活期類P2P真相

餘額寶的橫空出世喚醒了廣大人民群眾的理財意識，但隨著收益率的持續走低，越來越多的善良單純的小夥伴開始關注到了P2P活期理財。

簡直是一次偉大的金融創新，隨存隨取，除了收益比餘額寶高，連界面都差不多。餘額寶周五存，周六周日是沒有收益的，而P2P活期類理財卻是當天存，當天起息。

還有這麼貼心的理財嗎？還有這麼簡單的投資嗎？這才叫從群眾中來到群眾中去啊！！！

好吧，如果有人這樣跟我說，書生我只能淡淡的說句：滾！

書生講故事：神奇的「偽創新」

P2P投資的收益是由P2P借款項目帶來的，而P2P借款項目都是有期限的，通常都是幾個月甚至更長時間。

現在可以隨時提現了，但是P2P借款項目期限還沒到怎麼辦？提現的錢哪裡來？P2P平台只能找錢來墊付，而能實現這種隨時有錢提現的唯一路子就是資金池了。

P2P平台這個時候不是把投資人的錢和借款項目來一一對應，而是把所有進進出出的錢放在一個池子里實現動態平衡。

問題來了，如果忽然有一天很多人來提現，池子裡面水不夠怎麼辦？只要有一個人沒有提現成功，所有投資人都會涌過來要求提現。這就是傳說中的擠兌，不要說P2P公司了，銀行也受不了。

說到這裡，大家應該理解了為什麼「不準涉及資金池」是國家的紅線了吧。

書生雲：資金池是條不歸路，一旦踏上去，就必須去追求規模的持續增長。

當然，也有些平台是把借款項目和貨幣基金類產品進行組合打包，做成活期類產品。但投資者無法知曉資金標的走向，有暗箱操作的嫌疑。而且這種模式對平台的技術要求較高，也同樣存在資金流動性風險、資金池風險和期限錯配風險。

除了具備P2P的一般風險，P2P活期理財還有三大風險：

1.流動性風險：也就是擠兌風險

2.期限錯配風險：存短借長，拆東牆補西牆

3.資金池風險：國家的底線，一旦被叫停，會引發擠兌

不知道大家對P2P活期理財是不是有了清晰的認識了。書生我一直強調，如果P2P活期真的是創新，為什麼招財寶和陸金所不去做？阿里和平安沒有這個實力嗎？還是他們傻，不會這樣吸引用戶？

不要再問我P2P活期類產品了，書生我想說的都在這了。

書生雲：珍愛本金，遠離P2P活期產品。

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