金融風險管理之一消費信貸 FICO模型

一、簡介

FICO，美國Fair Isaac Company推出的個人信用評分系統，美國人通常所說你的得分，就是FICO得分，事實上FIC推出了三種不同的信用評分系統，分別為美國的三大信用管理局使用，由於三大方法使用的實際上是一套體系，三大管理局分別構建了自己的資料庫，即使某一個客戶在三大管理局的信用數據完全一致，得分也不盡相同，但總體差異較小，不影響判斷。

FICO評分系統得出的信用分數範圍在300-850分之間。分數越高,說明客戶的信用風險越小。一般來說，超過620分就被認為是優質客戶，超過680分可認為是信用卓越。

最近熱映的神奇動物中nomagic雅各布去銀行貸款被拒，就是得分過低（無收入、無信用歷史），最後通過追加抵押物才拿到貸款。

下圖是芝麻信用分，採用的就是類似FICO得分的模式。

二、指標體系

FICO指標體系主要從五個維度判斷客戶的信用水平，分別為Payment History（35%）Amounts Owed（30%）Length of Credit History（15%）New Credit（10%）Types of Credit Used（10%），如圖所示。

歷史償還記錄能夠幫助了解客戶的還款能力和還款意願，基於一個歷史上經常逾期的客戶未來出現逾期是大概率事件這樣的判斷。關注的信息包括（1）各種信用賬戶的還款記錄，包括但不限於信用卡、消費貸款、抵押貸款等，了解客戶的歷史記錄；（2）公開記錄，主要指訴訟信息、破產信息、執行記錄等，這類記錄一旦出現將對徵信的人的信用產生較大的負面影響，影響的程度也與涉及金額和發生時間相關；（3）逾期償還的具體情況，分析包括逾期次數、逾期金額、償還時間等，逾期發生距離現在時間越長，對當前的影響越小，越快還款，對信用的影響越小。目前國內主要通過人行個人徵信記錄追蹤和查詢客戶的償還歷史。

2.信用賬戶數

信用賬戶數關注客戶的履約能力、是否存在過度授信。關注的信息包括（1）開立的賬戶數，即客戶需要還款的賬戶總數，目前國內銀行發卡的判斷條件之一就是銀行信用卡賬戶數不超過3-5個；（2）信用賬戶的餘額，一般來說客戶有一到兩個經常使用且按期還款的信用賬戶會提高評分，說明客戶有較好的信用賬戶使用習慣且還款意願較好，但總授信額度使用率過高又會降低客戶的評分，客戶還款能力將受到質疑；（3）分期付款使用頻率，與上一項評價相同，穩定使用分期的客戶將會受到銀行的青睞，但分期額過大，將能反應客戶還款能力不足，會降低客戶的信用評分。信用賬戶信息目前也是通過人行徵信系統進行查詢。

3.使用信用的年限

客戶信用賬戶的使用年限反映客戶信用賬戶使用的時間長度，同時考慮最長的信用賬戶賬齡和平均賬戶賬齡，一般來說賬齡越長，客戶信用評分將越高。

4.新開立的信用賬戶

新開立賬戶數，判斷客戶近期消費和用款傾向，是否存在套取銀行信用的欺詐行為，關注的信息包括（1）一段時間內新開立的賬戶數和賬齡；（2）目前信用賬戶的申請數據，主要通過徵信記錄中他行查詢情況和客戶訪談粗略判斷；（3）最近的信用狀況，新開立賬戶的使用和還款情況。

5.正在使用的信用類型

綜合考慮客戶包括信用卡、消費貸、抵押貸、經營貸等各類信用賬戶的使用情況，關注客戶的履約能力。

6.FICO不考慮的因素

種族、膚色、宗教、性別、婚姻狀況、居住地、任何未被證實的與預測客戶未來信用狀況有關的信息都不考慮在評分因素里，這些都比較好理解，有兩點（1）工資、職業、頭銜、僱主、受雇時間、受雇歷史在貸款審批中會作為還款能力被考慮進去，將影響授信條件和金額，但在FICO信用評分系統中將不作為考慮因素，比如低收入人群也有大量信用記錄良好的客戶；（2）年齡，在一些評分系統中會考慮客戶的年齡，但FICO不考慮；（3）特定查詢方的查詢，FICO將把徵信記錄中客戶自己的查詢、僱主的查詢、未發生授信的貸款方查詢記錄剔除。

三、結語

FICO在美國能得以廣泛使用的一個重要原因是在FICO系統中，收集了大量（時間跨度超過10年）個人信用記錄，經過嚴格的模型修正和壓力測試建立的標準化、客觀的分級系統，全自動化的評分系統能夠有效降低人工干擾，也因此大大縮簡訊用審批的時間。

FICO模型是被各國研究得最多，也最成熟的模型之一，我國目前關於FICO的應用也有很多，例如FICO消費信貸的國內客戶交通銀行，支付寶的芝麻信用也有FICO的影子，但是FICO廣泛應用到我國還有諸多缺陷：如數據的缺失和錯誤，國內獲取數據的渠道稀少且單一，各大銀行和平台的之間數據未打通；FICO考慮和不考的指標是否合適、FICO給各項指標分配的權重是否適合我國國情也有待商榷。

下一篇的主題暫定為芝麻信用，將會與FICO進行簡單對比。

參考文獻

美國FICO評分系統述評，商業研究，中國人民大學，姜琳，2006

2016年11月28日 周一