玩轉一派
投資領域,也大體分兩派,價值派和技術派。價值派代表是巴菲特,技術派如保羅·都鐸·瓊斯。索羅斯不是單純的技術派,格局太大,不好歸類。
但投資,是一個90分及格的行業,不管是價值派,還是技術派,都有其生存空間。關鍵是要精通,要達到一派的頂尖水平,不然,只能是送錢的。
身邊有哥們一直跟我說,我是價值選股,技術選擇時機,不衝突。我只能說我不知道,因為我只會技術分析,對於價值投資,不太懂,所以不知道能否整合二者。但我發現,價值投資要達到頂尖,需要更長的時間,更多的積澱和機遇,才能有所成就,其難度比技術分析要大。到底是怎樣的,只有二者都精通的人才有發言權。
其實,買股票跟找對象差不多。例如技術派更看重形態和均線是否符合自己的要求,猶如找對象注重女孩的臉蛋和身材。價值投資更關注企業的賺錢能力,猶如關注女孩的工作和家庭背景。二者都看重的人,我想,符合的人很少,或者,需要等待很長的時間才能遇到。(即便遇到了,人家看得上你嗎?看不上,還得繼續找。)但找對象,時間有限,可以四十結婚,但已錯過了很多,至於到底什麼重要,各位都有自己的一套標準。
價值投資
價值投資,有價值投資的優勢所在。其實玩短線的,沒有人會認為其為價值投資者。可見,價值投資者持股時間都比較長。市場中,能賺大錢的,都是長線持股的。短線靠得是不斷的積小錢成大錢。價值投資,也沒有價格止損的概念,只要企業的基本面沒有變化,價格高漲,沒有更好的投資機會,否則就不會輕易賣股票。其實,市場是有周期的,基本面不錯的股票,經過市場低潮期,往往會有不錯的表現。因為價值投資者前期沒低價賣出,沒有割肉損失股票,後面漲起來之後,自然贏利。
而且,價值投資者追求的是價格<價值,牛市他們是不會買股票的,反而是賣股票。不高價買股票,怎麼會被套呢?
價值投資,交易頻率低,自己交易成本也低。
但價值投資,也要其自身存在的缺點。價值投資最大的缺點就在其有抄底的行為在。價格<價值的時候買入,但這價值的衡量,每人都有一套方法,到底誰的對,不好說。其次,0.5元的價格買入價值1元的股票,但之後價格跌到了0.1元,賠80%,這樣的例子不是沒有,此時有幾個人能承受住壓力。即便企業的價值沒有變,價格會走高,但等待多長時間,這可是個未知數。
其次,在牛市中期,上升趨勢確立之時,價格往往已經很高,價值投資者是肯定不會加倉的,白白錯過了後半期牛市的上漲。
技術分析
我是技術分析買股票,就是看圖買股票。
技術分析,必須有概率思維。它是一會准,一會不準,所以必須有止損。如果技術分析每次都准,那就不需要止損,倉位管理等概念了。其次,技術分析要求交易的一致性。一次交易、短時間的交易結果,盈虧有一定的隨機性。但多次交易,長時間交易之後,必然是盈利。技術分析要發揮優勢,必須保證每次交易的質量。
技術分析,缺點很明顯。要說高位套牢的,牛市末期介入的,大部分都是趨勢交易者。這是技術分析最大的缺點,高位套牢,等一個周期才能解套,大部分是沒有這個耐心的。牛市是虧損的主要原因,因為只有牛市才有高價,才有高位買入,才有大的虧損。
熊市末期,因為走勢是橫盤趨勢,所以技術分析者一般也不會重倉介入,這就失去了低價買入的機會。但技術分析有價格止損的概念,所以其1塊錢買的股票,不會出現跌到0.1元才賣出的現象。避免了沒有趨勢時的漫長的等待。可能後面會有比價值投資者更低價格買到股票的機會。
但技術分析也有其牛的時候,就是牛市中期。此時,價格已經高漲,價值投資者要麼減倉,要麼空倉,是不會加倉的。如果加倉,就不符合其價值投資的理念。但趨勢交易者,技術分析者,此時敢於重倉介入,能趕這牛市的後半段。但牛市末期如果沒有止損,悲劇就會上演。
結論
價值派,技術派,不管那派,都有其成功的人物。玩價值投資的,不要輕易鄙視看圖形的。看圖交易的,對價值投資也要有相應的尊重。總之,就是不懂不精通,不要輕易否定。
投資是很個人化的職業,每個人的性格不同,適合自己的方法也不一樣,關鍵是要找到適合自己的方法並且精通它。
不管什麼派,達到頂尖之後,才有資格說自己是屬於那一派的。
最高境界,我認為是索羅斯那樣的拐點交易者,出手後,就是頂或底。
現在的我,就研究技術分析,而且是技術中的形態,更具體點,就是趨勢回調後的重啟形態!
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11.24
技術分析,派別也很多。我只是懂某一塊,其它的也不懂。
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