大家好，給大家介紹一下，這是我的消費貸清單

前幾日，接到某股份制銀行信用卡中心來電，上來便恭喜我，由於用卡記錄良好，獲得了信用卡現金分期打7折的優惠，介紹完畢，不等我講話，便提到您若沒意見，我在電話端直接給您操作了，分期資金會打到您在我行的借記卡里。聽到這裡，感覺對方立馬要進行分期操作了，遂打斷對方，明確表示不需要。

讓人想不到的是，銀行發展消費貸業務，竟然也多少有點半誘導半強迫的意味，用力過猛了。只是，消費貸業務，果真還值得如此么？

一些看上去並無關聯的跡象

近期，知乎上有個問題「如果借網貸的人死了，那這筆錢是不是不用還了？」據分析，這位題主應該是借了很多現金貸，一直靠以貸還貸維繫流動性，基於某種原因，遊戲進行不下去了，資金鏈斷裂。面對龐大的債務壓力，開始有點想不開。很多人在下面積極支招，看完大家的回答，突然便升起一種傷感。其實，此類的問題一直都有，高利貸、民間借貸、P2P、現金貸、校園貸，圍繞各種產品，一直有人問著相似的問題，「實在還不起，該怎麼辦」？底下也一直有人熱情地鼓勵題主，要樂觀，要堅強，要把眼光放長遠。而這一次，似乎這個問題又有所不同。

前幾日和一個信貸員聊天，他說他們平台很聰明，專門做工資流水6個月以內的借款用戶，而且基本只同用戶做一次業務，而同業普遍的做法則是要求借款人起碼提供6個月的工資流水。據他所稱，平台的聰明之處在於，用戶在該平台借款後，一般兩三個月，就具備了在其他平台借款的資格，屆時就可以通過在其他平台借款來償還該平台的借款，可以極大地降低壞賬率。他還講了一個觀點，聰明的放貸機構不必過度看中借款人的資質，只要找到接盤俠即可。我不認可這種價值觀，卻認可這某種程度上也是事實。

再看監管動態。9月29日，在銀監會關於銀行業運行及監管情況通報會上，相關負責人明確表態，監管部門鼓勵居民利用消費貸用於大宗耐用品、教育和旅遊等方面的支出，進一步提高居民的生活水平，但同時也應防止居民槓桿的過快上升，美國次貸危機很重要的教訓，就是金融機構對沒有償還能力的人過度發放貸款，中國要防範這種傾向，不能助長泡沫。

也在近期，據媒體報道，美國消費者信貸正在出現惡化，打響美國銀行財報第一槍的摩根大通和花旗雙雙大幅提升消費者信貸壞賬撥備，升幅創四年多新高。在國內的消費貸依舊看上去風風火火的背景下，這則有關美國同行的消息似乎有點不合時宜，別彆扭扭，又像是一劑清涼劑。

看上去風馬牛不相及的幾個問題，其實有一個共同的關鍵詞：消費貸的還款問題。

消費貸的風口，開始有點名不副實

春江水暖鴨先知，從機構的角度看，火爆的跡象背後，似乎也有了一些新變化。

和某保險公司從事信用保險業務的朋友交流，他們自2017年5月份起，便實質上暫停了為現金貸平台提供的「信用保險」業務，據其稱，前兩年該業務放量太大，而保險公司內部只有三四個貸後人員，實在管不過來，只能定時做一些抽查，但效果有限。而今年以來，先後出現了一些逾期現象，在平台交付的10%保證金被擊穿後，保險公司不得不實質性承擔損失。於是，便以休整盤存之名，暫停了該項業務。

認識一個FA（finance advisor），一直關注互聯網金融、金融科技領域的股權融資項目，不過前幾日他告訴我，最近半年來已經不再看消費貸的項目了，儘管很多項目看上去都還有很強的盈利能力。原因在於，相似的項目太多了，而金融風險又有不確定性，放量的背後，總是會有風險隱憂。

近期，網貸平台似乎步入問題密集暴露期。網貸之家數據顯示，9月份，網貸行業新增問題平台數量70家，是8月份數量的兩倍，其中，跑路21家，31家出現提現困難，26家主動停業。進入10月份以來，已經有27家平台出現問題，其中，跑路8家，提現困難12家。其實，在網貸行業，投資標的對應的底層資產出現逾期是常見現象，但通常平台會綜合利用風險保證金、引入第三方擔保或回購等機制確保投資人利益，基本不會出現提現困難的問題。而一旦問題暴露在投資者層面，也意味著前面的幾道緩釋手段已經失效，平台經營遇到了比較大的問題。

此外，筆者還認識一家創業型的現金貸助貸機構，以幫助銀行搭建系統、對接現金貸平台起家，手裡既積累了銀行的資金渠道，也積累了一些現金貸平台資源。在業務開展過程中，該助貸機構可以獲取一部分比較核心的用戶數據，從而動起了自己做現金貸的念頭，最近想進行股權融資。如果放在前幾年，這麼優質的標的肯定大把的VC會感興趣，但奇怪的是，筆者幫忙推薦了幾家VC機構，基本都沒有下文。後來，平台開始求助專業的FA，似乎結果也不樂觀。

平台創始人很是不解，其實也許是「風口」本身的問題吧。任何一個風口，都有放緩甚至停下來的一天。中長期看，消費貸的確還有很大的前景，但極速快跑兩年後，是不是到了該緩一緩的時候呢？就像朋友所在的那家保險機構，需要對存量資產進行盤整，摸清家底，才好再出發。

給大家介紹一下，你的消費貸清單有哪些？

筆者的一位朋友曾審視過自己的消費貸清單，從可得貸款額度的角度看，有一家國有大行的消費貸額度，手裡的六七張信用卡都在積極推介現金分期業務，蘇寧任性付、任性貸、微粒貸、螞蟻借唄、招聯消費貸等持牌機構也都給了預授信額度，投資的幾家P2P平台也都可以申請貸款，此外，憑藉770+的芝麻信用分，在很多現金貸平台上應該也能借到錢，粗略加一下，總的可貸資金應該接近500萬了。

雖然在我看來這位朋友的資信不錯，不過如果真的借了這麼多錢用於「消費」，估計還真是還不起了。哦對了，他身上還背著100多萬的房貸要還呢。

你呢？你的消費貸清單有哪些？不妨也算一算，若全部借出來，無論是用於消費還是投資，你真的有把握如期還上嗎？當然，對絕大多人而言，不會這麼「用力」地給自己加槓桿，但有些人的確在這麼做，且越來越多、不由自主。無他，陷入了「以貸還貸」的僵局。

……

類似的例子還有很多，這裡就不再多說了。

佛家講「積聚皆銷散、崇高必墮落、合會要當離、有生無不死」，萬事萬物，莫不是此理。

作者：薛洪言，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任；微信公號：洪言微語

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