合法集資與非法集資的區別?

合法集資是指公司、企業或者團體、個人依照有關法律法規所規定的條件和程序，通過向社會公眾發行有價證券，或者利用融資租賃、聯營、合資、企業集資等方式，在資金市場上籌集所需資金。例如，股份有限公司、有限責任公司為了設立或者生產、經營的需要發行股票或者債券等集資資金。

根據《關於取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》規定，

非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經有關部門批准，以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，並承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。為依法懲治非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪活動，最高人民法院會同中國銀行業監督管理委員會等有關單位，研究制定了《關於審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，該司法解釋自2011年1月4日起施行。

合法集資與非法集資的區別在於是否經過有權機關批准，根據有關規定，合法集資主體僅限於股份有限公司或有限責任公司，或其他依法設立的具有法人資格的經濟組織;合法集資必須目的正當，主要用於企業的設立，擴大再生產或經營;合法集資行為的發生須按公司法及其他有關集資的法律，法規規定，嚴格按照法定的方式，程序和條件，期限，額度，募集對象進行;合法集資的批准機構一般為中國人民銀行或國務院證券主管部門。合法集資以外的集資均為非法集資，作為集資糾紛不論是合法集資引起的，還是非法集資引起的，一般通過民事訴訟或調解等途徑解決

非法集資犯罪是破壞金融管理秩序犯罪中的一種類型，由於其涉案金額巨大，受害人數眾多，涉及面廣，是典型的涉眾型經濟犯罪，具有嚴重的社會危害性，針對此，最高人民法院於2011年1月4日發布了《關於審理非法集資刑事案件應用法律若干問題的解釋》(以下簡稱《解釋》)。關於非法集資罪，《解釋》中明確規定了五個罪名，分別是非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、擅自發行股票、公司、企業債券罪、非法經營罪、虛假廣告罪。該解釋對非法集資罪的概念進行了充分的界定，同時明確其行為方式，以及各個罪名的適用，從而使得非法集資犯罪與合法融資的界限逐漸清晰起來。

當前，非法集資犯罪手段多樣，具有很高的欺騙性，犯罪分子經常依託合法的註冊公司、企業，打著相應國家產業政策、支持新農村建設、投資項目、委託理財的幌子，不僅廣大的人民群眾難以識別，即便是辦案機關在罪與非罪、此罪彼罪上也容易產生意見的分歧。而新出台的司法解釋的目的正是要依法打擊非法集資，鼓勵、引導和支持合法融資。

那麼如何區分非法集資和合法融資呢?從《解釋》的角度上說，非法集資主要具有四個顯著的特徵：

第一、非法性。非法集資是「違反國家金融管理法規的規定，向社會公眾吸收資金的行為」，區別於從前的「未經有關機關批准」，突出了非法集資行為的違法性。

第二、社會性。非法吸收公眾存款罪要求向社會公眾，即社會不特定對象吸收資金。而未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬於非法吸收或者變相吸收公眾存款。擅自發行股票、公司、企業債券罪方面，由於對國家經濟、金融、政治的影響更為重大，因此監管更嚴格，不僅向社會不特定對象發行構成犯罪，同時，向特定對象發行累計超過200人的也構成犯罪。

第三、公開性。公開性是與社會性相輔相成的。應當強調的是這裡所指的「公開性」是相對的，對於面向不特定的對象具有公開性，而不是指面向所有的社會公眾。

第四、利誘性。如非法吸收公眾存款罪所規定，其在行為方式上具有誘惑受害人的特點，許諾回報、理財、投資等等。

掌握了這四個特徵基本上就可以區分非法集資和合法融資。此外，考慮到現行金融體制、經濟發展以及社會穩定等因素，同時為依法貫徹寬嚴相濟刑事政策，《解釋》規定，非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用於正常的生產經營活動，能夠及時清退所吸收資金，可以免予刑事處罰;情節顯著輕微的，不作為犯罪處理。

用最簡單的意思來理解，合法集資：符合相關法律法規，有合法牌照或在相關監管部門備案通過，能被監管部門實施監管的，就是合法集資。如銀行、保險、證券、公募私募基金、信託等。

除此之外，沒有牌照，又未經許可和備案的募集資金行為都是非法集資，即便資金沒有異常。而所謂的合法集資，出現了資金異常也不直接定性為非法，視情況而定。

法律說你合法就合法，法律說你不合法就是不合法。中國，所有賺錢的行業，都寫進了法律，集資也不例外。

　　合法集資是指公司、企業或者團體、個人依照有關法律法規所規定的條件和程序，通過向社會公眾發行有價證券，或者利用融資租賃、聯營、合資、企業集資等方式，在資金市場上籌集所需資金。