關於復盤

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做交易的，尤其是技術型交易員，都喜歡復盤，應該都做過大量的復盤。

在懵懂期，復盤是希望發現價格運動規律，發現高勝率的開倉法。後來成熟一點了，復盤是檢驗交易系統。現在一般檢驗系統都用程序來跑，但是我依然推薦手動復盤，為什麼呢？程序跑，速度快，幾秒鐘數據就出來了。而手動復盤的可以把自己代入歷史走勢，模擬當時的心境，體會漲跌對績效和心態的影響，獲得更直觀的「體驗性」經驗。

常用的做法是把價格走勢圖拉到電腦屏幕的左邊，把後面的行情遮住，然後點擊鍵盤，讓後面的K線一根兒一根兒地冒出來。出來一個，停留幾秒鐘，自己問：會在這裡開倉嗎，會在這裡平倉嗎……之類的，如果細心的，還可以找個本子，把開倉價、平倉價都記錄下來，驗算一下。我07年入市炒股，08年期間做了大量類似的工作，當時還沒學編程，所以就把復盤的數據都做成EXCEL表格，算是對交易系統做回溯測試了吧。有時候在電腦前一坐就是一天，腰肌勞損就是這樣來的。

這個工作多多少少是有意義的。因為，過去的行情咱們沒經歷過，只好紙上談兵，假裝經歷一次了。

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誰也不是天才，估計大家得到的第一個交易系統，都是從別人那裡搬來的，而不是自己開發的。比如我就是抄海龜法則的。但是不要緊，就跟我們的國產戰鬥機一樣，把蘇聯的、美國的搬過來，拆開，研究一下，搞清楚內部構造，以及為什麼這樣構造，就可以自己發明創造了。

通過檢驗交易系統在歷史走勢上的表現，我們可以加深對系統的理解：遇到震蕩了，系統會怎樣？寬幅震蕩會怎樣？窄幅震蕩會怎樣？歷史上最極端的震蕩行情中，系統能虧幾次？虧的程度如何？是做進去還沒浮贏就被打止損了，還是小贏後再回吐，雖然止損但是虧損小於預期？連續虧下來後，資金回撤多少？對這種情況能優化嗎？——如果設計出來了優化策略，那麼再用優化過的策略跑跑別的階段，看是不是適用，會不會損害其他階段的表現？如果是，這個優化就得不償失，會被放棄。

再比如說，趨勢行情，也不是簡單的一成不變。有好多種類型，有的流暢，有的磨嘰（也就是波動率不同）。有的是啟動的時候很猛，越到後面越消沉。有的是啟動時貌不驚人，越到後期越癲狂。我的系統都適用嗎？如果不適用，怎麼辦呢？是改良，還是接納？——開始時都瘋了似的尋找改良的辦法，後來慢慢地挫敗感多了，也就是放棄了（或者不再從交易系統本身下功夫，而在資金管理和加減倉策略上做調整），轉而學習接納。

在這個過程中，慢慢地就加深了對系統的理解——系統的背後肯定是有邏輯的。對邏輯理解越深，就越是：知其然且知其所以然。

而且，也慢慢地加深了對自我的理解。

比如說，我之前的文章提到過一個東北老哥，成天到晚地擔憂V型反轉。因為吃過這個虧嘛。我覺得這就是功夫還不夠。如果是我，就會找很多V型反轉的走勢，疊加上自身的交易系統來看。咱的系統是不是針對處理V型反轉而生的？如果不是，就別怪系統做不好！因為他沒有這個職責！那麼我們觀察可以知道，通常V型反轉都是發生在癲狂的上漲或者下跌之後，那麼在咱的系統上，如何定義癲狂呢？就是波動率非正常的擴張唄。那麼如果定義正常和非正常呢？肯定要看一個指標唄。如果該指標進入非正常階段，就要警惕，會不會發生V型反轉。那麼如果擔心發生，就起碼要做以下策略調整：

第一，不加倉了，更不能倒金字塔加倉。

第二，適當地逢高減倉。

第三，啟動一個輔助的平倉工具。該工具相對於之前的交易系統，在平倉上可能更靈活。更靈活的源泉是：降低了一個交易周期，所以信號更容易觸發。

交易的問題，都是牽一髮動全身——反覆強調過了。

就上面這三點。看似簡單，卻有很多細節。比如說第二條逢高減倉。什麼是逢高？怎麼定義逢高了？如果沒有清晰的定義，這一條就是廢話。

而第三條的實質是增加了止盈設置。關於這一點，我之前文章也提到了，止盈在趨勢交易中原則上是不推薦的。如果做，一定要有配套的彌補措施，防止自作聰明止錯了，限制了利潤的擴張。

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小時候看《七龍珠》，孫悟空在時間的房子里練功，功力加倍。其實復盤就有點類似的意思。道氏理論認為，歷史會重演。雖然不一定百分百重演，但是相似度是非常高的。

正所謂太陽底下沒有新鮮事兒。復盤多了，模擬經歷的多了，雖然不一定在實操中就牛逼，但總是有了預演，有了預案，要好一點，不至於驚慌失措，沒有了對策。

復盤多了，深刻理解了交易系統背後的邏輯，也深刻理解了自己的個性特徵。到了這一步，就可以嘗試自己開發交易系統了。把二者結合起來。

首先，順著自己的個性特徵，構建交易系統，力求把個性中優勢的一面發揮出來。比如說能持倉中能坐得住；或者在開倉前能沉住氣，不會一個小波動就騙進場。

其次，對於自己個性中劣勢的一面，想辦法通過交易系統限制住、彌補、改良。就好像上文說的，第一，別因為恐懼V型反轉，就不敢持倉了，看啥逆向波動都好像要V型反轉，疑神疑鬼。怎麼限制呢？給系統里安裝一個移動跟蹤止損機制，不觸發，不平倉。第二，如果限制不住，非要亂動一下，那麼如果動錯了，怎麼彌補？第三，爭取改良，就好像我提出的、對付V轉的3條。

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我們可以很清晰地看到，在交易系統的開發過程中，一切以什麼為核心呢？——你自己。

不要試圖開發一個「越牛逼越好」的系統，而是開發一個越適合自己越好的系統。因為這樣的系統，才有可能被切實地執行出來，才能真正的煥發出贏利能力。

這把劍才是真正屬於你的，是你的戰友，能跟你一起打仗。

否則呢，就會淪為鑄劍師傅——有些交易員是這樣的，因為沒有深刻理解自己的個性特徵，缺乏自我探詢精神，不願意赤裸裸地解剖自己，於是，做出來很多系統，都很好，但都沒用。就好像我昨天提到那個胖哥，沉迷於研究程序化，其實是一種自我逃避。

理解系統的邏輯，和理解自己，都是一樣重要。

如果你不理解自己，就不知道自己需要什麼樣的系統。

如果你不理解系統的邏輯，就造不出這樣的系統。

這2種能力，很大程度都來自於復盤。用心，用腦去復盤。