P2P，想說愛你不容易

力哥說P2P，今天大結局！今天力哥就來教你幾招判斷P2P平台靠不靠譜的實用技巧。

資金託管最重要

首先也是最關鍵的，你要搞清楚你的錢到底打給了誰！

如果對方給你一個個人銀行賬號，讓你把錢直接打給P2P公司的老闆，那麼這類P2P直接OUT。像鉑利亞就是把投資者的資金全部打入滕海川的個人賬號，這種人不跑路才怪呢。如果對方給你的是P2P公司的銀行賬號，一樣馬上OUT，一票否決。

如果對方說，我和銀行簽過託管協議，你的錢會直接打到銀行專門設立的託管賬戶，由銀行專門監管資金安全，這才是最靠譜的。可現在P2P市場太亂，風險太高，很少有銀行願意幫P2P平台做資金監管，所以大部分P2P平台不得不退而求其次，走第三方支付渠道，比如支付寶、財付通、快錢、匯付天下、富友支付、易寶支付、國付寶等等。

但你一定要搞清楚，對方和第三方支付平台合作的到底是支付通道業務還是資金託管業務，如果只是支付業務，相當於我在一個購物網站上用支付寶付錢一樣，這錢只是經支付寶賬戶停留中轉一下，商家隨時可以把錢再提到自己的銀行賬戶，相當於直接進了P2P公司的口袋，只有資金託管業務才是真正由第三方支付平台幫你看著這筆錢，不是P2P平台隨便發個提款指令就能把錢給移走的。

可眼下支付寶、財付通這些最知名的第三方支付平台壓根就沒有資金託管業務，只有支付功能，而像匯付天下、國付寶這種有資金託管資質的第三方支付平台的P2P資金託管率也不高。

根據匯付天下的官方說法，目前60%以上和它合作的P2P公司都沒有實現資金的第三方託管。因為真要託管了，相當於P2P平台想要拆東牆補西牆，搞期限錯配的的時候就被綁住手腳了，資金周轉起來成本就高了，想攜款跑路的難度也大多了。這裡面的貓膩，聽明白了吧。

規模越大的P2P平台越難跑路

第二個技巧是搞清楚其他幾個P2P平台的關鍵信息。

你要搞清楚平台的創辦者是誰？是海歸金融高富帥還是草根二流子？創辦者的專業素養和見識很大程度上決定了他搞P2P到底是想做一個偉大的事業，還是想乘機賺一票走人。

你要搞清楚平台是什麼時候創建的？創辦時間越長，說明這家公司相對越穩健，跑路的概率越低。大部分跑路平台的跑路時間都在創辦後的一年內。所以安全起見，創辦時間不到兩年的P2P平台別碰。

你要搞清楚平台有多少員工？員工數量越多越好。因為一個優質P2P平台的運營需要各種各樣的人才，從理財端的尋找投資客戶，到貸款端的尋找貸款客戶，中間的風險控制、網站維護、市場推廣、人事管理、客戶服務、財務法務等等都需要有專人來管。如果公司連100個員工都不到，直接OUT。

你要搞清楚平台覆蓋了多少個城市？覆蓋得越多越好，最好是全國性的平台。如果業務只是集中在某一個省或某一個地區的話，那就要當心了。而公司總部也最好設立在北上廣深這四個一線城市，把總部設在二三線城市的也要當心。

你要搞清楚平台的資產管理規模有多大？當然也是規模越大越好，沒有上億的資產管理規模直接OUT。像宜信現在的資產管理規模已經有500億了，陸金所也有300億。

你要搞清楚平台的註冊資金有多少？同樣金額越高越好。力哥以為，500萬元是起板價，最好有5000萬元以上，像陸金所註冊資金高達8.37億。

要注意的是，新實施的《公司法》把公司註冊資本登記由原先的實繳制改為認繳制，所以很多P2P平台宣稱的註冊資金只是認繳金額，不是實繳金額，其實這錢沒有真正到位。有人說那你這不是故意虛報數字忽悠人嘛？

其實這真不是忽悠，因為註冊資金體現了一家公司的擔保能力或者叫還債能力，如果公司有一筆1000萬的債還不出，註冊資金只有500萬，那隻要還500萬就可以申請破產了，剩下500萬債務你就那它沒轍了。但如果註冊資金有5000萬，那就意味著你有責任必須還清1000萬債務。所以註冊資金越高，越能體現一家P2P公司的實力和信用。

