哪些書對交易員影響最大？我們徵集了一份書單
2016年年底，我們找到財經新媒體 交易門 的眾多故事主角，包括就職於各投行、基金、自營團隊的交易員、基金經理、量化交易員、價值投資者，我們以「交易方面對自己影響最大的圖書」為題，請他們推薦對自己影響最大的書籍，形成了這份書單。
我們不認為這個書單會是什麼交易員的「聖經」，但應該對你有些參考價值。
在每本書的後面，我們附上了推薦者的推薦理由。每一個推薦者都是交易門的採訪對象。在下文中點擊他們的名字，你可以讀到我們對他的專訪。
從收集到的書單看，重合很少。這符合交易生態圈的特質，每個人都是獨一無二的。有人只給了書名，比如張展推薦了《海龜交易法則》和《對沖基金奇才》，索超推薦了《纏論》和《機構投資的創新之路》。婷姐的推薦有點「不務正業」，集中在一戰、二戰的歷史；羅煊正好在自己的訂閱號薦書，就順手遞過來了；關工念念不忘《期貨市場技術分析》，說這本書是他們那一代人的藍皮書；魏嘉提到了投資方面的書，還提到《老子》，說《老子》提升了他的認知觀；虎哥推薦了80後基金經理的辛宇的《價格交易》；蕭靂的推薦很獨特，宋鴻兵的《貨幣戰爭》。他說這本書讓他從另外一個全新的角度——陰謀論的角度——理解經濟泡沫與衰退的成因。李奧之前推薦過一分高頻交易的書單，就不再推薦了。
與天為敵/Against the Gods: The Remarkable Story of Risk
伯恩斯坦（Peter Bernstein）
從最早的保險、賭場開始講風險、概率是如何一步一步被量化並管理的。故事還原了許多當時的場景及遇到的問題，並講述了問題被解決的過程，有助於更深刻地了解風險，對如何處理當下的問題也有不少啟發。（李佐凡）
一部人類風險管理的進步史 ，有賭博、保險、投資等多個行業的風險管理事例。（峰哥）
黃金屋/Inside the House of Money
史蒂文·卓布尼（Steven Drobny）
這本書收錄了全球對沖基金行業13位頂尖投資人的訪談，向人們展示了每一位對沖基金交易員的成長之路，包括思考方法、投資哲學、交易藝術等方方面面，有助於人們建立對沖基金行業投資的方法論。如果你沒做過交易，或許只是覺得這些內容有趣；如果你做過交易，讀完這本書一定會覺得「書中自有黃金屋」。（慧哥）
這本書介紹了宏觀對沖基金的概念、主要投資策略以及風險收益特徵。作者通過對形形色色的對沖基金經理的採訪內容，讓讀者可以對這個群體和這種交易方式有更近距離的了解。宏觀對沖也是國內目前比較冷門的投資策略風格。（曾盛敏）
金融鍊金術/The Alchemy of Finance
喬治·索羅斯（George Soros）
看前半部分反身性理論，氣勢磅礴，感覺似乎掌握了世界真理。而看後半部分投資日記式實證，便會發現大師在決策中也有很多煎熬和掙扎。看了很多遍，依然似懂非懂，期待步入「不知道自己知道」的境界。（峰哥）
索羅斯自己對投資的一些理解都在裡邊了。（石楓）
證券分析/Security Analysis
本傑明·格雷厄姆 (Benjamin Graham)
戴維·多德（David L.Dodd）
當之無愧的投資聖經，影響了一代又一代包括巴菲特在內的投資大師，不過讀懂不易，活用更難，需要下功夫。（鄒志峰）
了解何為理性投資。（魏嘉）
投資最重要的事/ The Most Important Thing Illuminated
霍華德·馬克斯（Howard Marks）
金融投資是複雜和危險的，投資者往往容易片面總結和歸納，因而在下一個不同的市場周期中折戟。本書則深刻歸納和總結了二級市場投資的核心問題、挑戰和解決方法。作者一字一句之間，都流露出那種值得學習的淡定和從容。（YY）
了解投資的一些關鍵因素。（魏嘉）
Coming Apart: The State of White America, 1960-2010
Charles Murray
Coming Apart是前幾年出的一本關於美國白人社會分層的書。在Trump當選之後此書成為了理解該事件起源的必讀經典。該書的核心論點是知識精英的崛起導致美國白人社會階級分層（以生活習慣、生活品味、消費行為以及由此衍生出來的世界觀定義）的出現是最近五十年的現象。以紐約、華盛頓、洛杉磯、舊金山為核心的四大都市圈裡名校畢業的知識精英聚居的社區成為他們自我隔絕的泡泡，他們的價值觀和美國普羅大眾越來越脫節，而他們不自知。在美國底層社會，美國的核心價值觀「勤奮、誠實、宗教信仰、從一而終的婚姻」出現了崩塌。該書數據分析詳實，對於理解未來中國的可能變化以及克服個人的認知偏差（cognitive bias）也有幫助。文章末尾Alternative Futures一節中給出了挽回美國衰退的幾種可能，裡面提到的情況在現實當中已經開始發生。（羅煊）
Volcker: The Triumph of Persistence
William L. Silber
