破除現金貸的刻板印象

寫在前面，本文是一篇略顯枯燥的「偽」科普文，如果您是從業者，這篇文章對您來說可能有點淺，為了節約時間，可以不用往下看了。如果想多了解互聯網金融行業中的一些知識，建議耐著性子把這篇略顯枯燥的偽科普文讀一讀，並歡迎大家留言（訂閱號：洪言微語）發表意見~

現金貸成為一個熱詞，相信很多朋友都聽說過，而且可能印象還不太好，一些人甚至會直觀地認為，現金貸等同於高利貸。今天這篇短文，著重在於給大家普及下現金貸的小知識，撕下「現金貸=高利貸」的刻板標籤。

何為現金貸？

現金貸是小額現金貸款業務的簡稱，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批、快速到賬的特性。現金貸的概念具有廣泛的外延，包括銀行的流動資金貸款、個人消費金融貸款、對標信用卡的現金分期產品、P2P平台的現金借款產品以及三四線城市中的眾多線下貸款產品均屬於現金貸的範疇。

基於場景的消費分期和無場景的現金分期（即現金貸）是互聯網消費金融的兩大業務分支，消費分期內嵌於借款人的消費過程，且屬於受託支付，安全性較高，成為互聯網金融早期的主流業務模式。

而隨著主流優質場景的滲透率接近天花板，不受場景制約的現金分期又迎來快速發展期，在此過程中，大多數機構的風控能力缺失被行業的非理性競爭所放大，高息覆蓋損失、非法催收減少損失等現象越來越突出，為一系列亂象的產生提供了土壤。

現金貸的三個罪名是怎麼產生的？

在監管機構看來，現金貸有三大罪名：畸高利率、高不良和非法（暴力）催收，從實踐中來看，高息、非法催收等問題主要集中於創業型企業中，之所以如此，還要從業務模式開始講起。

從消費金融的展業機構來看，主要包括銀行、持牌消費金融公司、互聯網金融巨頭和創業型互聯網消費金融機構（包括P2P、互聯網分期公司等）四類，而從業務模式來看，則又可分為預授信模式和新客申請模式兩大類，一般而言，銀行和互聯網金融巨頭以預授信模式為主，而多數持牌消費金融公司和絕大多數創業型機構則以新客申請模式為主。這兩種不同的展業模式，往往就決定了不同的業務驅動力和利率定價水平。

傳統金融機構在資金渠道和獲客成本方面具有不可比擬的優勢。他們普遍採取預授信模式，即預先給用戶一個授信額度，然後通過簡訊、郵件、消息等方式通知用戶激活額度。預授信模式主要針對存量用戶，基本不存在獲客成本；貸款企業有充足的時間去搜集用戶數據並調試大數據評分模型，優中選優，對信用風險的把控比較到位。

更為重要的是，此類機構擁有較大的資金規模和廣泛的資金來源，大幅降低了成本。因此，資金渠道和獲客成本賦予了他們關鍵的價格優勢。

可見，巨大的存量用戶和豐富的數據沉澱是預授信模式的前提，對於商業銀行而言，用戶基礎龐大，但有效的數據沉澱略顯不夠，其預授信模式主要用於公務員、國企員工和代發薪用戶；而對於巨頭而言，如阿里、蘇寧、京東等電商巨頭和騰訊、百度等互聯網巨頭，可以沉澱出足夠的消費數據、社交數據和興趣數據等，可以通過建立行為評估模型對傳統信用評估體系進行有效補充，從而可以擴大潛在用戶的範圍，在互聯網消費金融發展上，勢頭更強。

而對於大量的創業型互聯網消費金融企業而言，缺乏一個雄厚的用戶基礎，針對存量用戶的預授信模式便無從談起，更多地則藉助新客申請模式進行業務破局。即客戶主動提交申請，貸款企業進行信用評估決定是否通過以及具體的額度。

相比預授信模式，新客申請模式存在較高的獲客成本，也通常不具備充足的時間進行用戶數據的二次搜集和評分模型的迭代優化，需要在很短時間內做出評估決策，很難對信用風險進行充分把控，因而不良率較高，其利率定價水平通常較高，主要通過開拓次級消費信貸領域贏取生存空間。

於是乎，三個主要罪名中的兩個「高息」和「高不良」便出現了，而為了減少不良損失，不少機構在選擇催收機構上過度注重結果導向，對外包公司的催收手段的合法性缺乏敏感性，便為第三個罪名「暴力催收」提供了土壤。

撕下高利貸的標籤，需要做好幾個準備

對大家而言，了解了高息定價的業務根源，便可破除現金貸=高利貸的刻板印象，因為，只要企業的定價水平相對於其成本處在合理的範圍內，便不能稱之為高利貸。

更何況，很多巨頭推出的現金貸產品，利率定價對標銀行信用卡，也和高利貸三個字不沾邊。

對平台而言，要準備撕下高利貸的標籤，既是挽回平台信譽的需要，也是新的監管環境下合規發展的必然要求。

如上所述，高的利率定價源於業務模式，改變定價便要從改變業務模式著手。高息業務模式的根源在於風控，提升大數據風控能力便成為繞不過去的坎，而提升大數據風控，便要從數據、模型、人才等幾個方面著手準備，沒有捷徑可走。

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