投行實習沒有拿到 return offer 怎麼辦？

01-26

大學生暑期在香港BB投行IBD實習，由於一些原因沒有拿到return offer。想提問直接進入其他投行fulltime職位的可能性大嗎？香港或者北美的boutique是否有機會？
謝謝！

就職於香港某BB投行，在今年夏天的Intern里，有兩個我一起工作過並且非常喜歡的intern最後也因為種種原因沒有拿到return offer，讓我覺得非常遺憾惋惜。今天剛好看到這個問題出現在時間線上，於是決定基於我的理解答一下，希望能幫到像題主這樣的小朋友們。

（夾了好多英文大家湊合看吧，相信大部分這個答案的受眾不會因為這個影響閱讀的）

先恭喜題主，雖然沒有拿到return，但是因為有這個BB實習經驗，直接申請並拿到full-time的可能性已經大過大部分申請人了。但同時，如果題主實習的銀行是眾所周知的return rate很高的銀行，就一定要有一個充分的理由在面試時解釋給你未來的僱主，為什麼上一家銀行覺得你不合適，而你卻值得他們給你一個offer。

如果題主沒有拿到offer的原因更多是不「fit」，比如性格內向，交流能力不好；工作沒有passion，超過十點必須回家睡覺；或是工作能力不夠，給的任務沒法按時deliver或是quality不好，我建議題主結合這兩個月的實習經驗認真思考一下投行究竟是不是一個適合你的工作。這裡沒有任何貶低或批評題主的意思，而是每個人確實都有適合與不適合的行業，不是每個人都適合投行。如果你本來就是一個性格比較內向，不太喜歡social，喜歡自己做research多於和人交流，或是一個喜歡有更多個人時間，晚上十點之後就無法集中精力思考，每天必須睡足十小時的人，這確實不是個適合你的行業。作為一個每周工作時間超過一百小時，工作量和壓力同時都巨大的行業，如果真的不適合，即使通過各種技巧拿到了fulltime offer，最後也不會開心，也很難做得出色。

寫到這裡想起我有一個大學同學，非常學術科研能力特彆強，但是不善於也不喜歡social，非常內向。他大三時在香港某BB做了實習但沒有拿到return，feedback就是communication skills欠缺。後來這個同學先是去買方做了兩年credit research，現在如願以償申請到斯坦福的phd，在世界銀行做實習，成績遠遠超過拿一份fulltime的投行工作。現在每次談起來，他都表示當年沒拿到return是塞翁失馬焉知非福。如果題主也是這種情況，建議考慮一下投行以外更適合的職業。

如果認真思考了還是覺得想選擇投行作為職業方向，那就從feedback里提到的弱項入手盡量改進，讓自己更多地適合這個行業的要求，並且爭取在半年以後fulltime的面試里展示你的進步。不過半年的時間想要證明自己的改變還是比較難，如果有時間有機會可以考慮再做一個實習，如果可以從下一個僱主那裡拿到更正面的feedback就比較有說服力了。

如果題主工作能力特別出色廣受好評，但是因為種種不可控的客觀因素，比如今年headcount特別少，return率很低；或者是你一直support的老闆突然跳槽了，導致沒人給你寫一個很有力的review等等而沒拿到offer，那直接申請拿到fulltime的機會更是非常高。這種情況下我建議題主直接去找一起工作過並給過你好評的同事，VP或者Director level最好，Associate或者Analyst也可以，要一封推薦信，寫明他們對你能力的認可同時說明你沒有拿到return是因為這樣那樣的客觀原因，相信會讓你拿到fulltime的概率大大增加。如果有關係更好更認可你的同事，則大可以讓他們幫你refer。有了這些同事的endorsement，相信你拿到一個fulltime offer並不會是一件很難的事情。

祝題主好運

以上

我來介紹一下，決定不決定給你return offer的流程：給某個實習生return offer的過程是這樣的：所有IBD的人聚集在一起開會，然後一個中高層領導牽頭，一個一個實習生來問，這個實習生跟你們團隊做過項目沒有，然後每個項目組的人都要回答一下評價一下。所以如果你在國外做實習的話，可能你要討好的人就要多一點，也就是說在工作上你不僅對自己組的老闆要主動，還要對別的組的老闆主動，不能閑下來，只要一有空就得立刻去找活兒干，如果你的組沒活兒了就得去別的組找。然後國內的情況就有些不同了，國內決定你能不能拿return offer的就是你們組的老闆，所以你只要討好你們組的老闆就可以了。總的講，不要等著你老闆來找你，而是要把萬事想好。

