戰略協議簽了半年之久，互金巨頭與五大行的合作究竟如何了？

2017年3月份以來，國內幾大互金巨頭與五大行相繼簽署戰略合作協議（阿里和螞蟻金服&建行、百度金融&農行、騰訊&中行、京東&工行、蘇寧控股和蘇寧金融&交行），一個共同點便是圍繞金融科技展開，優勢互補，更好地促進科技與業務場景的融合。

從4月份算起，至今已經超過半年的時間，互金巨頭與銀行的戰略合作，進度究竟如何了？就著百度世界2017智能金融分論壇披露的與農行合作一些信息，我們正好可以一探端倪。此外，巨頭之間的強強聯合只是行業標誌性事件，金融科技賦能金融業務場景早已在更多的層面展開，某種程度上，我們正迎來一個智能金融新時代。

金融科技與業務場景，如何實現1+1>2？

在《國內五大銀行簽約互金巨頭，背後有什麼深層次邏輯？》一文中，筆者曾總結互聯網巨頭與大行合作的邏輯為「業務層面的錯位競爭、科技層面的優勢互補和傳統銀行轉型發展的內在迫切性」，具體而言：

在業務層面，互聯網金融定位於普惠金融領域，依靠數據和場景優勢著重在銀行服務不到的人群中發力，與銀行的直接競爭越來越小。

在科技層面，互聯網巨頭依託數據和場景，在智能營銷和智能風控上有優勢，大銀行依託豐富的業務場景，在區塊鏈、智能投顧等領域有優勢，且科技與場景天然具備融合的內驅力，驅動科技企業與金融企業的合作。

在業務轉型層面，C端業務的科技驅動自不必提，B端中小微企業和供應鏈金融業務的科技驅動也初現端倪，對於傳統金融巨頭而言，加大對金融科技的布局、提升業務和流程的科技因素已然迫在眉睫，得以放下身段，與互聯網巨頭攜手前行。

綜上，大行與互聯網巨頭的合作，有著內在的需求，但在具體落地上，則要發揮各自優勢，實現互補與共贏。回到農行與百度金融合作的案例，從落地項目看，主要聚焦於智能營銷和智能風控領域，與百度金融聚焦於金融科技的定位和優勢是一致的。

至於合作進度，據百度高級副總裁朱光透露，

「4個多月的時間，我們共建了聯合實驗室，並完成農行金融大腦一期工程的軟硬體搭建及部署，預計今年底完成金融大腦一期在實驗室的驗收。雙方正在對接的項目還有：智能掌銀、交易反欺詐、信用反欺詐、精準營銷、信用分等，這些項目都在推進中，有些已經小批量上線試用，比如智能掌銀的刷臉轉賬功能。在資管理財方面，我們非常看好基金的智能推薦，我們已經有了一些不錯的基金智能推薦方案，預計今年12月，我們會推出更好的產品。」

從論壇披露的信息來看，農行與百度的合作，在戰略上定位於百度金融提供AI技術並輸出金融科技，農行提供金融場景和智能金融服務能力，雙方融合金融思維與科技思維共同探索金融智能化。所謂的智能金融，在後台強調數字化支撐，基於大數據和機器學習技術構建金融大腦；在中台強調標準化金融服務的輸出；前台則表現為用戶畫像、智能運營、智能營銷、智能風控、智能投顧和智能客服等業務模塊。在具體的產品落地上，面向農行持卡用戶和百度產品用戶，雙方目前已經聯合推出了消費貸款產品，其中百度提供風控和入口，農行提供資金和客戶。

與螞蟻、騰訊、蘇寧、京東等幾大互金巨頭相比，百度在業務場景上並不佔優，在支付的發展上缺乏有效支撐點，因此百度金融甫一成立就將重心放在金融AI層面，在業務場景上做減法，在金融科技上做加法，開始走一條相對差異化的道路。

搜索雖然不是優質的金融業務場景，但卻是優質的大數據場景，用戶主動搜索行為的背後往往代表著其興趣與需求，精準度雖低於用戶的消費行為（花錢肯定代表用戶最真實的興趣和想法），但遠高於通過社交大數據、關係圖譜等手段搭建的興趣標籤。同時，相比於消費行為，搜索行為的維度要廣泛得多，多維的數據可以在一定程度上彌補精準度的劣勢，從而相比零售巨頭，便可以構建出差異化、有特色的大數據用戶畫像體系。而差異化的數據，便可餵養出差異化的金融科技。

