中東產油國系列介紹：伊拉克戰爭之後的石油市場 | 大宗地理

作者|李家文

在OPEC國家中，伊拉克石油出口量位居第二，僅次於沙烏地阿拉伯。而且其原油儲量十分豐富，在全球各國家中排名第五，僅次於委內瑞拉、沙烏地阿拉伯、加拿大和伊朗。現在該國境內大多數為人所熟悉的油田都在生產和開發中，但這些油氣資源並未被完全開發。此外，該國南部的大油田開採成本相對便宜，這得益於南部地區簡單的地質結構，所處位置人口較少且靠近沿海區域利於原油出口。

經過多年的制裁和戰爭之後，伊拉克的油氣資源正被重新開發。在過去五年伊拉克的原油產量增長約為150萬桶/天，從2011年的260萬桶/天增加到2015年的410萬桶/天，上述產量包含了伊拉克政府半自治的庫爾德地區。由於南部基礎設施的損壞、北部油氣資源供應減少以及相關石油投資計劃延後，使得伊拉克油氣產量增長率低於政府預期。

伊拉克經濟高度依賴原油出口收入。根據國際貨幣基金組織估計， 2014年伊拉克原油出口收入占其政府總收入的93%。2015年伊拉克（不包括庫爾德地區）原油出口收入約為490億美元，相比2014年收入少了350億美元，儘管其原油出口數量大幅增加，其原因在於2014年7月以來國際油價大幅下跌所致。

第一部分：原油介紹

1.1原油儲量

根據《Oil & Gas Journal》預計，截至2015年末伊拉克已探明的原油儲量約為1430億桶，該國原油儲量佔中東地區原油儲量的18%，佔全球原油儲量的9%，位居全球第五。伊拉克油田分布相對集中，現有的大多數油田基本位於南部的什葉派地區，北部的庫爾德地區，另有部分油氣田位於遜尼派控制的中西部區域。

伊拉克南部有五個超大型油田（原油儲量>50億桶），這五個油田原油儲量約佔該國原油儲量的60%。另外北部地區原油儲量約佔該國原油儲量的17%，根據IEA的估計伊拉克北部庫爾德已探明的原油儲量大約為40億桶。但庫爾德相關部門的估計高達45億桶，當然這一數據包括了未探明的原油儲量以及基爾庫克原油儲量。

1.2原油產量

2015年該國原油產量平均為410萬桶/天，比2014年高出70萬桶/天。分地區來看， 2015年伊拉克南部區域產量約為360萬桶/天，占該國原油總產量的80%，北部區域原油產量僅為45萬桶/天。中游基礎設施（管道運輸站、存儲設施）的改造及油品升級，使得伊拉克原油產量大幅增加。2015年6月，伊拉克開始生產和銷售重質原油，這有別於以往的輕質原油。在這之前伊拉克政府是限制重質原油生產來滿足輕質原油產量的最低標準。一旦伊拉克政府將輕質原油生產銷售逐漸轉為重質原油生產銷售，其就有能力增加重質原油產量並且提高輕質原油質量。2015年北部庫爾德原油產量約佔該國原油產量的10%，該地區原油產量的增加主因在於其獨立的管道運輸能力提高。

根據EIA的預計2016年伊拉克原油產量增速或放緩。其原因在於：一、政府財政赤字擴大迫使該國政府減少南部區域的原油投資計劃；二、北部的庫爾德政府同樣面臨財政窘境，對IOC公司債務遲遲無法償還，使得新的石油發展計劃無法實施，這也導致原油產量增速下降。

圖：1990-2015年伊拉克石油產量與消費 單位：百萬桶/天

資料來源：EIA

1.3、ISIL對伊拉克石油行業影響

2014年6月上旬ISIL對伊拉克進行襲擊，並接管了該國北部最大城市摩蘇爾，隨後對附近其他城鎮也進行襲擊。ISIL的恐怖襲擊活動影響了伊拉克北部（不包括庫爾德）地區石油產量和煉廠開工，但並未影響到南部地區的石油生產和出口。ISIL的恐怖活動對北部庫爾德區域造成的影響並不大，儘管恐怖襲擊活動非常臨近庫爾德。由於ISIL襲擊活動時有發生，導致部分石油公司被迫放棄在該國的石油開採計劃。

2014年6月下旬ISIL攻擊了伊拉克最大的煉油廠Baiji，導致煉油生產中斷，從而進一步影響伊拉克北部（不包括庫爾德）石油產量。2014年3月從伊拉克的基爾庫克通往土耳其的傑伊漢石油運輸管道被武裝分子破壞後，該運輸管道就已停止工作。由於Baiji煉油廠關閉疊加管道運輸被破壞，導致伊拉克北部石油出口連續數月下降。