PS：針對金融、MBB諮詢、PEVC、FA等作為就業目標的小夥伴

可以加我私人微信：yzn124，需提前準備簡歷，備註」鬼谷子「即可。

題主，我兩年前在香港中環阿瑪尼上的那家美資投行也實習過，也沒有拿到Return offer，作為過來人希望給你一些建議吧。

1.題主不用擔心最後找不到工作。我那一年沒有拿到offer的實習生最後都找到了工作，諸如麥肯錫，AIG，等等。當然如果你是relationship hire的話可能難度會稍微難一點。

2. 你應該現在靜下心來分析自己為什麼沒有拿到Return Offer，同時思考一下投行是否適合自己。之前Soy Honey的答案寫得很全面，我就不再重複描述了。

3. 坦白的說，你在9月初問這個問題，基本上美國BB已經沒有希望了。我在13年的經歷是大部分NY BB FT招聘在夏天實習期結束2個星期之內都已經完成了。再有Soy Honey提到你有半年時間準備FT面試，我個人經歷是絕大多數香港BB和美國香港boutique的Final Round都會在11月底前結束。所以還想做投行的話趕緊和校友打電話，條件允許的話馬上飛到紐約，同時好好準備回學校後的校招機會。

4. 我當年錯過投行FT的機會後還是拿到了3個Offer，其中還有一個是MBB。在這裡說一句，諮詢全職招聘的數量還是不低的，你從9月初開始，馬上照著Case in point開始找真人練習，完全可能拿到諮詢的工作。我個人經歷是在First Round之前只練了5次真人Case（當然，學校好在這一方面也很有優勢）。

5. 我希望題主在實習期間還是和你的analyst以及associate留下了一個好印象。雖然面試時你可以亂答Why I didn"t get an offer，到了final round你的全職招聘者都會要求reference check的。因此我建議你趕緊和自己在夏天的supervisor提到這個事情，把2個對自己印象比較好的supervisor的聯繫方式個留下來。

6. 如果可能的話，題主在這個學期少上一門課，就業比學習更重要。

1，謝邀。

和往年不同的是，對於想從暑期實習中拿到return offer的同學來說，今年不是特別好的一年。在某些銀行，甚至只有不到一半的人可以拿到全職offer。其他銀行可能稍微好一點，但仍然大大低於某些年份有近90%的比率。

所以，如果你沒有拿到return offer，怕了嗎？

可能吧。

但如果你能正確對待，沒有return offer只是意味著你可能要延遲你的事業開端，而不是整個放棄。讓我們來看你在這個階段可以做什麼，讓你儘快回到正軌上，並拿下一份全職工作。

為什麼return offer如此重要？

一份實習是一個長達八周或十周的面試。比起一般的面試或是assessment center，這讓banker們更全面的了解你，可以做出更好的決定。所以所有的投行都更樂意從他們的暑期實習生中來選拔全職員工。這意味著你需要一份實習來開啟全職工作的大門。

然而，不是所有的銀行都能做到這一點。

有些實習生的表現很差，有些組沒有招到合適數量的人，有些實習生髮現他們並不喜歡做這行並拒掉了他們的return offer。所以一定數量的全職員工是從其他銀行的實習生那兒挖來的，或者用全職面試的方式來招人。但當市場行情不好的時候，銀行大多不會從實習生之外的方式來招人。

多去network拿到其他地方的offer

如果你沒有從實習中拿到return offer，我會推薦大家去各處networking從而拿到其他地方的offer。但如果你是因為市場行情不好而沒拿到return offer，恐怕其他銀行也不會有多餘的名額去招全職員工。同樣，有些銀行採用accelerated recruiting來拉攏其他銀行的實習生，但你發現你拿不到return offer的時候，通常這個選項對你來說已經太晚。你可能會走運找到某個銀行在實習期過後還在招收全職員工。