說到底，P2P平台的規模越大，名氣越響，老闆跑路的概率相對越小，或者說老闆能跑得掉的概率越小。比如像宜信老總唐寧，三天兩頭上媒體，他那張臉，就算逃到天涯海角大家也都能認出來的好不好。再說宜信現在有好幾萬員工，你跑路了，那麼多員工喝西北風去啊？還不得找你拚命啊。

讓投資者和借款人成為好基友

第三，你要搞清楚平台的真實壞賬率到底有多高？因為只有壞賬率太高了才會導致平台資金鏈斷裂，最後導致老闆跑路。所以壞賬率是判斷平台是否可靠最關鍵最關鍵的一個數據。

但是許多P2P平台不肯公布壞賬率，就像美女不肯把內褲脫下來給你看一樣，或者永遠冠冕堂皇地宣稱「我們的壞賬率只有1%」。呵呵，開什麼國際玩笑，力哥用小拇指想想也知道根本不可能那麼低！

事實上，如今P2P平台的壞賬率低於8%已經很不錯了，如果低於6%那就是極好的了。要知道，人家美國Lending Club和Prosper目前的壞賬率也有5%左右，2008年金融危機那會兒的壞賬率更是超過10%，你說你的壞賬率只有1%？豬都笑了……

說到這裡，就牽涉到判斷平台優劣的另一個關鍵指標：透明度。像馬上就要上市的LendingClub就是一個透明度極高的平台，各種數據，尤其是壞賬率，不管好看不好看，全都公開。

古人說謠言止於智者。這話在古代沒錯，因為那會兒信息流通不暢，很多事情只有聰明人才能想明白。但現代社會，就像爆料姚晨婚內4次出軌的巨春雷說的，謠言不是止於智者，而是止於公開。公開透明本來就是最重要的互聯網精神之一，你不敢公開，那我就可以先入為主的認為你有見不得人的事，你心裡有鬼，否則你怕什麼？

你看過去那些跑路的P2P平台的透明度都很低，因為它在網站上宣稱的那些東西都是在吹牛，一公開，牛皮就要吹破了。所以透明度越高的平台，越值得我們信任。如果敢仔仔細細把每一筆業務都掛在網站上，人人都能下載，投資者知道我這錢是借給誰的，借款人知道我這錢是問誰借的，甚至投資者可以從平台那裡得到借款人的QQ、微信、電話、住址，借款人和投資人有機會成為好麗友好基友好朋友……這樣的平台才是最讓人放心的！

周標日標不要碰

第四，你要知道這錢到底是借給誰的，這也很重要。有兩種情況一定不要借！

一是有自融嫌疑的P2P不要碰。自融的意思是一家企業想要融資，自己建個P2P平台問投資者借錢給自己用，這其實已經涉及到非法集資甚至詐騙了。據不完全統計統計有四分之一的跑路平台都是自融性P2P。

二是有單筆超大額融資嫌疑的平台不要碰。假如P2P平台一共就2億規模，把1億借給了一個公司，萬一這個公司經營不善還不出錢，那這個平台一下子就倒了。

第五，許多人有個投資誤區，以為P2P的投資期限越短越安全。借半年不如借三個月，借三個月不如借一個月，借一個月不如借一個禮拜，這樣萬一平台有風吹草動，我能最快時間把資金拿回來。親，你太天真啦。

事實上，當你發現一個平台新發行的產品期限越來越短的時候，就意味著這個平台的資金鏈快跟不上了，不得不通過縮短產品期限和提高產品收益來吸引更多的資金，很多P2P平台的老闆跑路前夕，都會突然密集發行規模很大，期限很短，收益很高的P2P項目，就是想在跑路前再撈最後一票。所以就算你買的P2P產品投資期限只有一個禮拜，平台真出問題了，你照樣一分錢拿不回來。

力哥這裡不妨把話說絕點：從資金匹配的角度看，正常的P2P平台應該只有「月標」、「季標」、「半年標」和「年標」，如果有平台主推的是「周標」甚至「日標」，建議直接OUT！

最簡單的挑選方法

另外還有一些更直接簡單的辦法也可以判斷出平台的好壞。

一是直接看P2P平台網站的頁面設計，網站一看上去就是盜用人家模板的，很山寨的，瀏覽體驗和支付體驗很差的，直接OUT。

二是打他們家的客服電話，如果你在不同時間段打電話都只有一兩個接線員來聽電話，說明這家公司可能規模很小。如果這一兩個接線員態度還很差，不像10086那樣很Nice的，或者你提一些比較專業的問題對方都一問三不知，又或者同一個問題不同接線員的回答還不一樣……這就意味著這個平台的內部管理和員工培訓一塌糊塗，OUT！