Trump上台後有很多分析文章比較他和Reagan的異同。Reagan政權和Trump政權從目前來看表面相似而實質不同。Reagan時期的經濟表現和資產價格走勢有很深刻的歷史背景，除了比較當時和現在宏觀經濟數據，不能忽視的很重要的一個人物是當時的聯儲主席Paul Volcker。Volcker在二戰中長大，成年後在聯儲、業界和政府都工作過，在政府工作時期直接參与了應付美元貶值危機（1960年代美國政府鋪天蓋地的「美無貶基」論調）和Bretton Woods體系解體。Volcker: The Triumph of Persistence就是一本關於Volcker的最新傳記。Volcker因為Volcker Rule成為年輕一輩賣方交易員恨之入骨的名字，但是讀了這本傳記之後，筆者對Volcker肅然起敬，同時也對70~80年代美國經濟和美元的走勢有了更加深刻的理解。
另一本關於Reagan時期歷史大背景的書是The Strange Rebels。這本書描述了5個不同國家的領導人的故事，給出了80年代保守主義全球性回歸的歷史大背景。可以作為其他Reagan傳記的補充。（羅煊）
The Fix: How Bankers Lied, Cheated and Colluded to Rig the World"s Most Important Number
Liam Vaughan, Gavin Finch
市場翹首以待一年多的關於LIBOR操縱醜聞的書11月底出了Kindle電子版。承接Bloomberg上的報道，故事圍繞前UBS/Citi的yen rates derivatives交易員Thomas Hayes展開，講述了賣方交易員和經紀商於2007~2011年操縱Yen LIBOR fixing的過程。可是業界的人士都知道這只是冰山一角，現實中的故事遠比這個精彩。當market-making的利潤被市場競爭和電子交易無限縮小的時候，當短期alpha越來越難賺到的時候，為了不丟飯碗，操縱fixing成為了某些交易員顯而易見的保住飯碗、賺取獎金的途徑。（羅煊）
納粹德國/Nazi Germany A New History
克勞斯·P.費舍爾（Klaus P. Fischer）
「納粹的上台真是必然的么？」本書作者是一個冷戰剛結束不久在美國接受歷史博士教育的德國人，他對這個問題的反思是非常複雜的。（婷姐）
一戰秘史/A World Undone:The Story of the Great War 1914 to 1918
梅爾（G.J. Meyer）
當德國公海艦隊戰列艦的重炮在北海海岸夷平英國村莊的時候，可能極個別人第一次意識到當對壘雙方都是工業文明時，戰爭中人和鋼鐵都只能是某種計數單位前面的數字。從1916年7月1日開始的索姆河戰役來看，英國陸軍將領顯然不屬於這極少數的人。（婷姐）
活著
余華
比起電影，小說原著的那份直白，那份淡然，那份從容，讓人凄然淚下。（查爾斯）
說謊者的撲克牌/Liar"s Poker
邁克爾·劉易斯（Michael Lewis）
這是大四的時候，初戀給我看的書。這讓我第一次知道什麼是交易員，覺得交易聽上去很棒，也不想再做天文研究了（當時是天文學專業）。結果她進了香港的投行，我也來了香港。在來香港之前，我們分手了。（王磊）
Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners
Larry Harris
這本書對於電子交易的市場結構講得比較清楚，例如市場上有哪幾種類型的參與者，Order-Driven的市場是怎麼運作的，都有詳細的分析。要投身量化交易，先了解大的背景知識是必需的，因此我推薦每個從業人員都先認真地通讀一遍這本書。（董可人）
Market Microstructure in Practice
Charles-Albert Lehalle, Sophie Laruelle
主要講歐美市場上高頻交易的發展情況，對於高頻交易為什麼能快速發展做了透徹的分析，對於想做高頻交易的人來說是必讀書目。（董可人）
富可敵國/More Money Than God
塞巴斯蒂安·馬拉比（Sebastian Mallaby）
「以史為鏡，可知興衰，以人為鏡，可知得失。」對致力於在對沖基金這個行業發展的人來說，這本美國對沖基金編年史，無疑是一本很好的樹立行業世界觀的教材。這本書記錄了美國對沖基金行業不到70年的發展歷程中，對沖基金在社會經濟發展的過程中扮演了怎樣的角色，更記錄了行業發展過程中，每一個豐碑式的人物如何建立自己的投資帝國，如何推動這個行業一步步前行，這些對於後來者，無論是投資者還是監管者，都有很好的借鑒意義。（慧哥）
股票大作手回憶錄
埃德溫·利弗莫爾（Edwin Lefèvre）
講了一些市場中最樸素的道理。（石楓）
彼得林奇的成功投資/One Up on Wall Street
彼得·林奇（Peter Lynch）
約翰·羅瑟查爾德（John Rothchild）
價值投資的實戰寶典，最好讀最易學易用，沒有之一，文筆曉暢，可以當故事書讀。（鄒志峰）
從眾危機——量化投資與金融浩劫/The Crisis of Crowding
