是也好貴。
要想壓縮成本，就必須擺脫對他們的依賴。
比如將不必要的功能剝離，將智能識別類演算法直接固化為IP，嵌入到視頻監控SOC晶元，這就做成了價格和功耗都更有優勢的專用晶元。
比如華為海思最新推出的IPC晶元Hi3519，集成了智能處理模塊，在安防晶元領域大受歡迎。
不得不說，華為確實牛逼，在2014年的IPC SoC晶元市場上，僅僅用了一年時間就將國內市場份額從37.3%提升到了64%，完全將德州儀器打蒙了。
嗯？難道本文是要分析華為嗎？
當然不是了，華為也沒有上市，我們想投資也沒轍啊，今天的主角另有其人。
他正在對IPC晶元市場虎視眈眈。
3
富瀚微（300613），中國安防晶元領域的一匹黑馬。
富瀚微本來是做模擬攝像機晶元的，做的東西叫圖像信號處理（ISP）晶元，主要用來對原始圖像信號進行復原和增強。
這個市場同樣發展很快，因為大趨勢是標清攝像機向高清攝像機的升級，品質升級，對晶元性能的要求也就更高。
在這個領域，富瀚微已經做到了數一數二，2016年ISP晶元收入2.24億元，營收佔比達到69.55%，毛利率54.61%。
賺錢能力很強。
但是，富瀚微已經意識到，更大的機會不在模擬攝像機，而是代表未來趨勢的網路智能IPC SoC晶元。
跟IPC晶元的星辰大海相比，前者的ISP模擬晶元不過是一汪小池塘罷了。
據HIS研究報告，2013年，網路攝像機市場規模僅有15.2億美元，到2018年，中國網路攝像機市場規模預計達到55.4億美元。
2013 年-2018 年，IPC SoC 晶元的出貨數量複合增長率高達55.9%，這個可集成智能分析和實現網路傳輸的SoC晶元，才是值得全力以赴的戰場！
只是，這個市場已經是巨頭雲集了呀，別說德州儀器、安霸、恩智浦一批強者，華為也已經強勢進駐。
2016年，富瀚微IPC晶元收入6725.75萬，營收佔比20.91%。和那些巨頭們相比，實在弱不禁風，那麼機會又在哪裡呢？
4
來自和中國安防巨頭海康威視千絲萬縷的關係。
海康的實力，估計大家都很清楚了，2016年海康營收320億元，全球市場份額21.4%，排名第一。
海康的天使投資人名為龔虹嘉，至今持有海康15.01%的股份，為第二大股東。
龔虹嘉的妻子名為陳春梅，2004年成立了一家公司，名為富瀚微，持股43%，而法定代表人寫的名字則是龔虹嘉。
2014年，富瀚微改股份公司，陳春梅的持股下降到13.47%，龔虹嘉的兄弟龔傳軍持股2.52%，依然在富瀚微擁有著舉足輕重的影響力。
而另一大股東，傑智控股上位，實控人變成了楊小奇，後者和海康第一大股東中電52所也有著長期的合作關係。
正是因為有著這層親密的關係存在，海康一直對富瀚微的成長關懷備至，在人才、技術、產品銷售上，都給與了足夠的支持。
比如2015年，海康將它的「視頻智能分析技術秘密及人臉圖像的檢索系統及方法」專利授權給了富瀚微，這是智能視頻監控晶元的核心技術之一。
又比如，2016年富瀚微的營收構成中，來自海康一家的採購就佔了40.94%，幾乎佔了半壁江山。
正是因為血緣關係的牢不可破，讓富瀚微的IPC晶元之路變得極為平坦。
2013年，富瀚微第一顆IPC SoC 晶元發布；
2014 年，實現量產，當年創造收入656.62萬；
2015年，收入1433.6萬，翻番的成長速度；
2016年，收入6725.75萬，4.7倍的加速度成長；
2017年初，富瀚微上市，ipo募投項目中，兩個主要的投向——
第一個，全高清網路攝像機IPC SoC晶元，投資金額7801萬，建設期1.5年；
第二個，雲智能攝像機IPC SoC晶元，投資金額1億，建設期2年。
……
有技術，有場景，有概念，或許這才是人工智慧的最現實投資路徑？
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