有了 20% 存款準備金和 5% 超額準備金，為什麼還有銀行存貸比超標？

01-24

各銀行吸收的存款要有20%左右上繳央行法定存款準備金（指大型銀行），再留足一部分結算備付金、超額準備金和一定現金備付金，可能30%以上的存款資金都不能使用。那麼75%的存貸比指標是否有意義？為什麼還有銀行存貸比指標能超標？甚至達到80%，200%？難道是計算口徑不同？

目前還沒看到靠譜的答案，除了最下面沾到邊了。

存款是銀行資金來源的一部分，還有其他部分，比如同業存款（不計入存款口徑）、金融債（金融債募集的資金用於放貸曾經可以在貸款口徑剔除，但現在不能剔除了，只有符合條件的特定債比如中小企業金融債可以剔除，記錯請指正）、銀行的自有資金，再貸款（2010年符合條件的支農再貸款可以從貸款口徑剔除了），這些都是不計入存貸比的分母，但是對應發放的貸款則計入了存貸比的分子，自然就容易超了。

從指標的含義及統計口徑分析：

存貸款比例=各項貸款/各項存款

其中：

各項貸款：對借款人溶出貨幣資金形成的資產。主要包括貸款、貿易融資、票據融資、融資租賃、墊款、透支等。

各項存款：吸收單位和居民個人存款形成的負債。主要包括企業存款、事業單位存款、居民儲蓄存款、大額存單等。

我對問題的理解，是指各項存款是資金來源，各項貸款是資金投放，來源與投放應該是對應的。由於存款準備金制度的存在，資金來源中有至少20%的是上存央行無法用於信貸投放，因此相應的各項貸款也會比各項存款少20%以上（上存央行部分依舊納入各項存款作為計算存貸比的分母）。

這個邏輯存在一個問題，就是縮小了銀行資金來源和資金投放的渠道，銀行資金來源除了吸收存款，還可以在同業市場上通過同業拆入、同業存放、賣出回購獲得資金，進而用此來進行信貸投放。而且，銀行自有資金（所有者權益）也是進行信貸投放的來源。資金的投放除了各項貸款，還可以是存放同業、拆放同業等業務。

如果一家銀行吸收資金的渠道多元化，比如通過各項存款吸收100萬，通過同業市場吸收100萬，那麼即便按20%繳納20萬存款準備金，那也還有180萬元可用於形成資產，最多可形成各項貸款180萬元，此時存貸款比例為180/100=180%,遠遠超75%的監管要求。

首先應該明白，資金、存款和一般性存款的概念。資金的概念更大，包括了所有負債和所有制權益等；存款的概念次之，包括一般性存款和同業存款等；一般性存款就是指個人儲蓄存款和企事業單位存款，範圍就再小點。

最初銀行管理是沒有存貸比概念的，最早是針對交通銀行設計出來，後來就變所有銀行的監管指標，至於75%的依據什麼也無從考證，估計和住宅土地70年一樣，拍腦袋拍出來的，如果你有誰知道當時75%的依據話，歡迎補充。

所謂存貸比計算的時候，存款部分就是指一般性存款，貸款部分口徑也是如此。

而存款準備金更多的是資金概念，因此，除了存款外，銀行可以通過各種途徑來吸收資金，這包括金融機構存款，如銀行、保險、證劵，也可以通過拆借市場拆藉資金等，然後把資金按要求上繳給人行就可以。

在過去，5%超額準備金不是剛性的，主要是用於清算支付，確保日常流動性，所以也有銀行會低於這個水平，至於多少最合適，主要看銀行的資金管理水平。

目前而言，存貸比考核到法人，分支機構沒有要求。所以，不管怎樣，總行報表的存貸比一定是75%，超出了就要接受人行處罰，但分支機構完全可以突破存貸比的約束，只要總行有空間就可以，所以就會出現題主說的情況，存貸比達到200%。

