推薦收藏！細數貿易融資五大途徑，優劣對比、案例解析

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撲克導讀

資金鏈的穩定對於外貿企業而言至關重要。目前，各種金融機構推出的貿易融資產品五花八門。外貿企業應該如何根據自己的實際需要，去選擇合適的金融機構，購買適合的金融產品呢？撲克投資家今天為你細說貿易融資的五大途徑，結合案例分析，讓你從此不再困惑。

文：李高超

來自國際商報

信用證融資

信用證融資是出口商可以考慮的融資方式之一。目前，國際貿易中，信用證結算仍是主要方式之一。對於出口商而言，可以利用信用證向銀行申請專項貸款，以獲得融資。

這種方法的優點在於，在出口商自身資金緊缺而又無法爭取到預付貨款的支付條件時，可以幫助出口商順利開展業務、把握貿易機會。同時，在生產、採購等備貨階段均不佔用出口商的自有資金，可以緩解企業流動資金壓力。

但不足之處在於，這種方式要求貿易方採用信用證結算方式進行。未採用信用證結算方式的訂單無法申請。

範例產品：中國銀行「打包貸款」

這種產品是中國銀行應信用證受益人(出口商)申請向其發放的用於信用證項下貨物採購、生產和裝運的專項貸款。主要用於滿足出口商在信用證項下備貨裝運的短期資金融通需求；還款來源為信用證項下出口收匯，有開證行有條件的信用保障；屬專項貸款，貿易背景清晰，適合封閉管理。

該產品需申請人(出口商)為依法核准登記，具有年檢的法人營業執照或其他足以證明其經營合法性和經營範圍的有效證明文件；擁有貸款卡；擁有開戶許可證，在中國銀行開立結算賬戶；具有進出口經營資格且在中國銀行有授信額度。

辦理該業務是需要提交書面申請；國外銷售合同和國內採購合同；貿易情況介紹；正本信用證。

訂單融資

所謂訂單融資是指，企業憑信用良好的買方產品訂單，在技術成熟、生產能力有保障並能提供有效擔保的條件下，由銀行提供專項貸款，供企業購買材料組織生產，企業在收到貨款後立即償還貸款的業務。

這種方法的優點在於，企業只要手裡有訂單即可向金融機構申請貸款，以緩解企業的流動資金壓力。

不足之處在於企業一般需要能夠提供擔保。

範例產品：中國工商銀行「訂單融資」

這種產品是在非信用證結算方式的國際貿易中，出口企業憑藉有效訂單或貿易合同向中國工商銀行提出申請，工商銀行以該訂單或合同項下的預期應收賬款作為第一還款來源，為出口企業提供短期融資。

出口企業僅需憑藉出口商單方面提供的國外採購商的訂單，即可向工商銀行申請融資，在出貨前提前獲得融資款項，幫助企業及時按照貿易訂單合同規定發貨收款，緩解流動資金壓力。

但辦理此項業務時，出口企業與貿易夥伴應有長期的合作關係，至少保持兩年的合作記錄並履約情況良好，且不得為關聯企業。

業務流程：

1.出口商首次向工商銀行申請辦理國際貿易項下訂單融資業務時，應與工商銀行簽訂《國際貿易項下訂單融資總協議》。

2.在申請辦理每筆業務時，應逐筆提交訂單融資業務申請書；國外採購商的有效訂單或貿易合同；工商銀行要求的其他資料。

3.工商銀行在審核材料後，認為符合條件，可以發放貸款。

4.出口企業按照協議約定，到期還款。

供應鏈融資

供應鏈融資是銀行基於供應鏈中的核心企業，針對其供應商的採購行為和經銷商的銷售行為開展的融資服務。核心企業的優質信譽能夠使銀行在一定程度上降低信貸風險係數。核心企業通過銀行的幫助，能夠做到信息流、物流、資金流的充分整合；供應商和經銷商則可以解決融資難的問題。

供應鏈融核心是長期、穩定的供應鏈關係。基於這種穩定的買賣關係，銀行可以為核心企業的上游供應商或下游經銷商提供融資，不僅能幫助企業縮短應收、應付賬款周期，而且能夠企業所需付出的融資成本也相對較低。更重要的是，該方法比較適合中小企業。

這種方法的不足之處在於金融機構對於企業的審查較為複雜，由於要考察整個供應鏈，所以需要一定時間。

範例產品：渣打銀行供應鏈融資

渣打銀行的供應鏈融資方案主要是針對跨國企業或大型本土企業的上游供應商以及下游經銷商。這些企業自身規模可能並不大，其中很多都是中小企業，但他們與大型企業有穩定、長期的供應關係，處於供應鏈鏈條的兩端。供應鏈融資方案大致分為兩種：供應商融資和經銷商融資。

