價值投資是定性投資還是定量投資？

01-25

所謂潛在價值是否可以量化

價值投資應該是定量和定性結合的，兩者皆不可缺。

1、定量的應該體現在對公司財務數據的分析，利用一些指標判斷公司的盈利能力、資產風險程度等，包括通過財報中的數字來發現公司可能存在的一些問題，避開有明顯問題的公司。

2、定性的分析包括對公司商業模式的分析，這家公司靠什麼賺錢，主營業務是什麼，該行業的上游和下遊行業是什麼，可能會給公司的業務帶來怎麼樣的影響；還包括在定量的基礎上分析公司的競爭力，這肯定不是靠幾個數字就能判斷的，而是要對公司有深入全面的分析後得出的。

3、最後，是綜合了定量和定性的估值。

因此，綜合來說，個人覺得價值投資是定量和定性的結合。其實任何一件事都有量和質的兩個方面吧，缺一不可。

都是，定性判斷和定量估值一樣重要，也沒必要糾纏誰更重要些。回到價值投資的交易過程就清楚了：尋找好公司（定性）——估值，給出安全邊際（定量）——等待低估——買入——等待高估；糾錯；換股——賣出
需要特別說明的是，尋找好公司的定性判斷過程，也是從對財務數據的定量分析開始的，我們不是大師，在企業經營和評估方面經驗有限，見過一些所謂的定性分析就是百度一下公司新聞或者從年報中摘幾句，這跟瞎猜差不多。定量分析不需要太多的公司管理和評估經驗，因為數字自己會說話。無論何時，定性的判斷都是需要定量的數據去佐證的。
比如你說這公司有品牌的護城河，但毛利率低於同行，那公司有成本優勢，但三費佔比高得嚇人，這就像你說一個人是運動健將，然後告訴我他跑完馬拉松要10個小時。
假如說定量是科學，定性是藝術，還是讓我們從科學開始吧

它既是定性，也是定量。先要定性，再去定量，定性佔評估工作至少75%的量和重要性。

別看巴菲特一直不肯給出他對每個投資的內在價值的具體評估數字，實際上他可精了，全部瞭然於胸，不然很難在幾個金融危機中迅速行動。

但估值，只是最後一步，你首先了解了公司，行業，和產品服務的特性，以及接下來幾年乃至十幾年裡公司究竟會做得怎麼樣，這部分就是定性。

性不能定下來，定量就沒有了意義。

估值就是把未來產生的現金流折現，然後對比現在的市價看看是否有吸引力，這是巴菲特對估值唯一認同的方法，而這個方法最重要的就是你對這些現金流的產生有多大的把握，這就涉及了上面所說的定性。如果你不了解公司的經濟特徵，不能對公司的現金流的產生有足夠的信心，那麼高深的估值模型演算，高折現率的選取，這些都只不過是淪為數字遊戲，自欺欺人罷了。

好好理解巴菲特說的話你就明白了。

巴菲特一邊說現金流折現，而另一邊說一天看700份財務報表，這言下之意看你的理解了。

在股票估值一類的如果你真的懂了的話是不動筆的，不懂的才動筆，很顯然，動筆計算的那些股票價值其實是在扯淡。其實樓上有人說了投資是門藝術，理解這句話吧。如果不理解就鑽研啊，總有一天會知道為什麼估值這件事情是不需要動筆的，而但凡是在股票投資還動筆估值的都是扯淡的。這一行，新手和老手對同一句話的理解是不相同的哦。

定性精準的話，定量就無所謂了，多賺少賺的問題。

我同意桃之夭夭的話，任何事情都有定量和定性這兩面，我們要做的不是過於貶低或強化其中一方面，而是把二者融合起來。

近一年來我在健身，得做好飲食和運動。在飲食上，我下了一個薄荷的APP，每天稱各種食物的重量，記錄在薄荷上，算出熱量，力求總熱量不超標，蛋白質、碳水化合物和脂肪的結構也要合理。我買了一個小秤，每頓飯稱稱，

沒回答完，先發布，明天接著寫。

價值投資：經過研究，在保證本金安全的前提下，獲得適當的利潤。

我覺得應該是在定量分析的基礎上，通過定性買入股票

不過價值投資路數很多

其中格雷厄姆、施洛斯應該都是定量

巴菲特自己說：80%格雷厄姆，20%費雪

但是價值投資沒有一個人是只看定性，不看定量的。

任何投資，戰術層面定量，戰略層面定性。

很簡單，定性（波）就是定量（粒子），（粒子）定量就是定性（波）。——普朗克

就是估值啊

投資理財

投資投資就知道了

首先要做的是定性，做行業分析、競爭分析（五力模型），財務分析。確定企業類型後，選擇相應的估值模型，在財務報表數據的基礎上，計算出調整後的利潤和資本，測算折現率和增長率，最後按所選模型計算出企業價值。根據所得價值與市場價格進行對比，分析是否存在安全邊際，最後根據安全邊際作出投資決策。

我認為投資不是一門學科的事，所以就無從量化～～如何正確的投資，涉及很多學問，但最本質的一點就是你需要比市場其他人更了解真相～～所以，優秀的投資者的大腦要有足夠的信息處理能力，分辨真假，還需要有大量的社會學（人口統計，人文風俗，潮流），商業判斷學，醫學等各種學科的知識～～光憑量化統計學，難以打敗市場，畢竟數據是最容易獲得和計算的～～認識現狀，和判斷未來才是最難的～

價值投資我的看法是，跟隨市場的價值觀投資，跟隨強勢而行。財務指標依然可以參考，但更重要是止損，讓利潤奔跑。畢竟我們壽命有限，等不了巴菲特那麼久不從投資里提取資金。

無法量化的說，投資是一門藝術呢嘛不能當科學看的