基於監管的角度，理論上準備金達到20%是一個上限值，對於只做存貸款的銀行而言，是能應付的，再高就要銀行的命。但是，為了增加收入，銀行還會經營一些其他業務，例如買入反售的票據等，這是不佔存貸比規模，但需要資金，使得有些銀行整體資金偏緊，就如去年某家銀行出現支付困難的情況。

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其一，存貸比其實很邪惡，因為這個指標使得銀行的員工必須背上存款任務，這種分子分母的遊戲使得銀行醜陋不堪，產生了各種潛規則。

其二，貸款受資本約束，但存款不受，可以無限制吸收存款，而且越多越好，這點對於存款人極不負責，要知道，對於銀行而言，存款是負債，哪有負債這麼高還不受約束，不批評還要給獎勵，實在變態。

以上回答坐等拍磚了。

發現我的知識無法解決該問題，求內行發言。這個答案也不刪除了，算是學習的過程。

@根據李文喆老師的指導，我找到中國農業銀行的資產負債表給你看看。

http://stock.jrj.com.cn/share,601288,zcfzb_2011.shtml

至少農業銀行的存貸比遠遠低於75%。哪些銀行存貸比達到200%了？告訴我名字。

民生銀行存貸比高一些，http://stock.jrj.com.cn/share,600016,zcfzb.shtml，

【各銀行吸收的存款要有20%左右上繳央行法定存款準備金（指大型銀行），再留足一部分結算備付金、超額準備金和一定現金備付金，可能30%以上的存款資金都不能使用。】我們可以看到，民生銀行櫃檯現金和存入中央銀行的總數是20%左右。

一般銀行的用存款發放貸款的操作，就算準備金為0%，存貸比也只能最高100%，不可能超過。存貸比超過100%的情況應該是銀行進行了拆藉資金。

人民幣的情況，貌似拆藉資金不能用於放貸，所以國內銀行人民幣業務的存貸比一般不超100%。違規操作就另說了。

目前報道比較多的是外資銀行存貸比在100%-200%，且集中在外幣業務。這應該是外資銀行從國外拆藉資金放貸造成的。

我是外行，以上只是我的猜測，希望專業人士出來說明啦。

不全面地回答一下。

首先法定存款準備金根據金融機構的性質不同，從14%到約20%都有，超額存款準備金現在沒有一個固定的比例，隨各家行自己的資金管理進行繳納，不存在題中所說5%的要求。（插一句，有人說按旬考核，以前的文件確實是這樣規定，但是現在實際上已經是按日考核，系統每天都會計演算法定存款準備金應交金額）

法定存款準備金的繳納比例是按一般存款餘額來計算，同業存款再貸款等不屬於計算的範疇之內，75%不是一個無彈性的規定，與各家金融機構享受的政策優惠有關，可以略有上浮。（有一個特例是村鎮銀行，開業五年內存貸比不受限制，但五年期間一到一樣接受存貸比考核）

全國性大型銀行在繳納接近20%的存款準備金之後，加上比較高的備付金（超額存款準備金）比例，存貸比考核的壓力會比較大，但是比如農信社的話，只要繳納14%的法定存款準備金，加上比較低的備付金比例，那麼它因為兩個政策而不能用於放貸的資金量就會稍微多一點。

存貸比考核最重要的目的應該是限制信貸規模的無限擴張，跟存款準備金的作用類似。在一定的情況下可以幫助銀行更好地控制流動性風險，保障銀行不會因為過度放貸導致擠提一類的問題倒閉。

以上。請指正。

最近正在學習了解商業銀行的運作機制，嘗試回答一下這個問題。

題主在這裡可能忽略了現代銀行的信貸體系中的乘數效應，當商業銀行放出一筆貸款之後，並不意味著這筆資金流出了銀行系統。現在都是電子貨幣，實物貨幣佔比很小，所以這筆貸款同時還變成了銀行的存款，相當於銀行的資產負債表的資產和負債兩邊都增加。