供應商融資可以使核心企業的上游供應商獲得融資，而且通常融資條件更為優惠。當然，買方也可以藉此向供應商要求更好的採購價或更長的付款帳期。渣打銀行已經將單純的裝運後融資延伸至裝運前融資，銀行可以憑核心企業下的訂單向其供應商提供融資，支持其原料採購和生產活動。一旦核心企業的供應商將生產的成品裝運後，隨著信貸的風險減小，融資利率也會相應調低。

相對而言，經銷商融資最大的突破在於銀行評估信貸風險的方式。傳統上，銀行在信貸評估中主要靠分析財務報表來認定客戶的財務狀況。如果銀行對客戶的財務報表不甚滿意，就會要求客戶提供擔保或抵押。在經銷商融資中，信貸評估的方式截然不同。銀行首先考慮的是企業產品是否暢銷，這通常體現在市場份額上。如果產品在市場中具有領先地位、所在行業門檻較高、核心企業具有完備的經銷商渠道管理體系，那麼渣打銀行便可據此向核心企業直接付款，進而縮短核心企業的應收賬款周期。

業務流程：

1.核心企業向渣打銀行提供相關的信息——大概3天

2.渣打銀行對核心企業進行額度申請和審批——大概2周

3.渣打銀行同核心企業簽署相關文件——大概3天

4.渣打銀行聯繫被推薦的供應商/經銷商搜集相關信息——大概3天

5.渣打銀行對供應商/經銷商進行內部審批——大概1周

6.渣打銀行同供應商和經銷商簽署銀行融資函——大概3天

7.渣打銀行將核心企業和供應商/經銷商的信息在內部系統進行設置——大概3天

8.供應商/經銷商可以在上述環節完成後提交融資申請並可以在次日獲得資金。

業務提示：

渣打銀行將收取網上銀行(Straight2Bank)的開戶費(如果需要開通網上銀行業務)；在交易層面渣打銀行將收取貼現費用和傭金。

同時，核心企業需要提交對核心企業產品，行業，市場佔有率的相關信息；財務報表(年營業額，利潤等)；主要的競爭對手；核心企業的採購和銷售的組織框架；供應商/經銷商的信息-希望加入供應鏈融資計劃的供應商/經銷商的數量，地址，合作年期。

供應商/經銷商需要提交供應商/經銷商財務報表(年營業額，利潤等)；與核心企業合作合作年期；在其他銀行的授信額度；在其他銀行的供應鏈融資計劃情況；生產產品的描述；償還銀行融資的資金來源；過去兩年的所得稅申報表附件；註冊證明(企業法人營業執照等)。

買方信貸

買方信貸是指金融機構向境外借款人發放的中長期信貸，用於進口商(業主)即期支付中國出口商(承包商)商務合同款，促進中國產品、技術和服務的出口。

出口買方信貸主要用於支持中國產品、技術和服務的出口以及能帶動中國設備、施工機具、材料、工程施工、技術、管理出口和勞務輸出的對外工程承包項目。

這種產品的優點在於貸款期限較長，利率較為優惠。

不足在於無論是借款人還是出口商都需要具備一定的資格，而這種資格一般需要中國政府授權機構認定。

範例產品：中國進出口銀行買方信貸業務

中國進出口銀行辦理的出口買方信貸，要求借款人為中國進出口銀行認可的進口商(業主)、金融機構、進口國財政部或進口國政府授權的機構。出口商(承包商)為獨立的企業法人，具有中國政府授權機構認定的實施出口項目的資格，並具備履行商務合同的能力。

申請出口買方信貸要求借款人所在國經濟、政治狀況相對穩定；借款人資信狀況良好，具備償還貸款本息能力；商務合同金額在200萬美元以上，出口項目符合出口買方信貸的支持範圍；出口產品的中國成分一般不低於合同金額的50%，對外工程承包項目帶動中國設備、施工機具、材料、工程施工、技術、管理出口和勞務輸出一般不低於合同金額的15%；借款人提供中國進出口銀行認可的還款擔保；必要時投保出口信用險;中國進出口銀行認為必要的其他條件。

業務流程：

1.申請出口買方信貸應提交以下材料：(一)借款申請書;(二)商務合同草本、意向書或招投標文件;(三)項目可行性分析報告;(四)必要的國家有權審批機關及項目所在國批准文件;(五)借款人、保證人、進口商(業主)、出口商(承包商)的資信材料及有關證明文件，借款人、保證人(政府機構除外)的財務報表;(六)申請人民幣出口買方信貸的，需提供開立銀行結算賬戶申請書及相關證明文件；(七)採取抵(質)押方式的，需提交權屬證明文件和必要的價值評估報告；(八)中國進出口銀行認為必要的其他材料。

2.中國進出口銀行按規定程序審查借款申請材料，議定信貸條件，完成貸款審批程序。對於大型工程承包項目、生產型項目或結構較為複雜的項目，必要時可外聘人員或機構進行諮詢論證和盡職調查。

