通向財務自由之路其實只需要5分鐘

恭喜你又被標題黨騙進來了，我少用了一對書名號，本篇內容是交易系統大師「范K.撒普」博士的著作《通向財務自由之路》的讀書筆記，大概瀏覽時間5分鐘。

說起來，我很久沒有寫讀書筆記了，書一直在看，但是一直沒寫，原因是最近看的工具書比較多，看完就去實踐了，沒時間沉澱思想。另外，覺得讀書筆記這種內容特別干（一聲），不是很吸引人，受眾不廣泛，不利於自媒體傳播。那為什麼這次又寫了呢？因為覺得這本書確實好，而且寫一寫也可以幫助自己沉澱思想，還能讓感興趣的朋友大致了解一下核心內容。

本書主要講的是創建適合自己的交易系統，適用於股票、期貨、外匯、貴金屬等交易市場，是「證券交易領域三本最佳書之一」。

作者簡介

撒普博士在全世界都很有名，他是國際公認的交易心理學方面排名第一的大師，擁有15年交易商和投資顧問經歷，曾經與世界上一些頂級交易商和投資者一起工作，並且完成了對各種類型的交易商和投資者的上千種心理評價。

范K.撒普的書直接揭示了成為一個成功交易者的關鍵。這是我所讀過的關於成功交易的最好的書籍，不像其他的書，或者沒有一點價值，或者誇大事實。

------湯姆.巴魯克 美國趨勢資本運營公司總裁

讀書筆記（思想層面）

不想按照書的目錄逐條複寫，只列出我所理解並吸收的一些內容，感興趣的朋友還是要買來這本書仔細研讀。

1，想在交易市場中堅持下來並獲利，首先要戰勝的是自己而不是市場，要克服人性的弱點，甚至於要反人性，才能多獲利少虧損（全書到處都有關於交易心理的內容）

2，你交易的不是市場，而是你對市場的看法，交易需要一個非常系統的學習過程，涉及的知識面很廣，不能只是靠賭市場走勢去操作，如果沒有時間學習就不要拿自己的錢打水漂，no zuo no die

3，擇時並沒有你想的那麼重要，也就是說何時買入在整個交易過程中並不是最重要的，最重要的是如何減少虧損並滾動盈利（書中舉了一個例子，交易商當著很多人的面，擲硬幣決定做多還是做空，隨機入市，但因為有一套完整可靠的交易系統，經過一段時間的操作，一樣可以盈利，且利潤頗豐）

4，滿倉永遠是最愚蠢的做法，滿倉就意味著沒有迴旋餘地，如果是期貨可能隨時爆倉失去交易的資格，正確的做法是給定一個自己能承受的虧損百分比，按照書中介紹的方法計算出合適的倉位

5，沒有做任何交易計劃和交易系統的是賭徒，只做交易計劃沒有交易系統的是學徒，有完整交易計劃及交易系統的才能在市場中長期生存下去（交易計劃是指何時買入賣出，含止盈止損，交易系統還包括資金管理、頭寸規模、倉位控制、心理調整等一系列內容）

6，交易就像呼吸一樣，要先呼氣才能有空間吸氣，你的浮盈也要回吐給市場一部分才能獲得更好的盈利，聽起來有點玄乎，其實就是賣出時機的選擇，因為很難判斷何時才是最佳賣出時機，所以根據交易系統，達到預期盈利的賣出點後，產生一個小的回撤時再賣出，這是最穩妥的

7，巴菲特的價值投資更適合他自己，普通投資者很難複製巴菲特的成功，他投資的企業很多都是控股，普通投資者根本沒有這個資金實力，他說買股票就要長期持有，但他的公司也曾賣出過盈利不好的股票，比如近期的IBM，他只告訴大家如何買入股票，但從來沒教過大家如何賣出股票，要知道在交易這行里有句俗語「會買的是徒弟，會賣的是師傅」（在市場中，有價值投資者，也有機械交易者，各有所長，百家爭鳴）

8，每個人的交易系統都不一樣，要根據自己的性格、知識面、心理承受能力等因素設計自己的交易系統，不同的市場交易系統也可能會不同，這都取決於你自己

9，交易系統需要一些統計學基礎，還需要懂一點心理學，但並不是特別複雜，按照撒普博士的書嘗試建立自己的交易系統，然後在你熟悉的市場中去驗證它、完善它、利用它賺錢

10，身體健康和心理健康是最重要的，不能因為投資、交易影響了自己的健康，感覺不對時就去休息、度假、放鬆自己，一旦交易時就要保持最佳的心理狀態，否則失敗就離你不遠了

交易系統簡介（技術層面）

我只能簡單的說一下設計交易系統的幾個大的方面，具體細節還是向撒普博士學習吧。

1，少虧損：設定一個風險值R，每次交易虧損達到R就止損，R的設定方法有很多種，我自己採用的是：20日價格平均波動幅度*參數（參數根據你的實測結果做調整）。這樣你就能控制你每次交易的虧損量，也就是少虧損。

2，多盈利：把預期盈利設定為3R（根據不同市場可調整），也就是每次交易你都有個目標，達到3R後就可以考慮賣出獲利了。可能你70%的交易都是虧損的，但每次虧損都是一點點，而30%的獲利交易每次都是非常大的盈利，這樣總體計算下來，雖然你虧損次數很多，但你還是賺錢了。

3，控制頭寸：堅決不能滿倉操作，滿倉意味著你的交易機會可能變的很少，一次大的虧損你就無法再翻盤了（虧損50%，需要盈利100%才能回本，難度很大）。每次交易之前要設定好頭寸規模，可根據自己的資金量設計一個可承受損失百分比，比如你有10萬，每次交易能承受3%的損失，也就是3000，這樣即使你每次都失敗，你最少也會有33次交易機會。用可損失資金除以風險R就是你每次能交易的數量（股市裡就是股票數量，期貨里就是合約數量），用這個交易數量乘以當時的價格就是你的頭寸規模。

4，設定止損：買入價回撤1R就是初始止損價，價格每日變化還需要一個移動止損價，移動止損有很多方法，比如均線突破後以突破點回撤1R設定止損，或者趨勢線突破後回撤1R設定止損，要根據不同的市場特性，和你自己的知識面來設定。

5，設定止盈：當價格達到預期盈利3R以後，改為回撤利潤的20%止盈（也可以是其它百分比），這就是回吐市場概念。

6，調整參數：交易系統中所有參數及百分比都是可以調整的，要根據市場表現不斷測試，找到適合自己、適合這個市場的參數。調整參數的目的是不要讓止損截住你的盈利，比如市場波動比較大，而你設計的止損範圍太小，當一個稍大一些的波動產生時，你就要止損了，但實際上這只是個波動，價格還會繼續向盈利的方向走，等於你失去了獲利的機會。你設定的止盈和止損要能夠有效過濾掉市場的雜訊。

7，不斷測試：初步設計好交易系統後，可以用歷史數據回測一下這個系統的表現，但歷史不代表未來，除了回測還要不斷在當下的市場里測試，經過長期打磨才能構建一個適合你自己的交易系統。

結語

我知道今天這篇太幹了，非常感謝你能看到這裡，如果我寫的東西能對你有幫助或者讓你對本書產生了興趣，我就很開心了~~

希望大家在投資的過程中找到那條屬於自己的《通向財務自由之路》！