@篾匠老師在這個問題中的回答非常清楚。http://www.zhihu.com/question/20631089

考慮最簡單的模型，銀行只有儲蓄和貸款業務（這正是商業銀行的主要業務），且假定存款準備金率為10%，而收到的這筆存款的金額為100元（這個假設貌似有點小氣啊）。
收
到100元，保留10％，因此可以放貸100*90=90元。而作為貸款方的企業，拿到這90元的貸款，肯定會存到銀行（前面講過，現金的使用極其受限，
所以在這個最簡單的模型里，忽略掉現金，拿到的錢只能全部存銀行。）於是，銀行（可能是放貸的那家銀行，也可能存到別家）又收到了90元存款，它保留
10%，然後繼續放貸90*90%元。同樣的，貸款方拿到90*90%元後又存到銀行，所以銀行繼續放貸90*90%*90％……如此往複，以至於無窮。
好，我們計算一下銀行收到100元後，整個銀行系統最終可以放貸多少錢：
100*0.9 + 100*0.9^2 + 100*0.9^3 + 100*0.9^4 + ... = ?

顯然地，這是一個等比數列，首項為100元，公比為0.9，它的和的極限是：
100/0.1 = 1000元
簡單地推廣一下，（在理想情況下）向銀行存入一筆金額為A的存款，而存款準備金率q（q&<1），最終銀行系統可以放出金額為 A/q 的貸款。很明顯 A/q &> A，所以這裡有一個「乘數效應」。投入一筆錢，將有金額大得多的錢被貸出去，最終進入各種經濟活動中。

通過這個演算法，我們可以發現，央行對存款保證金率的控制也是有放大效果的。以現有的20%存款保證金率來計算，1個億的存款，銀行可以把規模放大到1/0.2=5億，也就存款的5倍這麼大的規模，當然這是極限情況，現實情況是無法達到的。如果存款準備金率下調到10%，1個億的存款可以放貸10億，這是相當大的差異。

不過作為監管部門來說，單一的調節工具的使用是有上限的，這就是我們說的政策用盡的情況。就以存准率為例，當存准率從10%提高到20%的時候，可以讓銀行放貸資金縮減一半（見上例）；而從20%提高到30%，就頂多能讓放貸資金從5倍縮減為3.3倍，指標有鈍化傾向，效果不明顯了。而且過高的存准率，容易引發社會不必要的猜測，引起金融恐慌。故而央行針對銀行還準備了很多手牌，存貸比就是另外一個限制銀行信貸擴張的手段之一。

在上例20%存准率情況下，我們可以發現整個過程中的，存貸比都是80%，信貸規模放大五倍。如果是存貸比50%的情況下，信貸規模大概僅能放大2倍。故而當存准率政策仍未能有效控制銀行信貸，那麼監管部門就會啟動存貸比工具來限制銀行放貸衝動。

另外，似乎存貸比對於存款的統計口徑比存准率中存款的統計口徑要小，故而是個更為嚴厲的指標。勾搭@Aruey @meta 兩位專家來解答~~

不知道，取消了一陣子，後來又恢復了！

下午就要考商業銀行了，試著回答一下。

關於法定存款準備金的計算，每旬第五日到下旬第四日，這十天的準備金是按照上旬末的存款為基準來繳存。因此存款準備金率並不是一個實時的概念。

關於銀行的負債。除了存款負債之外，銀行還可以進行借款負債，如進入同業市場拆借、轉貼現、抵押借款，向中央銀行再貼現、再貸款，也可以進行回購、發行債券。手邊只有11年的數據，股份制商業銀行的負債中存款來源較四大行低，佔總負債的73%，同業往來和金融債券都有不小的比重。

關於銀行的資本。雖然銀行的槓桿很高，但近年來一直保持較高的利潤，留存下來的收益應該很可觀。

關於表外業務。在資產負債表之外，銀行仍可以通過表外業務來吸收資金。比如各種保證金（銀行保函、銀行承兌匯票等,理財產品(有人叫他龐氏騙局=_=),以及收取的其他各種費用。（關於這部分資金如何繳存準備金，並不是很了解。。）

總結一下，大概就是法定存款準備金率是滯後提取的，而除了存款之外，銀行仍有其他資金來源來發放貸款。

P.S.沒查資料，只是感性認識，隨便說的。。