如果你想這麼做，你可能有更好的機會在一些非主要地區辦公室找到仍在開放的職位，或者是規模小一些的銀行（比如精品投行等）。這皆是因為這些地方的暑期實習生留存率在逐年下降，如果你已經認識那裡的任何人，用各種方法去聯繫他們。

我建議的突破方法

今年，因為市場的衰退而導致投行前台的全職工作申請機會變少，我對大家的職業建議是（以下純屬個人觀點）：首先，如果你得到了任何的return offer，立刻接受。如果你沒有return offer，或者還在等待的時候，你需要審視你現在的情況並找出原因。

比如，你的公司今年是否因為交易量的急劇下降而幾乎沒有招任何人？你是否在實習開始時做了一些蠢事？你糟糕的會計知識和excel技巧使得你失去了機會？其他實習生有著比你更加豐富的交易經驗？

一旦你找到了原因，你就可以開始著手準備下面幾步：

1. 找到你下面該從哪裡找工作

2. 弄清楚你該如何跟他們解釋你沒有拿到return offer的原因

選擇你的策略

如果你試過了所有的九大投行前台全職開放職位但都不奏效的話，

你還有這三種策略：

1. 去小一點的地方：這裡的「小一點」是指地區辦公室。尤其是，要善用cold call和cold email為你贏得一份offer來鋪路。

2. 去投行之外看看：瞄準四大估值部門或評級機構。如果有可能的話，你也可以看看買方機構的職位，如果你以前有過買方實習經驗的話。

3. 延遲畢業，或讀一個碩士，然後重新申請暑期實習：這個選項適用於如果你的情況看起來延遲畢業很合理時。

最好的選項基於你為什麼沒拿到return offer。

舉例：如果你表現的很好，大家對你的評價很高，但今年公司由於市場不景氣不招人，或者只從20個實習生中招一個人。那麼選項一和二將更適用於你。如果在這種情況下延遲畢業，你會面臨一定的風險。因為誰也說不準市場情況在下一年會不會變得更糟糕。從另一個方面講，如果市場情況變好，銀行招了很多實習生，但一些在你可控範圍之外的情況導致你失去機會，這時選項三將是你的最佳選擇。

選項一：給各種小公司cold calling和cold emailing。有效，但有這個過程將會極其重複，對意志力也是極大的挑戰，而且非常隨機。我的推薦：在大多數案例中，你最好走出純投行崗位（選項二）。舉例：給投行做估值諮詢，或給投行的商業估值做審計。這也基於時間因素：人們隨時隨地都會離職，當這種情況發生時，銀行需要快速補充崗位需求。

相反的是，在暑期實習結束時，可能是最差的時機去尋求offer，因為許多實習生將在這個時候探索其他銀行的機會。

解釋你為什麼沒拿到return offer

在這次面試中，其他問題可能都和之前一樣，只有一個會被不斷問到的新問題你需要好好準備：「你拿到過return offer嗎？/ 你為什麼沒拿到return offer？」

這裡有四種方式能很好地去回答：

1. 說你不知道你是否會拿到return offer / 你還在等這是一個合理答案，因為很多銀行經常會讓實習生先等著，而不是立刻給出肯定的答案。當然，下一個問題便會是「所以為什麼你沒有為了拿到return offer而做的足夠好？其他實習生拿到了嗎？」

2. 說公司今年銳減招聘名額，或者根本不招人，同時提供推薦信來證明你自己這通常會是你用來回答有多少實習生拿到全職offer的答案。

但你將會面臨下一個問題：「所以公司今年一個人都沒招？」如果你面臨的情況確實是這樣，那麼你可以說「是的，他們一個全職offer都沒給」或「公司今年業績不好」。他們應該就不會繼續追問了。但如果公司今年確實招了人，你就不應該在這個問題上撒謊，因為這很容易露餡。你應該這麼說：「我相信有幾個實習生拿到了offer，但由於今年交易量的下滑，拿到offer的比率非常低。」面試官會接著問你為什麼你沒有拿到offer。你可以說，「我不確定。我表現的很好，幾個高級別的banker都可以為我提供推薦信。我認為符合標準的實習生有很多，公司可能想招一些交易經驗豐富的人。」如果這是真的，而且你可以找到為你提供推薦的人，這便是一個合理答案。

