紅嶺創投 3.5 億元單項目融資是否有法律上的違規行為？

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這種拆標真的沒有問題嗎？除了拆標之外還有沒有別的問題？

標的詳情：紅嶺創投_值得信賴的P2P網貸平台_P2P個人理財平台登錄或註冊後可在「成功的投資列表」中查看。

對於拆標這種行為的定性現在還沒有結論。拆標一方面可以提高融資的速度減少投資者的等待時間，另一方面拆標有疑惑無意的干擾了投資者對項目風險的判斷。到目前為止沒有哪個部門站出來說P2P平台拆標的行為屬於違法或違規，按照法無禁止即自由的原則，拆標行為目前還不應當被認定為非法。

其實，討論拆標行為或者說討論P2P平台的問題，除了法律規定的紅線以外，更核心的問題是風險管理的問題。這其中包括投資人、P2P平台、借款人各自的風險控制問題。借款人總希望在披露信息最少的情況下獲得最多的融資，而投資人則希望能夠儘可能多的獲得項目的詳細信息以便於對項目的風險進行判斷，投資人與借款人對信息披露的要求不同永遠是一對矛盾，而P2P平台是平衡這對矛盾的主要力量。

目前對一些具有一定規模的P2P平台來說，資金的充裕程度要大於合格項目的充裕程度。這是由P2P平台的發展階段決定的，但可以肯定的是這並不會成為一種常態。一個健康的P2P平台，應該是一個項目多於資金的平台，應該是一個可以給投資者充分選擇和判斷的平台。

一個成熟的P2P投資者，應當是一個具有風險意識的投資者，是一個不依賴於P2P平台擔保的投資者，一個對項目風險由獨立判斷能力的投資者。

回到拆標的問題上來。拆標最大的問題就在於投資者無從判斷項目的風險。舉個例子，比如某房地產項目擬融資3億元，提供價值5億元的房屋為抵押，如果不採用拆標方式的話投資者再考慮到房地產項目的銷售前景並不明朗、項目融資的規模比較大、提供的抵押物在評估時是否有水分等因素可能放棄對此項目的投資。但如果P2P平台將3億元的融資額拆成30個1000萬元的標的進行融資，並且沒有向投資人披露拆標的事實，則投資人可能認為借款人只融資1000萬元，但提供了5億元的房產抵押擔保，在這種情況下投資人考慮到即便房價出現下跌的情況，但因為抵押物的價值遠大於融資額，因此風險比較小，可能對該項目進行投資。所以拆標行為會嚴重影響投資人對項目風險的判斷。

對於這個問題個人認為，P2P平台應當對拆標行為進行明確的公示，並對項目的情況儘可能充分的披露，以便於投資人的對風險的判斷。

企業是由人構成的，看一個企業，先看企業家。紅嶺創投的老周，在行業內如雷貫耳，號稱「南方網貸教父」，由此可見紅嶺創投在華南乃至全國的地位。從老周對自身草根創業的自述（來源於紅嶺創投社區，紅嶺創投_值得信賴的P2P網貸平台_P2P個人理財平台註冊後可閱讀評論），來看看紅嶺創投的發展歷程吧：

2008年下半年，40歲的老周再度創業，看中了網貸行業，在對民間借貸做過初步調查以後覺得網貸可以替代民間借貸，似乎沒有天花板。說實話，紅嶺創投08年剛剛起步的時候並不比現在絕大多數同行好多少，四個技術人員（含兩個兼職），老周白天黑夜陪著技術人員開發平台，老周的領導兼職財務，前後開發將近8個月，09年3月上線時還很山寨，至今很留下當初取笑紅嶺的江湖傳說。可以說，是老周不服輸的性格，成就了紅嶺的過去。草根平台能夠存活七年，而且能夠保持平穩運行，讓大部分投資者獲得了穩定的收益，值得我們自豪。但過去的紅嶺創投，最大的問題是很難吸引專業人才加盟，網站投標成本偏高，借款成本居高不下，很難找到優質項目，必然會產生大量逾期，平台墊付成本高。這一階段是08年初創到13年五年的時間，野蠻生長階段，我們嘗試過多次轉型，希望探索一條更適合自身發展的路。
2013年年底，在經過多次努力後，老周邀請原深發展總行行長助理張宇加盟，任總裁，合同期三年，從2014年開始張總帶領紅嶺走上新的轉型之路，我們商量以大量吸收銀行高管加盟，建立健全公司各項管理制度，採用類銀行模式的風控管理系統，由銀行高管參與在各大中城市設立分公司，發揮他們的專業和資源優勢，快速為紅嶺尋找到優質項目。因為考慮到剛開始轉型，各項管理完全到位需要長期的磨合過程，大單模式可能是最適合的模式，以大單模式快速推進，在發展的過程中解決歷史遺留問題。2014年初建立了互聯網金融學院，招收各大財經院校畢業生，為紅嶺創投及互聯網金融行業培養複合型人才，同時設立互聯網金融研究所，研究行業的發展，實踐和理論結合，為公司的轉型提供理論支持。
紅嶺創投初創期的五年，純草根，野蠻生長，雖然山寨，但是一條必經之路，讓我們深刻認識到引進專業人才的重要性。紅嶺創投從2014年開始的轉型階段，初具規模，但管理還在進一步規範化過程中，這一階段，合法合規經營是我們的重心工作，不僅僅是為了適應監管，也是紅嶺創投長期持久生存的基礎。我們計劃用五年時間打造一個符合監管要求，適應未來互聯網金融全生態鏈健康發展的紅嶺控股，信息披露公開透明，通過產品創新服務實體經濟，通過金融服務創新，根據投資者風險承受能力提供相適應的投資產品。
不滿八歲的紅嶺創投，雖然滿懷理想，但還是未脫稚氣的小企業，企業發展中肯定會有各種問題出現，但我們不迴避問題，同時希望主動擁抱監管，發現和改正問題，為今後的發展奠定基礎。紅嶺創投近期正在跟多家機構合作，五洲國際和廣廈集團已經正式簽約，還有一家國資背景的公司正在洽談，通過整體收購，合作處置，託管盤活等措施回收流動性，化解可能存在的風險，年內可以得到明顯改善。在加大不良資產處置的同時，紅嶺創投近期正在加大轉型力度，開發符合貼近實體企業需求的新產品，分散行業風險，增加企業效益，為企業發展增加後勁。紅嶺控股引進機構投資者的計劃已經正式啟動，預計年底將有初步結果，通過引進機構投資者，在未來合適時機整體上市，實現平台上市提昇平台安全度。
紅嶺創投堅守承諾，不讓投資者吃虧，不給政府添亂，為加強公司的合法合規運營，我們主動申請成為深圳市首批風險排查的企業。今年在全國性的互聯網金融整治過程中，深圳市金融辦根據行業發展特點，從保護投資者利益規範發展互聯網金融出發，組成聯合調查組，幫助企業發現問題並提出整改意見，規範發展將風險得到及時化解。上個月底，對紅嶺創投的風險檢查工作已經結束，根據初步溝通反饋意見，目前紅嶺創投的主要問題還是不良資產的處置，還有剛性兌付的措施對網站整體安全的影響，為幫助紅嶺創投規範發展，檢查組將在經過充分討論後將提出整改意見，並給予過渡期進行整改。我們認為深圳市政府金融監管部門創新監管的措施符合行業發展規律，既保護了投資者利益，也有助於行業的健康發展，相信深圳的互聯網金融行業一定可以在未來發展中獲得先機。

