央行接力賽 - 第三個接棒英國選手準備起跑

新的交易周又開始了，今日周一無重大數據分子自營照例休假，所以才有時間寫一下文章。本文我們將回顧一下過去兩周的市場變化，包括主要非美澳元的走勢，以及本周的重要數據解讀及英國央行的接力走勢。

澳聯儲利率維持不變，GDP數據低於預期

澳元是今年下半年漲的非常好的非美之一，僅次於歐元，但是比歐元來的更加穩健。如果各位能看到澳元6A的5日線，能很清晰的看到走勢是非常單邊的反彈，過去半個月一直處於Fibanacci回撤線的50%附近高位震蕩，在2周前突破61.8%，一騎絕塵。61.8%的點位正好是0.8030附近，在澳聯儲決議前市場在夜盤已經突破了0.8整數關口。

記得很清楚在利率決議前一天，我們交易員亞洲時間操作時發現市場的做多意願很差，幾次想要突破0.7950以上就出現反覆，一直在盼望單邊的行情出現，但是直到歐盤尾聲時才出現，主要原因也是市場的焦點都在美元身上。隨著美元的連續低位破位，澳元在利率決議前已經出現的大幅度的上漲。所以很好的驗證了最近的操作思路，緊盯美元。

利率決議一如既往的不變，同樣提及了澳元升值對於經濟的不利，尤其是著重指出了就業和CPI的不利影響。整個市場的反應也是寬幅正當。澳洲時間當晚澳聯儲晚宴羅維也在此闡明觀點，希望勞動力市場和CPI要回到正常的軌道。澳元繼續多空橫盤。多頭押注後一天公布的GDP數據。

GDP數據我們關注了很久，作為交易員你需要關注的不僅是數據好於預期還是差於預期，預期數據的變化是更需要去關注的。一周前的路透預測是0.8，ANZ澳新銀行預測高一些是1.0，Westpac預測也高一些和澳新一致。所以一周前數據就是預期在抬升。這也是支持澳元走強的一個因素。在數據公布前一天，路透上調了GDP數據至0.9。這個舉動讓我們提高了警惕。我們多年的交易經驗告訴我們，市場往往是反人性，反人類的。當預期不斷推升時時有連續做多機會的，當這種預期達到峰值或者接近現實時，市場往往會突然釋放完所有的動能，大量連續止盈單會出現，市場反而會短線下跌。所以根據這個基本依據，我們交易數據時都會根據市場情緒來管理我們的日內倉位。

下面我分享當時我的操作思路

在GDP數據公布前，我們已經想到了操作的幾種可能，

公布數據 >1.0 強多 可能性60%

公布數據 < 0.9 弱空 可能性30%

0.9 <公布數據 <1.0 弱多 可能性80%

這幾種可能性最高的應該第三種，最低的應該是第二種。所以我們在數據公布前如果市場出現連續Dom訂單變化，我們就找機會做多，持倉時間不超過5分鐘。接近數據公布時將倉位降低至1手並將止損上調至Breakeven。假設數據強多頭，我們繼續持倉，止盈13個點。弱空，弱多，不操作。因為此時美元處於大跌後的調整。如果美元二級指標調整成空頭，繼續低位做多澳元。

我們在數據公布前連續窄幅做多澳元，連續獲利。並在數據公布前3分鐘離場。數據公布低於預期，但是數值並沒有太差0.8。澳元短線下跌近20個點，所以我們使用弱空策略，等待美元的空頭調整。

低位做多澳元。只要美元出現些許的空頭跡象，澳元做多情緒就會高漲。通過這個策略，我們在澳元上的勝率達到了80%。

時間來到周五，中國貿易數據將不定時公布，這裡我們要抱怨一下中國數據，中國CPI，PMI，貿易數據都有出現過不準時公布的情況。隨著隔夜美國交易時間美元大跌，美元的探底格局已經出現。我們周五的目標就是等待美元的再破前低。不出所料的是美元在早盤10點就開始連續的大跌。促使歐元，澳元快速上漲。由於我們早有準備，連續持有多單，依託我們的能量分布技術，連續抓住多頭止盈反拉的地位進倉，連續止盈。周五，我們交易員的平均勝率達到了70%，在倉位降低的情況下平均盈利超過40個點。

美元早盤的破位

本周的看點：BOE英國央行利率決議，卡尼講話

隨著澳聯儲和ECB的利率決議結束，英國央行本周將接力起跑。卡尼也將發表講話。英鎊的低位反彈已經持續了一段時間，也連續突破了比較關鍵的1.30關口。現在盤踞在16年7月至9月的交易區間。

BP是我一直以來關注的貨幣，也因為我在英國生活了7年，交易起步也在倫敦。我一直認為BP是被低估的，連續經歷了退歐公投，本國大選，退歐談判，一系列的政治因素，BP被拖累的可以。唯一的政治不確定性來自英國的金融地位。我們都知道倫敦是世界最重要的金融中心，他是全球金屬交易中心、全球最大的外匯交易中心、歐洲的金融服務中心。這其中最核心的是銀行間外匯交易，金融服務業。如果退歐無法達成統一，大量金融機構被遷出倫敦，回歸歐洲比如巴黎。那倫敦的金融中心地位將被削弱。這對於英鎊來說是非常不利的因素。

所以BOE的利率決議變數業不會大，卡尼應該會肯定英國最近的經濟表現。所以我們持多頭思維。希望不要打臉。

本文作者：分子自營

高級交易員Richard