銀監會一聲令下，現金貸要完？

昨晚，傳聞多時的「現金貸」整頓通知正式下發，財經媒體、朋友圈和財迷們，又一次「沸騰」了。

這份由央媽和銀監會的互金整治辦、P2P整治辦聯合下發的文件，對「現金貸」業務的提出了嚴厲的規範整頓要求，裡面不乏「重罰」、「震懾」、「問責」等措辭，不由讓人心慌。

其實，菜雞也知道，投了P2P的財迷們，這一周來都過得不太踏實，很多人在群里問：P2P還能放心投嗎？**平台會不會危險？

而此前已跌得慘不忍睹的互金概念股，文件一出也再度大幅下跌：

信而富-18.87%、拍拍貸-8.33%、宜人貸-6.07%、和信貸-5.83%、簡普科技-4.21%。

但是，菜雞覺得，大家都只顧著慌張了，沒幾個人想清楚，現金貸到底是什麼？

今天文章略長，先說要點結論吧。

現金貸跟P2P有沒有關係？

答案是：有。

那現在這現金貸整頓，是不是P2P藥丸，對投資有何影響？

答案是：如果你之前是按菜雞和無馬哥的建議投，只投那些靠譜的平台，而不是亂七八糟隨便投，影響就不大。

有意思的是，大家都在說現金貸，但現金貸到底是什麼，甚至到今天都沒有一個官方的定義。這也導致了媒體亂報道，財迷們更是一團霧水。所以一有監管方面的風吹草動，大家就緊張起來。

鑒於大家認知上的混亂，菜雞覺得很有必要，下面就財迷們最關心的一些問題，做些解釋和澄清。

首先要區分三個相關但不同的重要概念：現金貸、網路小貸、P2P網貸。

昨晚的監管是針對「現金貸」的，網路小貸和P2P網貸是相關的業務類型和機構。現金貸雖然沒有明確定義，但可以通過昨天和之前的相關監管文件，畫出個輪廓來。

按監管層的意思，現金貸實際上只是一類借貸業務，可以存在在網路小貸機構中，也可以存在P2P網貸平台上（並不存在一種專門的現金貸機構或平台）。這類接待業務的特徵，是「無場景依託、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押」等。

有點抽象？大致就是小額、期限短、利率高、壞賬比例高的信用貸款，並不時伴隨一些暴力催收的負面新聞。這類貸款網路小貸有，P2P平台上也部分存在，比如去年爆出的「裸條」借貸。

至於網路小貸和P2P網貸，定義很清晰。

所謂的網路小貸，是用公司自己的錢和融來的資金，直接向借款人放貸，但不能吸收公眾存款。這是一類需要拿牌照的金融機構。

比較有名的網路小貸比如有飛貸網、手機貸等。如果你不找這些平台去借錢，這些小貸公司一般跟我們沒什麼關係。

而P2P網貸，我們就熟悉了，正式全稱是網路借貸信息中介，是只做借貸雙方的信息撮合業務的，平台本身不放款，沒有金融牌照，不是金融機構，只需要在金融辦備案即可。

搞清楚這三者關係，下面就來回答財迷最關心的幾個問題：

1、現金貸業務非法嗎？這次現金貸整頓是要取締或暫停嗎？

現金貸業務本身談不上非法，本次整頓也並非要取締或暫停現金貸，而只是針對現金貸中那些突出的問題進行規範整頓，比如借款總體費用成本不要超過年化36%、不得提供校園貸和首付貸、借款人違約時催收不能使用非法暴力手段等。

2、我投資的P2P平台有現金貸嗎？

按照目前的特徵理解，只要平台中有小額、短期、高息的信用貸款，就算是現金貸。所以，目前存在現金貸的平台不少。據前些天互金安全技術委員會數據說，目前有592家P2P網路借貸網站開展現金貸業務。

3、是不是有現金貸的P2P平台就危險了？

並非如此。前面說了，現金貸整頓僅是針對部分過火的情況。在P2P專項整治一年多後，行業合規情況已大有改善，起碼菜雞推薦過的少數靠譜平台，哪怕有現金貸業務，仍然是可以放心的，比如拍拍貸、51人品、微貸網、洋錢罐等。

規模大、業務穩健的P2P平台，哪怕存在部分現金貸業務，目前也都在抓緊第一時間調整，比如調低借款利率等。監管的原則是「分類處置」，並非一刀切，靠譜平台仍然可以放心，起碼是有機會整改的。

4、但我還是害怕，有沒什麼平台受影響比較大，今後我該怎麼投？

有些現金貸類資產比例比較大的平台，雖然資產質量還好，但這次的確會受到整頓政策的影響。像對接趣店資產的金蛋理財、對接分期樂資產的桔子理財等這類平台，這次可能影響比較大。

原則上那些規模大、風控好、背景強、上線了銀行存管等合規做得好的靠譜平台，還是可以繼續投。這裡，菜雞還是再理一下清單，給大家參考吧。

其實，這次整頓對P2P財迷，影響還是有的。今後，財迷們的收益率，可能會進一步下調。因為，不少之前借款成本超過36%的平台，這方面的費用要降低了，投資收益自然也會跟著降。

好啦，今天就說到這裡，大家還有啥不清楚的，留言區繼續聊吧。

附：如果大家還想知道哪些平台有現金貸業務，最近網貸之家整理了一份不完全名單，只有68家，可以給大家參考。但是記住，菜雞前面說過，有這類業務並不等於就不安全，還是要看具體情況的，大家心裡有數就行：

更多信息盡在小菜雞理財交流群：

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