商業銀行是否已經步入行業下行通道？傳統間接融資方式的未來是被資本市場代替，被互聯網金融顛覆嗎？

01-26

商業銀行利潤增速開始進入下降通道，工行的中報顯示利潤增速僅0.7%，不良率上升至1.4%；
傳統銀行引以為傲的國家隊客戶群，大企業，大多進入了滯漲階段，更有中鋼債務危機爆拖下水十多家銀行的事件爆發；
利率市場化進入深化，銀行息差區間減小，債券置換計劃降低了銀行的收益率；

資本市場改革，新三板，創業板影響力愈來愈大，高科技企業更多的採用資本市場進行融資；
螞蟻金服，微眾銀行，p2p公司已經動搖了傳統銀行的客戶根基；
存款保險推出，銀行再也沒有財政兜底；

互聯網是工具，傳統銀行可以用互聯網工具來改造流程。

…更多文章請到信貸風控手記-知乎專欄

…更多回答請看H-Howard

利率市場化的本意是放任自由競爭，發揮資本市場最優資源配置的作用。金融業在利率市場化下都將迎來一輪大增長，現在的混亂是多年壟斷後競爭淘汰落後產能的過程。幾千年了，還沒有看到哪個行業能替代金融業，金融是基於信用撮合業務的行業，互聯網本身只是加快效率的工具，除非賦予互聯網信用的功能。再說了，如果賦予互聯網信用，那就必須有準備金等抗風險的措施，那就是一個銀行。

金融的最根本的動力就是資產的流動融通。銀行過去只是作為貨幣的一個流通載體，銀行的意義因為政策的原因所以逐步升高，但是並不等於貨幣自己本身就具有升值潛力。資本升值是靠資本管理能力和新的運作方式，而不是純粹的靠中間簡單息差來達到升值目的。過去十年因為建設和國家經濟的推動，銀行走過了一輪牛市。

未來的資本市場會更加壯大，傳統銀行業的下行是必然的，只是改革的方式需要考慮。未來科技的發展會把傳統的人力模式電子化，更加簡單透明，現在銀行資金流出委外已經表明，銀行在嘗試找新的突破口，敞口甚至以後會越來越大。

互聯網金融只是手段，核心還是技術和投資方式的轉變。因為現在監管的問題導致出現的問題以後一定會慢慢規範，任何開始都會有不完善，公民信用和身份認證會廣泛應用，銀行，證券，各領域都鋪開，那麼銀行的作用顯而易見。