我去年搶過一次銀行，你要錯過本周的機會嗎？

暢銷書《貨幣戰爭》中有這樣一個故事

1815年6月18日，威靈頓率領英軍在滑鐵盧擊敗拿破崙，內森*羅斯柴爾德(Nathan Rothschild)通過自己部署的眼線，最早獲知了這一消息。他得到線報後立即來到倫敦股票交易所，賣出手中的英國公債頭寸。據此其他交易者推測「威靈頓戰敗了」，跟風拋售英國公債。當英國公債大跌票麵價值5%以後，內森*羅斯柴爾開始反手回收。很快，英國戰勝的消息傳了回來，英國公債價格一舉推高，內森狂賺了20倍。

羅斯柴爾德(Rothschild)家族的這個故事的真實性存疑，部分學者傾向認為這個事情是存在的，但是沒有20倍那麼誇張。在這個故事裡面，精明的投資者採取的是「事件驅動策略」，也就是標題中提到的「本周的機會」。採取事件驅動策略，可能需要提前布局。但當機會來臨時，你會把握么？你知道我是怎麼搶的銀行么？

我沒有信使，我甚至沒用bloomberg，但我用微博

2015年1月15日晚約9點，北京首都國際機場。

國航的航班落地，窩在經濟艙的趙先生一臉惺忪的睡眼。落地之後滑行時（請不要拍我艙門沒打開之前就開手機），我開始刷微博。這時我看到一條新聞。大意是

「瑞士宣布匯率改革，放棄歐元/瑞士法郎的1：1.2匯率下限」.

背景是，瑞士央行SNB一直採取聯繫匯率制度，如同港幣聯繫美元一樣。瑞士央行設定的匯率是1歐元可以兌換1.2瑞士法郎。但當時歐元一直在跌，最低在後來的2月到了1歐元6.7人民幣的水平，要知道1年前還8.4呢。歐元一直跌，瑞士法郎就在變相被迫貶值。於是，在2015年1月15日這天，瑞士人悠閑地喝著咖啡，8點多上班以後宣布

「對不起，我們不玩兒了」

不再維持1.2這個匯jie率cao下限。說是節操下限，是因為之前瑞士央行一直在說，我們不會搞匯改，匯率一直會這樣。

以上部分是新聞，新聞的最後一句話提了一句

「瑞士法郎暴漲「

由於瑞士跟北京有時差，瑞士人的上班時間大概在9點到10點這個範圍，這時已經是北京時間下班時間了。從散戶能接觸到的外彙報價來看，中國銀行的外匯牌價報價，第一條反應瑞士法郎暴漲的時間是當天下午北京時間17：48

兌換100瑞士法郎從17點33分需要的608元人民幣瞬間暴漲到776.42元人民幣，並巨幅波動，不久又爬升到839.37元人民幣

而發生這一切的時候，趙先生正在廣州前往北京的飛機上，落地時已經是晚上9點多，看到這條消息時，我敏銳地執行了一個特殊的動作：檢查所有銀行的外匯牌價。

這麼做的原因，就是在尋找套利機會：是否存在一家銀行的瑞士法郎匯率，沒有及時跟進？而猜測沒有跟進的依據是，由於瑞士宣布匯率改革的時間已經是國內下班以後，可能有些銀行由於體制的原因，沒有跟進更新匯率。

你有微博，但我有敏銳的嗅覺

還沒走出機艙門，趙先生就已經鎖定了三家銀行。彼時，有兩家銀行的瑞士法郎匯率，幾乎沒有任何變化，「彷彿什麼事情都沒發生一樣」，趙先生推測這兩家銀行沒有24小時匯率更新機制，而負責該業務的部門已經下班；另外一家某大銀行，已經部分跟進更新上調了瑞士法郎匯率，但這種上漲趨勢在某一時間點之後停止了，趙先生推測，負責該業務的部門也已經下班了，而該家銀行的瑞士法郎匯率，較其他銀行的「市場價」，有大約7%的「貼水」——套利或者金融的行話，意思是該家銀行的瑞士法郎匯率，較「市場價」低7%。

於是，一個「白撿錢」的機會出現了：能否在這三家銀行立即買入價格遠遠低估的瑞士法郎，並立即在其他銀行售出？或者，能否在這三家銀行立即買入價格遠遠低估的瑞士法郎，待其修正正確價格後，再像羅斯柴爾德一樣反手出售給銀行？而這，就是「套利」。

再好的戰略 也要有精準的戰術

回到操作層面，一個好的套利機會不代表能夠把錢撿到口袋裡面，還需要嚴格地執行。經過反覆確認，筆者發現該三家銀行均不支持24小時網上銀行外匯買賣——這也解釋了為何這三家銀行存在套利機會，根本原因就是存在流動性和交易機制的問題。而由於跨市套利的執行存在一定問題，例如由於外匯交易屬於較特殊的交易，即便筆者能夠通過網上銀行買到便宜的瑞士法郎，也不能通過實時轉賬的方式轉到其他銀行，更不用說賣出了。所以，「跨市套利」的可能性被徹底堵死。而「期現套利」，由於不能立即買入瑞士法郎，則無法立即交易。一切都要等到第二天早上起來再看，期現套利機會是否仍然存在。

