Fabless的好日子到頭了嗎？|半導體行業觀察

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n 在半導體行業主要存在三種商業模式，分別是IDM、Foundry以及Fabless。IDM（integrate Design manufacture）主要是指集成設計、製造和封裝測試一整條產業鏈於一體的半導體廠商，主要公司有intel、三星等。而Foundry是指只做晶元加工製造，而不做設計的企業，如台積電、GlobalFoundry等。Fabless則是指只做晶元設計而不做製造的企業，主要公司有高通、Nvidia、博通等。n

n Fabless商業模式發展歷程n n n

n 上世紀五六十年代發明的半導體技術，由於技術新穎，工藝複雜，開始時掌握這門技術的企業極少，專業門檻極高。在當時從產品設計到設備材料生產、加工製造技術沒有任何成熟的產品在市場上可供買賣，因此任何一家進入半導體領域的企業都需要掌握從設計到製造以及封裝測試整條產業鏈的技術。一開始這些IDM公司都是依附於集團之下，後來隨著專業分工，市場規模越來越大，此時專業IDM公司就開始獨立出去。各IDM企業之間相互競爭，此時就有企業開始退出，也有企業將其業務開始分拆，從下圖可以看出分拆情況。n

n 隨著分拆的進一步演化，終於在1982年全球第一家專業Fabless公司LSI Logic成立，五年後全球第一家Pure-play Foundry公司台積電成立，開啟半導體產業發展的重要模式--Fabless+Foundry模式，並開始對IDM公司形成衝擊。n

n 然而Fabless的發展歷程也非一帆風順。Fabless剛開始成立時，主要是利用IDM的剩餘產能進行設計製造，但是考慮到技術秘密泄露問題，當時Fabless到IDM廠商投片，那叫一個擔驚受怕，總擔心自己的技術秘密會不會泄露。直到後來台積電的出現，這個問題才得以解決，因為台積電只做代工，並不會與客戶存在任何競爭關係，因此此時的Fabless就特別願意到台積電投片。雖然在台積電在剛開始時工藝上落後了IDM廠有兩代之多，但是隨著研發的不斷加強，不斷縮小與IDM的工藝差距，到現在台積電已經同因特爾、三星這樣的IDM廠商達到相同的工藝技術，而且大有超越IDM廠商趨勢。n

n 早在1994年Jodi Shelton女士與六家Fabless公司的CEO組建無晶廠半導體聯盟，(Fabless Semiconductor Associatio，簡稱 FSA，旨在把Fabless模式推向全球化。至2007年12月FSA轉變成全球半導體聯盟(Global Semiconductor Alliance)，簡稱GSA。至此Fabless發展達到全新高度。根據2016年全球十大半導體廠商排名，Fabless佔據了三席。n

n Fabless取得成功原因n n n

n 憑藉快速的設計能力，Fabless在市場上比IDM更快地設計出市場所需要的產品，佔得市場先機。IDM由於涉及到整條產業鏈技術，在市場反應速度上不及Fabless。不過在大批量的處理器、存儲器領域IDM模式有其特有優勢，以及在模擬領域，由於靠經驗積累，雖然量小，但是製作複雜，因此IDM在此方面也有優勢。n

n 總結一下原因：Fabless能夠快速響應市場需求是其能夠從IDM廠商中分得一杯羹的主要原因。其次是Fabless自身設計技術與Foundry製造技術同步發展，以高通為例，在130納米時高通與IDM之間的差距為24個月，但工藝進步到45納米時差距已經縮短至3個月的差距。最後則是設計業相關配套技術成熟，如FPGA的驗證技術，IP產業成熟。FPGA驗證技術成熟有利於提高Fabless產品設計的可靠性。而IP產業成熟意味著市場上可供選擇的IP種類多，可以加快縮短Fabless設計周期。這些對於提升Fabless競爭力具有顯著作用。n

n Fabless的危機n n n

n 儘管Fabless取得了驕人成績，在世界前十大半導體廠商中佔據三席。但是今天Fabless的發展遇到了前所未有的危機。n

n 去年ADI收購了linear，要知道linear一直是模擬領域的匠才，長期保持著非常高的利潤率。另外一則收購消息是ARM被軟銀收購。在移動領域IP市場佔有率高達90%的ARM也選擇被收購。可見Fabless正在逐漸失去話語權。n

n 根據市場研究機構IC Insights的數據顯示，2015年全球晶元供貨商排行榜上，出現了IDM表現勝過Fabless的情況。這種情況在近25年中是第二次出現。2015年出現IDM的表現強於Fabless的原因在於三星手機沒有採用高通的處理器晶元，使用自家設計的Exynos晶元。大型系統製造廠商如蘋果、三星、華為等為了增強終端產品的差異化，紛紛開始自行開發處理器晶元。蘋果已經進入全球前二十大半導體廠商隊列。如果扣除3家半導體代工廠商，海思也能進入2016年全球二十大半導體廠商隊列。半導體行業中垂直整合風潮再起。n

n 再看另一組數據，根據拓璞產業研究院2016年11月的數據，全球Fabless銷售額於2014年為880億美元，增長7.1%，2015年銷售額為805億美元，下降8.5%及估計2016年Fabless銷售額為775億美元，再次下降3.2%。2015年以及2016年全球半導體銷售額基本持平，而Fabless銷售額卻出現了大幅連續下滑。n

n 這些種種現象都在表明，通行數十年的Fabless+Foundry的遊戲規則有可能會被改寫成終端廠商+Foundry的模式。也許沒那麼快，但是這個現象不能忽略。n

n 淺談Fabless如何化解危機n n n

n 第一，隨著IP核在SOC中所佔比重日益增加，導致SOC的產品的技術含量越來越低，這就意味著SOC對IP核的依賴程度越高，Fabless的設計能力越低，因此Fabless公司必須要尋求突破關鍵IP，實現差異化設計，方能贏得市場，因此只有狠抓IP核應用才會有出路。n

n 第二，廣泛聯繫產業鏈上下游相關技術廠商，努力打造屬於自己的生態系統，提高服務能力。現在單純依靠硬體或軟體征戰市場的生存空間越來越小，廠商之間的競爭越來越體現在生態系統的競爭以及系統服務能力的競爭。n

n 第三，利用營銷，打造品牌，正如因特爾產品本質上只是電腦系統的一個零部件，但是依靠營銷，將營銷對象建立在終端消費者而不是企業廠商身上，通過消費者去控制整條產業鏈的主動權。而Fabless廠商可以思考是否有辦法通過營銷建立品牌，佔據主動權。n

n 關於Fabless的生存討論眾說紛紜。但是Fabless的好日子是否到頭最終還是取決於Fabless能否持續為消費者創造價值。n

n 今天是《半導體行業觀察》為您分享的第1301期內容，歡迎關注。n n n

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