券業大佬們看上的新項目，你敢做嗎？

近日在Think Advisor網站上讀到一篇文章，標題是「Biggest Tech Stories of 2017」，作者邀請了業內知名的幾家證券經紀商和財富管理機構的業務負責人，談論2017年發生過的令他們印象最深刻的創新項目和行業趨勢。

很喜歡這篇文章，不過由於原文比較冗長，而且信息量不太密集，於是從中抽取了幾位大佬提到的行業趨勢和一些重點項目，重新做了提煉，同時也補充了對各類業務模式的說明。

Facebook Messenger：消失的邊界

TD Ameritrade Institutional的信息技術主管Jon Patullo提到，過去一年裡最使他興奮的，是TD Ameritrade的交易服務整合進了社交軟體Facebook Messenger。技術的一個重要特性就是去邊界，客戶在哪裡，服務商就應該跟到哪裡。金融服務的易得性（Accessibility）是金融機構應該首要考慮的事情。

富國銀行也在Facebook Messenger上線了智能客服（Chatbot），並通過Facebook Messenger實現真正的多終端覆蓋。專註於為投顧提供數字化展業方案的Hearsay Systems創始人Clara Shih指出，過去幾年的技術進步帶來的最大好處，就是將綜合性的人工服務加以分類、分離，客戶經理們可以騰出手來為客戶提供更有價值的服務。

當然也應該看到，國內的互聯網公司與金融機構之間的關係更加複雜，類似的服務形態最終能否見到，尚屬未知。在券業星球的另一篇文章裡面，我們對這個問題做了簡要的討論，參見「互聯網券商TD Ameritrade與Facebook Messenger接入交易，這次不僅僅是智能客服」。

Model Marketplace：統包資產管理平台的勁敵

2016年華泰證券收購了AssetMark，將統包資產管理平台（TAMPs）領進了券商同行們的視野。

事實上，TAMPs同樣也是一個備受金融科技衝擊的行業。TAMPs的初衷是成為投顧的中後台辦公室，將他們從繁雜的研究和行政工作中解脫出來，讓這些職能外包出去。而近年出現的各種智能化工具，包括市場研究工具、客戶管理工具等等，實際上也在消解這類中央化辦公室的功能。

Model Marketplace在國內目前還很少有人關注，它可以理解為「策略市場」，也就是一個供投顧挑選投資策略模型的平台。平台上集中了來自各類第三方機構提供的策略，投顧在選用策略的同時，還可以根據自己的軟體對策略進行調整。

這個概念最早由TD Ameritrade於2017年2月份提出，很快就受到了一些知名基金分銷機構和財富管理平台的效仿，晨星、Riskalyze也於今年推出了自己的Model Marketplace項目。

Model Marketplace誕生的背景與智能投顧極為相似，兩者均受益於被動化投資在發達市場的盛行。有趣的是，這種業務模式之所以備受推崇，ETF的管理人在其中扮演了很重要的角色，他們既希望通過基金銷售機構擴大分銷規模，又可以通過設計策略模型，獲得增值收入。

Pinnacle Advisory Group的合伙人認為，Model Marketplace無疑是AssetMark這類統包資產管理平台的強勁對手。

Quovo：高度可視化、集成化的數據工具

Carson Group的創始人兼CEO Ron Carson在回憶2017年最令他印象深刻的創新業務模式時，列舉了Quovo。這家公司創設於2010年。

Quovo以API的方式，向金融機構和投資顧問提供賬戶數據歸集、身份認證服務。通過幾行代碼，金融機構可以輕鬆地接入Quovo的外部插件，它提供了諸如客戶信息全圖譜、交易行為可視化、自動化報表和針對客戶本身財務狀況的智能預警功能等等。

目前Quovo的主要收費模式是以SaaS的方式向金融機構按所服務客戶數量取服務費。

從客戶的角度，Quovo改變的是他們接觸投顧的方式，通過信息圖譜，客戶可對自身的財務與投資組合狀況一目了然；投顧往往也能從Quovo開發的各項指標中找到自己的見解，進而設計不同的溝通語言。

Addepar：面向財富管理行業的金融科技平台

在嘉信理財投資諮詢業務板塊從事與外部機構合作的副總裁John Connor，看到了eMoney、Addepar和Riskalyze這類公司的巨大商業機會。

以Addepar為例，它通過自主研發的綜合金融投資管理平台，為家族辦公室、財富顧問、私人銀行等財富管理機構提供投資組合分析、數據資料匯總、數據報告生成等服務，幫助機構了解客戶的資產構成情況，並進一步分析客戶的投資需求。

Addepar Platform集合了數據、交易、分析、定製化報告等多項功能，使得客戶可以在一個可擴展的平台上分析所有的投資記錄。

John Connor認為，面向財富管理機構的各種B端解決方案，是本年度的關鍵主題。這些公司都不是今年才湧現出來的新公司，但是它們的角色在財富管理行業變得越來越重要。