第二天一早，筆者再次查詢所有銀行的外匯牌價，發現某業銀行作為四大行之一，在大約早上6點的時候就已經修正了牌價。這時只剩下兩家了，在大約8點半，兩家銀行都開始了外匯買賣業務。其中某大銀行還支持手機銀行，於是筆者買了幾千塊錢的瑞士法郎，大約7分中後匯率得到了修正，賣出瑞士法郎後筆者掙到了幾百塊「買菜錢」。筆者此時發現最後一家倖存者，仍然存在套利機會。這時，全中國所有的商業銀行都在以大約7.2的價格賣瑞士法郎，只有這家銀行還在按6塊賣。於是立即前往了最近的銀行櫃檯，在櫃檯買了7萬多的瑞士法郎。買完之後由於知道已經「落袋為安」，我跑到附近的麥當勞還吃了頓早飯。吃完早飯後，返回這家銀行櫃檯時，獲得了最後一筆套利收入：大約18%。

至此，僅憑金融頭腦，未藉助任何專業金融工具的平民套利行動宣布結束。根據我國現行外匯制度，只要你拿著身份證，就可以在2015年1月16日這一天的早上來這家銀行的櫃檯，購買等值5萬美元（大約30萬人民幣）的瑞士法郎，獲取大約18%的無風險套利（其實就是搶銀行）。也不要說趙先生有任何優勢，我只是一名剛畢業沒幾年的計算機專業本科生，消息來源還是你我都在用的微博，而不是內森的信使。

本周有什麼機會？

搞金融，得看新聞。趙先生上面那次搶銀行，有智商因素，有敏銳嗅覺，但最重要的還是消息。

6月23日，英國將進行公投，以決定是否留在歐盟。這條新聞，相比你已經刷到多次了。但在看到了上面我搶銀行的經歷之後，你是否意識到這其實也具備一次搶銀行的可能呢？

理由如下：

1 英國公投結果一旦是公民贊成脫歐，將造成英鎊與歐元匯率大概率暴跌；同時將可能推高避險資產例如瑞士法郎的匯率和黃金價格。

2 英國與中國目前有7小時時差，意味著中國時間8點半上班的話，英國時間是夜裡1點半。如果英國公投結果在當地時間夜裡1點半之前公布，並且瑞士法郎套利戰役中有關中國銀行上班時間的推理是真的，本次英國公投具備複製瑞士法郎套利的可行性。

3 注意0風險。套利的核心是0風險，就是白撿錢，搶銀行。雖然英國脫歐的可能性很低，但一旦脫歐，具有極大的套利安全墊。

你問我買什麼，怎麼買？知乎的讀者應該有這種研究能力吧，話說我搶銀行錢的時候也沒有師傅啊？

什麼是事件驅動

高大上的對沖基金，其中之一掙錢的方法就是埋伏提前布局英國脫歐這件事情。這種方法，在對沖基金裡面，叫做事件驅動

與瑞士法郎這種黑天鵝也就是誰都無法預測的事情不一樣，英國公投是事先已知的事件。雖然不知道結果，但是對沖基金可以對該事件的不同結果進行事先推演，最關鍵的是可以提前準備頭寸與做好準備功課買好星巴克外賣蹲守。而瑞士法郎事件具有極大的不確定性和突發性，話說趙先生要是當天找100個人去全北京的華夏銀行排隊買瑞士法郎，就算借錢當天也能掙個500萬了。什麼你問我賺了500萬怎麼花，當然是買套房了。買完房子幹什麼？當然是還房 貸了

什麼是套利

與風險投資不同，套利是爭取確定的收益。套利的可行性實時存在，但需要敏銳的尋找和精準地執行。

舉例來說，2015年4月清明節假期前後，由於港股大漲，引發內地投資者通過ETF基金投資港股市場的投機氣氛過濃，造成了以港股為標的的ETF基金較其標的ETP出現大幅溢價。而在1月初，深交所推出了RTGS機制，允許投資者通過RTGS直接購買ETP並及時轉化為ETF份額，也就是通過直接向ETF基金管理公司直接申購ETF一籃子股票，當日轉化為ETF並在二級市場直接售出。深交所上市的華夏恒生ETF（159920）就出現了套利機會，有投資者在4月8日的開盤時低價申購併轉化為ETF後直接在二級市場上「要錢不要貨」套取差價，大約1小時獲取了8%的無風險套利收益。而最要的是，一旦在二級市場上售出，迴轉資金又可以重新投入到一級市場申購ETF份額，繼續左手倒右手。

當然，再好的套利機會，也需要好的執行操作。在上述套利操作中，就需要最低大約260萬的資金，才能達到RTGS業務的最低申購門檻；此外，也只有8家券商支持RTGS業務，就如同筆者上演的平民套利中只有三家銀行一樣。最重要的是流動性，能夠在ETF的跌停板價格上瘋狂出貨，但考慮到4月初的港股投機熱，有大量的散戶有購買ETF的願望，上述投資者精準地執行了套利操作。nn

同樣的消息 不同的結果

瑞士法郎暴漲之後，不同人對該消息的消化是不同的。

對專業的外匯投資者，瑞士法郎的暴漲可是滅頂之災。有一家外匯交易商甚至直接破產，有許多外匯投資者在瑞士法郎交易中的限價止損盤直接被判定為不成交而承受了大量的損失。

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瑞士人呢，則享受了瑞士法郎暴漲以後，瑞郎的購買力增加，排隊去隔壁德國買東西。

而我呢，考慮到我是飛機落地以後才知道的這起黑天鵝事件，白撿1w多還是很不錯的了。

後記

後來有一次我又路過這家銀行，給我辦這次搶銀行業務的櫃員認出了我。。。

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