宜人貸發布超預期財報，當下穩健與抓住未來並行

5月22日，在線金融服務平台宜人貸發布了截止到3月31日的其2017年第一季度未經審計的財務業績。其中顯示，截至今年3月31日，宜人貸已經促成借款總額393億人民幣。本季則實現了促成借款即平台交易總額、凈收入及凈利潤等多個關鍵數據的同比大幅增長，業績發展穩健，財報表現超分析師預期。

多個數據亮眼，當下業績穩步提升

作為中國互聯網金融海外上市第一股，宜人貸本季延續了2016年的，凈利潤的同比增速尤為突出。其中宜人貸第一季度促成借款總額69.23億元人民幣，同比增長101%，凈收入為10.22億元人民幣，較2016年同期增長84%；凈利潤為3.51億元人民幣（約合5098萬美元），較2016年同期增長高達166%。

其實，在春節假期季節性因素的影響下，一季度整個行業在資產和資金獲取都面臨著一定程度的挑戰，各項財務指標的環比往往會呈現下滑趨勢，但是宜人貸本季促成借款總額相比2016年Q4的66.75億人民幣反而逆勢上升，這更加體現了宜人貸業績穩步提升的一面。

與此同時，相較2016年Q4促成借款總額同比增速102%，本季同比增長101%也絲毫不落下風。可以說，按照目前宜人貸的規模增長勢頭，如果能穩定保持下去，那麼此前設立的「2020年借款金額達到一千億人民幣」的目標實現將並不遙遠。

在宜人貸業績穩步提升的背後，一個最重要的原因是其對目標客群的精準定位——宜人貸的用戶畫像非常清晰：收入穩定，有良好的信用意識，有豐富的互聯網行為的城市白領用戶。對目標用戶群體的精準定位幫助宜人貸實現了精細化運營。在這個基礎上，宜人貸還對白領人群進行了進一步的細分，包括「精英模式」、「公積金模式」、「壽險模式」、「極速模式」等。這種對用戶群體的精準定位和細緻區分決定了宜人貸在處理用戶借款需求的時候能夠更好的進行風控，同時也能對不同領域不同收入的白領借款需求進行更加清晰的對應，博得了用戶市場的青睞。

技術創新為先，風控能力值得借鑒

而在壞賬率方面，截至2017年3月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累計凈壞賬率分別為5.5%, 7.3%, 9.3%和7.7%，相比截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累計凈壞賬率分別為5.1%、6.6%、8.2%和6.7%，壞賬率有所上浮，上浮的原因主要是2015年促成的借款風險表現期增加，因此累計凈壞賬率水平符合公司的風險表現預期。

事實上，之所以說宜人貸的風控能力值得借鑒，是因為在宜人貸2016年Q1財報中，截至2016年3月31日，逾期15-89天借款的總逾期率為1.8%，而彼時的促成借款總額為24.03億美元越166億人民幣，如今截至2017年3月31日，宜人貸已經促成借款總額393億人民幣，在放款額增加了200多億的基礎上，宜人貸仍然將逾期15-89天借款的總逾期率控制在1.8%。其強大的風控能力可見一斑。

究其原因，在於宜人貸依託宜信10年來服務百萬客戶所沉澱的交易數據和風控經驗，運用新的風控邏輯，利用自主研發對授權數據的抓取和解析技術，建立了由幾百項數據模型組成的大數據決策引擎，在用戶授權後，宜信宜人貸會抓取用戶的網購交易數據、信用卡賬單數據、電信運營商數據、社保記錄等進行交叉驗證，在此基礎上，宜人貸還建立了數萬個反欺詐變數、數百條決策規則以及精準定位目標市場的風險定價模型。這不僅保證了宜人貸能在10分鐘內快速批核的優良用戶體驗，更構建了強大的風控體系。

相較於宜人貸站在巨人肩膀上仍然花費大量時間進行線上探索，積累用戶的網路行為和信用數據，最終確立了交叉驗證法風控的正確性，其他一些平台試圖通過網購數據、社交數據，去建立風控模型，但這類型單一的數據，和用戶信用屬性、金融數據並不強相關，一旦出現過萬元的大額借款，往往就會淪為壞賬。

事實上，根據網貸之家研究中心對28家披露財務信息的網貸平台的統計顯示，宜人貸的盈利水平一直在行業保持領先水平。2016年實現盈利的網貸平台有17家，處於虧損狀態的11家，盈利平台佔比為61%。在28家平台中，宜人貸2016年凈利潤最高，達到了11.16億元。剔除虧損及數據不全的平台，17家樣本平台2016年平均凈利率在25.92%，而宜人貸2016年的凈利潤率達到34.48%，遠超同業。可以說，正是強悍的風控能力決定了宜人貸對壞賬率和逾期率的良好把控，進而促成了宜人貸領跑行業的凈利潤率。

抓住未來並行，移動端表現強勁

值得一提的是，在業績穩步增長的同時，宜人貸本季財報還有一大亮點在於其移動端佔比的大幅提升，數據顯示，本季宜人貸借款總額的51%通過線上渠道促成，線上渠道促成金額的99.8%通過宜人貸借款APP促成，出借行為的89.1%通過手機APP完成。

其實，截至今年2月底,我國移動互聯網用戶總數達到11.2億戶,使用手機上網的用戶數接近10.6億戶,隨著移動端互聯時代的全面到來，對於互聯網金融平台來說，移動端已經成為流量的主要入口，事實上，在移動端，出借人和借款人可以隨時隨地享受到網貸高效便捷的金融服務，平台方面的交易效率和推送便捷也將得到極大提升。

更重要的是對於互金平台尤其是網貸平台來說，最終的服務對象還是用戶，產品必須緊貼用戶需求和使用方式而調整。隨著用戶對手機和平板電腦等移動設備的使用粘度越來越高，移動端已經成為了當前網貸平台之間的兵家必爭之地。能否抓住移動端用戶，就意味著能否抓住未來。

而根據網貸之家最新發布的《互金平台移動影響力百強榜單報告》顯示，4月份宜人貸移動端影響力名列榜單第五，排在前面的分別是支付寶、京東金融等老牌互聯網金融大戶。甚至從一定程度上來說，宜人貸在移動端表現出的統治力也是其本季財報表現亮眼的一個關鍵因素。

總的來說，上市一年多以來，宜人貸每個季度財報表現都超出了預期。在持續穩健增長的背景下，宜人貸在風控技術方面的創新值得行業借鑒學習，對於未來移動端的重視和布局更需要保持，未來宜人貸又能否將眼下的強勁勢頭維持下去，將成為決定國內網貸行業格局的關鍵，讓我們拭目以待。