有哪些用於描述市場特徵的參數？

01-26

請問在商品，股票等市場中，有哪些可以從某個角度來表現資產風險或者其他特徵的數據參數，例如歷史波動率，隱含波動率用於描述波動風險，從波動的角度表現資產特徵

β係數

外文名Beta coefficient，也稱貝塔係數。

該係數是一種風險指數，衡量股市的價格波動情況。

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貝塔係數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。

Beta係數起源於資本資產定價模型（CAPM模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量。所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的連動性，系統風險比例越高，連動性越強。與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。總風險=系統風險+個別風險而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。

實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數（大盤）收益率進行回歸，回歸係數就是Beta係數。

根據投資理論，全體市場本身的β係數為1，若基金投資組合凈值的波動大於全體市場的波動幅度，則β係數大於1。反之，若基金投資組合凈值的波動小於全體市場的波動幅度，則β係數就小於1。β係數越大之證券，通常是投機性較強的證券。以美國為例，通常以標準普爾五百企業指數(SP 500)代表股市，貝塔係數為1。一個共同基金的貝塔係數如果是1.10，表示其波動是股市的1.10 倍，亦即上漲時比市場表現優10%，而下跌時則更差10%;若貝他係數為0．5，則波動情況只及一半。β= 0.5 為低風險股票，β= l. 0 表示為平均風險股票，而β= 2. 0 → 高風險股票，大多數股票的β係數介於0.5到l.5間。

貝塔係數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。

交易量：股票市場的交易量，期貨期權市場的open interest，權證市場的街貨量

波動率：隱含波動率，歷史波動率，一定時期內的價格/指數變化範圍

當然，所有產品都和貨幣利率有一定關係

典型的，就是波動率加希臘字母吧

如果你不介意滯後的話，去中央人民銀行網站看上月的統計數據，尤其是活期儲蓄總量的相關統計

波動率，乖離率