暴利時代將總結？互聯網金融協會信披解讀

前幾年，假如每個互聯網金融公司描繪成浩瀚宇宙中的文明，劉慈欣的黑暗森林法則依舊適用。但是隨著互聯網金融信披章程的出現，互金的暴利時代卻可能走向終結。

黑暗森林法提出，宇宙就是一座黑暗森林, 每個文明都是帶槍的獵人.如果一旦有生命暴露了自己，就會被開槍消滅之。他人即是地獄。過去，互聯網金融公司在昏暗中前行，產品的利率、周期、逾期費用都語焉不詳。每家都緊緊捂住自己的利率、期數、逾期率等核心數據。提高返佣費用是吸引渠道費用的不二法門。

隱秘的利率，一度開啟了現金貸的暴利時代。現金貸和消費分期的利率並不透明。普通用戶並不懂得日息、年息究竟怎麼計算，加上了違約金、逾期費用之後究竟要還多少錢。加上高昂的逾期費用，很容易陷入裸條那樣利滾利的深淵。而線下場景中，用戶經常被銷售忽悠著辦理分期，回家一算才知道自己究竟要多還多少錢。不透明的利率和語焉不詳的貸款合同，導致用戶往往不能橫向比較各家產品，做出錯誤的判斷。

而隨著互聯網金融協會出台消費金融和個體網路借貸信息披露條例的出台，毫無疑問，整個產業將逐漸走向合規化、透明化的趨勢。趣店上市後，市面上對於現金貸的爭議此起彼伏。遠高於法律規定的36%的年利率，槓桿沉重的次貸客群，以及尚待規範的催收體系，導致現金貸離監管大棒越來越近。

互聯網金融協會是什麼？為什麼可能代表官方看法

雖然就現狀而言，兩份條例還充滿著理想主義。但不排除銀監會正式官方監管出來後，有向這兩份條例的詳細程度看齊的可能。互聯網消費金融信披標準面向會員單位，強制要求披露指標23項，其中包括重要的產品信息，如年化利率，還款日到期後的逾期費用，違約金的計算方式，關鍵信息可以加粗或添加下劃線。另外，究竟如何催收，是電話、上門還是外包也需要公布。連大家最關心的「上不上徵信」需要明說。

而個體網路借貸的信息披露更加全面。機構需要公開自己的客戶資金存管情況、實際控制人。在平台運營信息中，從業機構需要披露逾期金額和項目逾期率和數目，甚至需要詳細到逾期到90天、90天以上到180天、和181天以上分別記錄。

但是另一方面，不是所有公司都在披露關鍵數據。根據金評媒，截止10月20日已經有101家接入互聯網金融協會信息披露系統多為個體網路借貸平台。其中多數機構只選擇披露交易總額、交易筆數、融資總數、投資人總數。極少數才會披露關鍵的項目逾期率和金額逾期率兩項指標，甚至直接為零。目前平台內公司自己上傳數據，相關數據很難驗證真偽。

但在未來，可以預見的是，互聯網金融行業都在走向更加透明化的方向。目前輿論紛紛聲討現金貸，可以預見更加嚴格的監管也將不期而至。10月30日人民日報發文《現金貸咋成了「陷阱貸」》，聲討隱藏收費，利率遠高於法律規定的36%紅線。文中，央行金融市場司司長紀志宏28日表示，下一步將按照實質重於形式的原則，實施穿透式監管。

互聯網金融野蠻暴利時代已經終結，當陽光照亮這片「黑暗森林」，良幣將會驅逐劣幣，理性發展、合規生長的企業將會迎來新的機遇。