結合老周的個人經歷及背景，一直覺得老周在紅嶺的五年規劃或者十年規划上一定是想要把紅嶺做大做強，一定是要上市，既然想上市，就一定有企業的願景和中長期戰略規劃。

「方便他人，快樂自己」是紅嶺創投的企業願景，從過去六年的結果來看，紅嶺的擔當一直踐行著這一企業文化，廣大投資者也確實從中獲益。其實，在紅嶺具體的戰略執行和運營方面，有些事情可能紅嶺有自己的考慮和規劃，不一定非得將每件事都進行透明化，移動互聯網時代，在企業發展階段，太過透明化有時候不一定是好事，一個企業的發展不可能是一帆風順的，從紅嶺創投社區的《紅嶺恩仇錄》（紅嶺創投_值得信賴的P2P網貸平台_P2P個人理財平台註冊後可閱讀評論）中就能看到紅嶺發展道路中的不易，其實是需要很高的智慧和戰略思維，但像紅嶺這樣的企業要想走得更遠，在企業風險管控和企業規模發展方面一定要能聽得見廣大投資者的意見和建議，要善於學習和航道糾偏，在這一點上，紅嶺做的還不錯，開放了廣大投資者的心聲社區，增加了很多互動模塊，說明紅嶺是有這想法的。

互聯網+金融，是我們這個時代賦予的難得機遇，公司老闆一定不能目光短視，只注重眼前利益，而忽略長遠發展，一定要具有企業家的戰略思維，那麼戰略的選擇就一定要有所取捨，要有所為，有所不為，從老周一直以來的擔當和紅嶺這六年快速發展來看，我相信老周一直在踐行著，這是我重倉紅嶺最主要的原因所在。

如果對紅嶺創投的管理團隊和企業文化信得過，不妨從小額資金開始，享受互聯網金融帶來的時代紅利吧！提醒一下新註冊的投資者，在註冊時需填寫官方優惠碼TG1101，就可以領取180的VIP優惠券，或點擊鏈接：紅嶺創投_VIP會員註冊通道，進去後代碼已填好，註冊後查看站內信，根據提示使用優惠券即可，希望對大家有所幫助。

最後，提醒各位：網貸有風險，投資需謹慎！

先不討論合不合規，如果非要說合規的話，那麼P2P一大片平台都要停業。

雖然紅嶺此舉動作有些大了一些，但如果項目是好項目我個人覺得問題也不是很大。當然前提是項目是優質的，這點很多投資者都無法判斷，所以在投資之前建議一定要深入的了解。建議先去76676弄清楚有哪些性質的平台吧，先入個門，不然實在太難。這樣的大項目紅嶺會有專門的講解的，如果覺得不行就別投了，畢竟網貸的風險還是很大的。

感覺因為他們前期有大額的不良貸款的歷史，一則吸取教訓，二則減少前期的負面印象；另外企業所需的貸款用作開發或者運營的話，其實只要有現金流保障企業的運作就好，同時也能督促企業回款和變相降低風險。

拆標有兩種：1、金額拆分；2、時間錯配。如果是前者則問題不大，1次借3.5個億元和1次借35個1000千萬，本質上是一樣的。金額拆分可能只是為了讓項目「看起來」多一點；2、如果是時間錯配就嚴重了，會有龐氏騙局的可能。