現金貸下半場發展淺談

現金貸已步入下半場，但陸陸續續還是有玩家入場。 自今年4月監管收緊已來，已無平台以現金貸名義獲得融資，目前入場的玩家更多的是以一種生意賺快錢的目的撈一筆塊錢。

1）現金貸的成本

大多平台通過貸款超市/微信公眾號等平台通過CPA+S方式給自己APP進行導流（H5端申請可能無法調用簡訊，通訊錄，人臉識別等信息，只可上傳手持照片）

目前現金貸監管監管風聲不斷，傳統的助貸模式仍有漏洞不被傳統銀行所接受，大多目前接入的都為信託以及P2P資金，資金端且看平颱風頭背景和是否為上市公司

除去資金以及獲客，另一大頭就是風控成本。目前仍有第三方風控稱可以以風控系統作為輸出項，據了解，一套風控系統（決策引擎）的報價為30萬-150萬之間；不過大多數還是自己做風控，若按新客10%的通過率來看，一個通過用戶的徵信成本在7-10元之間

人力成本-部分現金貸走的是高罰息覆蓋高壞賬的打法。目前年化高於400＋的平台比比皆是。目前現金貸這塊蛋糕仍然在3500萬-4000萬左右用戶，用戶共債問題日漸嚴重，除了考驗各家風控前端防欺詐，控首逾的能力外，同樣貸後管理能力直觀重要。目前大多自建50人左右內催（用於監控第三方數據及產品風控問題），其餘案件全部外包。既可以使公司規模不那麼重，對於案件壓力，招聘壓力以及成本均可得到控制。

2) 風險控制

現金貸借款金額小，周期短，大多分布在1000-5000元，周期7天-30天；故所能調整的在於流量渠道-貸前風控-貸後管理。風控根據貸後標籤找出目標壞賬用戶，調整風控策略以及對應流量渠道。

風控手段大致為反欺詐，風控規則，基於強關聯以及弱關聯數據做用戶評分；

行業大都使用的風控維度：交叉驗證，通訊錄、運營商、與第三方數據位置匹配、黑名單、LBS定位、行為數據，人工審核等維度進行操作；

而貸後主要區分新老催收方式，或根據催收建模後優先催壞賬率高的用戶為主，大都對用戶逾期階段進行分層。例S1（1-10天），S2（11-20天），20天後委託多家外催公司循環催收。從而控制催回率。

3）盈利分析

現金貸運營方式：老拉新、抽獎、提額、免息券等

綜上所述，若不考慮人力成本因素，單個用戶成本在120元左右，年化200+的費率情況下，復借第四次開始盈利

目前平台降低成本方式為：

1）沉澱自身黑名單庫，提升目前用戶反欺詐率（目的：降低第三方成本，隱患：黑名單庫質量難以確定）

2）在壞賬與通過之間找到平衡，最大提升通過率從而降低用戶單價

3）將自身沉澱數據進行其他轉化，例如流量互換，風控輸出等

4）風險思考

1.實施外部監控，對於中介口子群中的騙貸秘籍及時破解

2.做好內控機制，預防內部員工道德風險

3.除借貸風控體系外完善賬號體系、支付體系等風控

4.應對第三方對接風控限制

5）後續發展

1.目前現金貸市場並持增長狀態，在不斷玩家入場的情況下，用戶共債問題日益嚴重，多久會產生爆發，誰是最後的接盤俠仍未得知。在共債嚴重情況下，各家催收搶錢，催收尺度難以控制

2.現金貸的利率均在80%以上，遠遠超出國家36%的紅線，目前直投方式包裝成助貸平台仍有不合規的風險，若真一刀切，有多少平台可以存活

3.目前現金貸模式不僅存在高罰息覆蓋高壞賬，第三方數據倒賣情況仍是嚴重，部分平台對於六一信息安全保護法仍是鑽漏洞的做法；