三是如果有條件的話，你還可以去公司實地看看。看看網站上寫的公司地址是不是真的？辦公規模有多大？到底有多少員工？雖然也有許多騙子公司故意在金茂大廈這樣的高檔寫字樓里辦公，把公司包裝成很高大上的樣子欺騙投資者，但你可以問下樓下保安這家公司在這裡租了多久了，如果超過2年一般都是靠譜的，因為騙子公司一般不可能把一個龐氏騙局撐那麼久。

當然，如果你有時間的話，還可以假扮借款人，也就是俗稱的「倒鉤」，故意提供一些虛假的個人信息，看看平台會不會發現，會不會把錢借給你。平台的風控做得到底好不好，這麼一測就知道了。

你可能會說，我靠，莫非我吃飽飯撐了要做那麼多功課？有沒有現成的參考數據能給到我呢？

有！現在有許多第三方P2P門戶網站就是做這個事情的。比如網貸之家、網貸聯盟、網貸天眼……這些網站就像當年的團購導航網站一樣，把不同P2P平台的信息數據搜集起來，整理歸納後集中展示，從而幫你篩選出最符合你要求的P2P產品。

另外你也可以多去一些專門討論P2P的論壇上逛逛，看看別人投資P2P的經驗、心得和技巧，在開放透明的互聯網時代，用戶的真實評價比什麼都靠譜！

「中國好P2P」的十大標準

最後總結一下，什麼樣的P2P相對最靠譜？

一是設立了風險準備金並且把錢放在銀行託管的。

二是有知名靠譜的融資性擔保公司或者保險公司做擔保的。

三是有一線城市市中心房產作抵押的。

四是建立了一套完善的線上線下風險控制系統的。

五是背後有靠山，有爹可以拼的。

六是融資標的儘可能分散的。

七是在銀行或第三方支付平台進行資金託管的。

八是平台規模比較大，名氣比較響，綜合實力比較強的。

九是平台的透明度比較高的。

十是在第三方P2P門戶網站或者P2P論壇上評價都比較好的。

但是但是但是——

即使以上10條都滿足的P2P平台，力哥也不敢向你保證100%安全！

我只有矗立在風中想你

其實P2P可以聊的話題還有好多好多，比如對債權轉讓模式的爭議，比如對「秒標」的爭議，比如網站宣稱的年化收益和你實際到手的收益不是一個概念（這牽涉到等額本息還款法的計算方法，以後講房貸時再細說），還有各個P2P平台各種名目繁多的金融微創新。

甚至現在還有些P2P平台把投資者的錢拿來借給人家炒股票！而且還加上5倍、10倍甚至15倍槓桿！這不就是放大槓桿的券商的融資業務嗎？這風險可不就和炒期貨一樣大了嗎？分分鐘就會被平倉就會血本無歸的好不好？這種P2P平台只有腦子被槍打過的人才會去投資！

還有好多小夥伴在微信後台問我：這個P2P好不好？那個P2P怎麼樣？真的是因為篇幅關係，到現在P2P已經說了7集了。力哥是人不是神，面對一千多家P2P平台的汪洋大海，不可能一個平台一個平台幫你介紹分析優劣利弊……

但我用這7集節目說清楚了到底什麼是真正的P2P，應該如何看待中國目前的P2P市場和未來的發展趨勢，以及挑選優秀P2P平台最實用的方法和技巧。正所謂「授人以魚不如授人以漁」，掌握了這些通用投資技巧，在今後漫長的投資道路上，你就可以自己去挑選安全靠譜的P2P了！

最後力哥送你兩句話——

第一，只有閑錢才能投資P2P，家庭備用金，結婚買房的錢，養老看病的錢，孩子讀書的錢，絕對不能買P2P！

第二，永遠相信最簡單的的投資邏輯，不管P2P如何創新，高收益一定伴隨高風險！力哥認為，收益在7%-10%之間的P2P比較靠譜，收益超過15%的，一定要遏制你內心你的貪婪，一律不要碰！

說到這裡，力哥心中充滿了對P2P非常複雜的感情，用一首老歌來表達我此刻的心情，那就是：「想說愛P2P，並不是很容易的事，那需要太多的勇氣；想說忘記P2P也不是很容易的事，我只有矗立在風中——想你~~~」

力哥理財物語：

收益超過15%的P2P，一律不要碰！

思考：

你會投資P2P嗎？為什麼？

版權聲明：

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