如果不是，那你只剩兩個選項了：

3. 說你不適應公司文化，或投行不是你的菜 如果你申請非投行崗位，比如四大交易諮詢或估值部門，這個選項會很適合你。你可以說你喜歡那份工作而且表現的很好，但你不適合投行文化，你現在想在其他地方做類似的工作。給出一些四大與投行中的巨大文化差異，他們是可以理解的。如果你是要申請類似私募這種高端金融職位，這個答案顯然是不適合你的。或者你想申請其他投行的話也不能用這個答案，因為大多數投行的文化其實是極其類似的。我曾經見過有的面試者說「我不適應那裡的文化」然後被不停地問了十到十五分鐘的尖銳問題。所以除非你有極好的答案（比如你面試的這家銀行里的banker都很非主流），不要用這個回答。

反之，你可以用一些更接近真相的話來回答：

4. 告訴他們一些更接近真相的話如果你已經試到這裡，並且他們仍然不為你的借口買賬的時候，你最好承認你在實習開始的時候就搞砸了。你意識到了你的錯誤並且及時改正，但這是不夠的。舉個例子，你大概可以說「是的，在最開始的兩個禮拜，我犯了一個錯誤，我向senior banker問了幾個問題，但其實我問分析員就夠了。我在意識到這個問題之後迅速改正，但這並不足夠，那些senior banker可能一開始就對我留下了不好的印象。這仍然不是最理想的答案，但如果沒有什麼其他答案奏效的話，（部分地）承認你的錯誤仍然好過直接講「我不知道，真的，我不知道。」

選擇你自己的探險：所以你該說什麼？

理想化地講，你並不會陷入一個關於你為什麼沒拿到return offer的來龍去脈的大討論。你最好簡單地形容，並且避免後面被問到更多關於這個的問題。要做到這一點，你需要把你自己的故事完美地和你要申請的職位匹配。如果你主要關注非投行機會，那麼說「我不適合投行文化並且決定不去做投行工作」是最好的。如果你還是準備申請其他投行或是推遲畢業繼續申請暑期實習的話，「我的組不（怎麼）招人」是最好的（當然這得是真的）。如果你的理由很容易被反駁，那麼多準備幾個真相是最好的。

沒有return offer：是時候恐慌了嗎？

就算你沒拿到return offer，那這也不是世界的盡頭。但你需要承認，你的人生將會變得更加艱難，直到你被其他崗位錄用。你需要立刻找到你的應聘策略，並且完美地解釋你為什麼沒有拿到return offer。你可能還是在不利的位置，但如果你能打好手上的牌，你還是可以在未來贏得投行的工作。

更驚人的是，有些版本的真相可能會帶你到達你的最終目標。

每個人手上的牌都不一樣，你想好怎麼出牌了嗎？

以上內容由WST獨家整理編輯，未經許可不可轉載，謝謝合作！

WallStreetTequila

我們團隊來自紐約、倫敦、舊金山、芝加哥、香港、新加坡等地的頂級投資銀行（高盛、摩根大通、摩根斯坦利、花旗等）以及管理諮詢公司（麥肯錫、波士頓諮詢公司、貝恩等）

WST專註國際頂級公司recruiting申請。300+頂級投行和諮詢公司的導師，VIP課程100% tailored一對一輔導，幫你斬獲心儀的offer

Welcome to the Elite World

WallStreetTequila

我們此前已針對在投資銀行的投行部和市場部的實習給出了詳細建議，以下是其它一些注意事項。

1自我推銷

在投行實習，千萬別只當個花瓶。要儘可能保證頭一兩周就獲得參加一些內部社交活動的機會，而且你需要充分把握這些機會。自己網申的，要多主動，通過投行校友、海途內推等內推進投行實習的，還可以多利用已有的關係。

「利用好社交活動十分重要，」摩根士丹利負責全公司畢業生招聘的斯蒂芬妮?阿倫斯(Stephanie Ahrens)說。「你的導師——通常是摩根士丹利的一名副總裁——將向你提供職業指導，同時幫助你熟悉公司組織。你的夥伴——通常是一名近期剛通過實習轉正的分析員——將負責實習生日常工作的管理和輔導。」

2重視第一周

通常，實習的第一周會讓你感到措手不及：和其他實習生一起上課，學習各種金融產品、術語，以及所在公司的組織架構。公司還會分派一名夥伴、一位導師和一個「職員」(通常是負責給你安排工作的經理)給你，這些人將為你在公司內部結交更多資深員工創造機會。