3.貸款批准後，中國進出口銀行與借款人簽訂貸款協議等法律文件，落實擔保措施，辦理有關擔保和權益轉讓手續。貸款協議生效且規定的提款條件滿足後，中國進出口銀行按照貸款協議規定的放款程序發放貸款。借款人須根據貸款協議規定按時支付有關費用、償還貸款本金和利息。

出口買方信貸業務流程

1.出口商和進口商雙方簽訂商務合同，合同金額不少於200萬美元。

2.中國進出口銀行和借款人簽訂貸款協議，貸款金額不高於商務合同金額的85%，船舶項目不高於80%。

3.視項目情況要求擔保人提供擔保或採取綜合擔保措施保證貸款安全。

4.視項目具體情況要求投保出口信用險或政治險保險。

5.借款人預付款金額不能低於商務合同總金額的15%，船舶項目不低於20%。

6.出口商根據合同規定發放貨物。

7.中國進出口銀行依據貸款協議的相關規定發放貸款。

8.借款人根據貸款協議每半年償還一次貸款本息及費用。

業務提示：

1.貸款貨幣一般為美元或中國進出口銀行認可的其他外幣。中國進出口銀行也可按照有關規定提供人民幣出口買方信貸。

2.對出口船舶提供的貸款一般不超過合同金額的80%，對其他出口項目和工程承包項目提供的貸款一般不超過合同金額的85%。

3.貸款期限根據項目現金流核定，從首次提款之日起至貸款協議規定的最後還款日止，原則上不超過15年。還款期內借款人原則上每半年等額還款一次，特殊情況下也可採取非等額還款方式。

4.外幣貸款利率按照中國進出口銀行有關規定執行，可採取浮動利率或固定利率。人民幣貸款利率按有關規定執行。

5.中國進出口銀行有權收取與貸款相關的管理費、承擔費和其他費用。對於未投保或未足額投保出口信用險的項目，中國進出口銀行有權就未覆蓋部分收取風險費。具體費率標準按照中國進出口銀行有關規定執行。

信用保險融資

信用保險貿易融資是指銷售商在投保信用保險並將賠款權益轉讓給銀行後，銀行向其提供貿易融資，在發生保險責任範圍內的損失時，信用保險機構根據《賠款轉讓協議》的規定，將按照保險單規定理賠後應付給銷售商的賠款直接全額支付給融資銀行的業務。

這種產品的優點在於它是一種信用授信方式，出口商一般無需提供擔保即可獲得融資。可靈活選擇融資幣種。融資貨幣既可以是人民幣，也可以是出口業務的結算貨幣，便於企業選擇適當貨幣，以避免匯率風險。通俗地講，貨物出運後，由於存在一定的賬期，出口企業必須到應收匯日才能收回貨款，這樣無疑會增加企業的資金佔壓，延長出口周期。企業投保出口信用保險之後，出口收匯得到保障，銀行就可以為貨物出運後形成的應收賬款提供貿易融資，提前將應收款變現，企業就可以將其用於採購原材料、安排生產和下一次出運。

不足之處在於，企業必須先投保出口信用保險。

範例產品：中國進出口信用保險公司信用保險貿易融資業務

信用保險貿易融資業務是指銷售商在中國進出口信用保險公司投保信用保險並將賠款權益轉讓給銀行後，銀行向其提供貿易融資，在發生保險責任範圍內的損失時，我公司根據《賠款轉讓協議》的規定，將按照保險單規定理賠後應付給銷售商的賠款直接全額支付給融資銀行的業務。

其中，出口信用保險項下融資業務，是銀行針對已投保中國出口信用保險公司短期出口信用險的企業提供融資授信額度、並在額度內辦理押匯和人民幣貸款等，它是解決出口企業資金需求、加速企業資金周轉的有效途徑。

出口商投保出口信用保險，申請限額，並與銀行簽署《賠款權益轉讓授權協議》，裝運貨物、向信保公司申報、繳納保費，銀行給予出口商短期本外幣貸款。出口商可以就單筆出口業務申請出口保險項下的押匯或人民幣貸款，也可以先申請授信額度，再在額度內辦理押匯或人民幣貸款。

業務流程：

1.客戶投保短期出口信用保險，為買方申請信用限額；

2.客戶憑保單，限額審批單到銀行申請融資，銀行核定融資額度；

3.客戶填寫「簽訂《賠款轉讓授權協議》申請表」，同銀行簽訂《賠款權益轉讓授權協議》，一併交由中國信保字蓋章；

4.客戶出運，到中國信保申報，繳納保費；

5.客戶憑出口申報單及保費發票及銀行所需的相關單證如：出口合同、發票、貨運單據、質檢單、出口報關單等到銀行押匯或貸款；

業務提示：

出口信用保險項下融資的範圍以付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)、賒銷(O/A)等為結算方式，信用證為結算方式的出口合同，付款期限通常不超過180天。