金融科技需要在業務場景中落地，業務場景也需要金融科技的支撐，在這個講究開放合作的時代，業務方與科技方得以在股權獨立的基礎上進行開放合作，互補共贏，最終實現1+1>2。

科技與金融加速融合，需破除「資金通道論」的恐懼

遍觀其他幾對合作對象，雖未披露具體的進展，但從協議內容來看，圍繞金融科技的合作內容，進展應該大同小異，總的原則是：業務互補性越強、落地越快。

比如聯合發卡（互金巨頭無發卡資質）、聯合營銷（1+1>2）、黑名單共享（互通有無）、資金合作（銀行是天然資金方）、聯盟鏈（參與者越多越好）、聯合成立新組織（比如實驗室）等方面，推進便很容易；在大數據風控（涉及到輸出部分客戶資源）、智能營銷（涉及到業務層面競爭）等層面，則需要建立起較為密切的互信關係；在金融雲（涉及到系統和數據）、場景開放（涉及核心資源）、數據開放（涉及核心資源）等方面，則要難得多，某種程度上甚至需要建立在股權的紐帶上。

不過，雖然巨頭之間的合作是一個漸進的過程，但巨頭與小平台之間的合作就沒有那麼多顧慮。無他，巨頭多是全生態、一站式布局，與合作夥伴之間總會存在業務交叉和或多或少的競爭關係，以優先扶持自家業務為第一準則，對外開放便會慎之又慎，需要進行中長期戰略布局；中小平台無場景、無生態，業務線單一，與合作夥伴之間更容易產生純粹的合作關係。

舉個簡單的例子，一個典型的現金貸平台，核心的客戶資源對合作夥伴都是開放的，為獲取資金或規避放貸資質問題，允許客戶和資金方簽署借貸合同，對資金方開放；為了做好風控，會接入第三方風控模型，對大數據公司開放。很多地方性城商行，會委託第三方科技公司運營互聯網渠道業務，甚至可以做到從獲客到風控的全流程外包，以至於孵化出大量的第三方創業機構，藉助為銀行提供外包服務時積累的客戶資源，獨立開展金融業務。

所以，當我們把眼光從巨頭之間的合作中抽離時，會發現大的金融科技巨頭賦能中小金融機構，正變得越來越普遍，就整個金融業而言，我們正在加速迎來一個智能金融的新時代。

在這個過程中，有一個問題需要思考，那便是科技與業務之間的關係。很多人會擔心，金融科技賦能金融業，最後金融機構是不是會淪為單純的資金通道呢？

在筆者看來，這就有點言過其實了。什麼樣的金融機構被稱作通道？類似信託這種，沒資金、沒客戶甚至沒產品（只是作為通道進行產品定製），恰好有一個萬能的牌照，便淪為了通道。信託也有主業，那便是「受人之託、忠人之事」，只不過通道可以賺快錢，主業被放棄了而已。在與金融科技企業合作過程中，金融機構有資金有產品，有產品便有用戶，只不過缺乏多維數據源，在智能營銷和智能風控上心有餘而力不足，藉助金融科技的力量提升產品體驗，更好地服務用戶，何來通道之說呢？

至於有人擔心的用戶資源泄露，那便多慮了。中國14億人口，幾大互聯網巨頭的用戶總數則超過了30億，說明了什麼？本來用戶就是交叉的，你的用戶也是他的用戶，他的用戶也是你的用戶。最重要的其實是產品，畢竟，產品在哪裡，用戶就在哪裡。在合作過程中，金融機構是產品提供方，又何憂之有呢？

準備好了么，即將到來的智能金融新時代

世事變幻，不以人情為轉移。智能金融大時代已然開啟，亦不以個人意志為轉移。對我們所有人而言，無論是機構還是從業者，是順勢而為做弄潮兒還是停滯不前假裝什麼也沒發生過，全都取決於自己。

至於不同選擇的結果如何，時間，會給我們一個答案。

作者：薛洪言，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任 微信公眾號：洪言微語

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