一定要充分利用這些條件。你在第一周內就和其他實習生搞好關係，有利於你度過整個實習期，迅速掌握所有Excel電子表格技能和產品的相關知識，並最終讓你工作起來更加準確高效。

3少說多干

「有很多實習生接下的工作任務太多，手忙腳亂，沒分清輕重緩急，最後也沒能做到令人刮目相看。其中關鍵在於，接的活要足夠多，讓你顯得態度積極，然後用及時高效的方式交付，」馬克?哈茨(Marc Hatz)說。馬克曾在高盛和普望(Perella Weinberg)擔任過經理，現在為準備投行面試提供建議。

「沒必要試圖用接太多活或表現得豪爽來給人留下深刻印象，」他說。

4別浪費時間

實習生總是試圖表現得邏輯清晰、無所不知，但投行並沒指望你一切都懂。它們希望你提問，因為這至少能展現你的熱情，但提問時機一定要恰當。

「整個實習期間，不斷問問題很重要——沒有所謂的蠢問題——但別重複問同一個問題也很重要，」阿倫斯說。「很多時候，實習生其實沒搞明白他們的任務，但他們又害怕問得太多，想自己去把它搞明白。結果三、四個小時之後，他們又回到經理辦公室，請老闆把任務重新解釋一遍。這可不是管理時間的好方法。」

5保證準確

我們之前說過，很多派給實習生的任務相對乏味，甚至枯燥，但實習生必須熱情而高效地對待每項工作。如果老闆要你查找海量數據，準確度是讓別人記住你的唯一辦法。

「集中注意力、不要犯錯，」一名剛轉正的分析員說。「只有做好這些流程性的工作之後，才會派給你更有趣的任務。」

6展現團隊合作技能……並且做到人見人愛

這已是老生常談了——投行想要的是團隊合作者——但這的確沒錯。投行的人力部門只有在你的簡歷上發現了你能夠進行團隊合作的跡象之後才會將你的簡歷留下。實際上，你要擅長和人打交道，並且在成功成為實習生後在團隊中展現出應有的態度。找到共同興趣——無論是足球隊、大學還是相近的愛好。你將和這些人呆上足夠長的一段時間。

「融入團隊：參加社交，並對這份工作接下來幾年可能涵蓋的方面表現出強烈的興趣，」一位接受我們採訪、工作進入第二個年頭的分析員說。

7別把話說死

你或許在投行開始實習的時候已經想好了要去哪個部門，但實習期間，很有可能有新的工作機會出現。這種情況在輪崗實習中更容易發生，把一些你未曾考慮過的業務範圍展現在你面前。舉個例子來說，如果你在投行部實習，最終目的是進併購組，但有可能最後進的是經紀業務部或資本市場部。

8做好時間管理，特別是參與長期項目時

實習期間如果遇到長期項目，這就需要團隊合作、批判性思維並展現你的溝通技能，同時還需要給各項工作的重要性排序。高效完成項目的同時處理好繁重的工作量是投行實習生獲得成功的關鍵。

「這類項目能讓實習生體驗到分析員所做的工作，」阿倫斯說。「他們將和其他部門的實習生合作，這對跨部門協作有一定要求，同時還要向老員工們彙報項目合作成果。這考驗了團隊合作能力、溝通能力以及彙報演示水平，所有這些都將用於實習生的最終評估。」

1.沒有拿到很正常吧，當時的坑位很少，你再優秀也無濟於事。

2.禍之福兮所附。

3.這也算，一次比較加分項的實習，對你的簡歷很有幫助。

4.做好networking，讓導師給你內推其他的券商。

5.總結自己的不足，為下次成功蓄力。

6.對券商實習感興趣的，可以私聊我，儘力而為

那就去在找一份實習，

券商的return offer還是很難得的，

但是這份實習經歷已經足夠包裝你的簡歷了。

對申請fulltime有很大幫助的，多去參加秋招吧。

然後對自己的實習要做一個總結，

在HR問起的時候，

要有話說，不然懷疑你是否去過哦

我也遇到了一樣的問題，合資投行。。

最近剛好看到身邊有個投行實習的乾貨座談