路德維希 B. 欽塞瑞尼（Ludwig B. Chincarini）
多數人都知道長期資本管理公司因俄羅斯債券違約這個黑天鵝而倒閉，但可能不知道倒閉後，長期資本公司的交易員們儘管吸取了長期公司崩盤的教訓，他們另起爐灶分別設立的JWMP與 PGAM兩家對沖基金在2008年金融危機中居然還是崩盤了。我認為，根據前述的故事，每一個交易員都要反思的是：是否真的存在可以長期盈利的量化交易模式？如果存在，如何找到？如何證明？特別是，如何在黑天鵝事件出現時降低損失？如果不存在，或者可能存在，但難以找到（難以在較長的時間段中被證明有效）量化模式，那麼某一段，甚至較長時間內的獲利是否真的如同巴菲特所說的實際上只是拋硬幣遊戲的贏家而已。（李雲）
概率論與數理統計
德沃爾（Jay L. Devore）
投機本來就是概率遊戲，我記得重陽的老大也說過，要有樸素的數學思維。（徐寧）
行為金融學/Behavioral Finance
露西·阿科特（Lucy F.Ackert）
理查德·迪弗斯（Richard Deaves）
這個就不需要理由了。（徐寧）
*在我跟徐寧確認版本時，他說自己只看了入門的版本，並沒有看特別專業的書，研究得多精深。所以這兩本書是我在亞馬遜上找的。「這類知識對投機來說我覺得很有用，勝過什麼炒股技巧、量價抓大牛之類。」徐寧說。
解讀量化投資：西蒙斯用公式打敗市場的故事
忻海
股票方面的書買了很多，都沒看過，完整看完的就這一本。因為當時自己琢磨的路跟別人一說，別人說是量化，一查量化又聽說這個人最有名，就買了一本。書裡面有一些共鳴點，不過並不算有很多用處，最大的作用大概算是鞏固自己的信仰吧？畢竟交易需要信仰。
我一直覺得方法、方式太具體的交易書，看多了會限制自己的想像能力。畢竟人就是這麼一種動物，一旦接受了一條路，就不容易看到第二條路了。很多人一談量化就阿爾法、貝塔的，我就覺得大概就是看書看太多了。（克勞德）
當下的力量/The Power of Now
埃克哈特·托利（Eckhart Tolle）
這不是一本雞湯類的書。它能真真切切地幫助讀者消除內心的焦慮、煩惱和痛苦，從而極大地增強內心的力量。無論在生活中還是二級市場上，活出全新的自己。如果您看了本書以後還不是特別明白，建議閱讀「The Untethered Soul」。（YY）
期貨交易技術分析/Schwager on Futures: Technical Analysis
傑克·施瓦格（Jack D.Schwager）
商品期貨分析法血脈最正統的書籍，基本面實戰派必修書籍。主要看上冊，下冊有些量化分析不適用。結合交易所出版的各個品種的介紹書籍，交易員必備。（虎哥）
通向財務自由之路/Trade Your Way to Financial Freedom
范 K.撒普（Van K.Tharp）
如果投資交易是軍事行動，那麼這本書就是教你打贏這個戰役的指南。成功的投資決策並非低買高賣，而是要明確自己的優勢與劣勢，並在熟悉的投資品種上，運用我方有優勢的策略，最後落實到資金的管理和風控的安排。這本書可以幫助你自下而上地構建交易體系，各個水平的交易者，都會在其中找到不小的收穫。（胖虎）
隨機漫步的傻瓜/Fooled by Randomness
納西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）
市場充滿著隨機性，盈虧要盡量歸因，分清楚哪些是運氣造成的，哪些是策略本身造成的。因為運氣好偶爾賺了一點錢再加上記憶的選擇偏差，於是以為能長期戰勝市場，是許多投資者的一大問題。本書段子較多，比較娛樂。高階讀者推薦相關的心理或概率書籍。（李佐凡）
黑天鵝:如何應對不可預知的未來/The Black Swan
納西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）
想了下，當時不少書讀著都覺得幫助挺大，現在想想也還好，沒什麼「金手指」的書。就推薦《黑天鵝》吧，先學怎麼活下去。（王軒）
拯救華爾街/When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management
羅傑·洛溫斯坦（Roger Lowenstein）
在這個行業的人難免都會覺得自己聰明，學習一下當年獲諾貝爾獎的那些天才們是如何被市場打敗的，能讓自己時刻保持一種對市場的敬畏之心。（小薩）
漫步華爾街/A Random Walk Down Wall Street
伯頓 G·馬爾基爾（Burton G. Malkiel）
本書提供了不同流派的投資理念，既有對基本價值投資的闡述，也對市場心理行為學進行了合理的分析，到最後希望讀者可以綜合集大成，靈活運用，成為一名成功的投資者。我推薦的兩本書不是基礎的知識細節的說明（那些在各種經典教科書都可以實現），而是偏實戰經驗一些，需要在掌握基礎的金融知識的基礎上閱讀。（小薩）
推薦閱讀：
※MT4與邁達克軟體公司編年史（一部外匯零售行業發展史）
※東京曹磊：交易員的「哲學時刻」
※到底什麼是趨勢跟蹤（趨勢追蹤）？