ISIL最初接管伊拉克北部的一些小油田，比如：Ajeel, Hamrin, Qayara, Balad, Ain Zalah, Batma及Najma，隨著2014年8月上旬美國空軍對ISIL的打擊，ISIL對於上述油田的控制逐漸減少。Ajeel油田產能約為2.8萬桶/天，是ISIL控制的主要油田之一，在2014年8月被炸，損毀了該油田的控制室。ISIL一直從油罐、管道、泵站盜油，數量高達300萬桶。截至目前，ISIL依舊在北部的Qayara油田開採油氣。

1.4油田開發計劃

伊拉克政府一直致力於開發油田並提高石油產量。經過2008年、2009年兩輪招投標，伊拉克石油部門最終於IOC公司簽署十幾份長期技術服務合同，其目的就是進一步開發國內幾個超大型油田，其中部分油田已經投入生產。然而，上述石油發展計劃由於伊拉克經濟危機（低油價、ISIL恐怖活動）現已流產。

隨後，伊拉克不斷下調其石油產量目標。最初的簽訂技術服務協議目標是共同開發伊拉克境內的十多個大型油田，預計到2017年石油產量超過1200萬桶/天。然而，上述協議簽訂不久後，伊拉克政府再次下調原油產量目標，預計到2020年石油產量為900萬桶/天。據相關部門預測，在未來伊拉克政府或繼續下調原油產量目標，屆時原油產量目標或調整為600萬桶/天。

與此同時，北部的庫爾德相關部門也下調了其石油產量目標。最初其計劃是，截至2015年末-2016年初庫爾德地區石油產量和管道運輸能力將達到100萬桶/天，現在這一目標推遲到2016年末。由於ISIL襲擊及對IOC公司大量債務無法償還，上述目標最終完成期限或遙遙無期。

1.5基礎設施建設

1.南部出口

2015年伊拉克政府對石油管道運輸和存儲設施進行升級改造，且在未來一段時間伊拉克會持續加大對石油運輸管道、存儲等基礎設施投入以提高原油產量。近年來伊拉克在Basra 和 Khor al-Amaya港口增加了三個單點系泊碼頭以擴大南部港口原油出口能力。2015年年初又建立了一個單點系泊碼頭，但該碼頭還未正式投入使用。此外，2016年計劃修建第五個單點系泊碼頭，上述每個碼頭設計的卸貨容量為90萬桶/天，但實際卸貨容量或低於預期。由於單點系泊碼頭的建立需提高南部港口船運能力配合。然而Basra 和 Khor al-Amaya兩大港口由於多次戰爭及港口基礎設施保養較少，使得港口未能發揮其最大效用。

2.海水供應計劃

如要提高原油產量就需對油井注入大量天然氣或水以維持儲層壓力來提高回收率並增加原油產量。過去伊拉克通常是用天然氣注入的，但大部分天然氣在運輸過程中都已泄漏揮發。根據Cedigaz機構統計，2014年伊拉克天然氣泄漏揮發消耗量居全球第四，僅次於俄國、伊朗及委內瑞拉。伊拉克現正與國際組織及世界銀行合作以減少天然氣泄漏揮發。

伊拉克計劃未來減少天然氣使用，增加水耗以此來提高原油產量。伊拉克南部石油公司（SOC）負責該計劃的具體實施，該計劃主要工作是將波斯灣海水通過管道引入到具體油田以維持油田開採，通過估算該計劃需花費40億-60億美元。目前還不清楚海水供應計劃第一階段何時開始，但目前來看2018年以前基本沒戲，部分機構預計2020年開始。海水供應計劃始於2009年，被定於2013年開始具體實施，計劃內容就是向南部的大型油田提供120萬桶水/天。由於管理部門變更、行政審批耽擱及融資計劃受阻等因素影響，使得該計劃開始時間一再延後。

埃克森美孚石油公司最初被選為該計劃的主要實施者，但由於埃克森美孚在伊拉克庫爾德地區的投資計劃未與伊拉克政府達成一致，因此海水供應計劃主要實施者被美國西圖公司取代。當前海水供應計劃仍在進行中。伊拉克南部石油公司正尋求埃克森美孚與中石油的合作，希望幫其設立專項基金並提供專業指導。當前伊拉克南部石油公司正與上述兩家公司協商，以決定各自在項目實施過程中具體職責。與此同時，取水工程及巴士拉港口基礎設施建設兩個任務正在實施中，其主要負責將海水通過管道運送到陸地油田。

3.北部出口

伊拉克大部分原油運輸管道集中於北部地區，其中部分管道並未有效利用。經過多年的地區衝突和戰爭，北部地區大量原油運輸管道損壞嚴重，重新修復需多年時間並且費用高昂。2014年3月由於武裝分子多次襲擊，導致伊拉克至土耳其的運輸管道停止使用。考慮到伊拉克安全環境不確定性及運輸管道損壞嚴重，在可預見的未來上述管道重新投入使用概率較小。

1.6原油消費與煉廠

2015年伊拉克石油及其他液體燃料消費約為77萬桶/天。從2004-2013年伊拉克石油消費年均增長7%，但2014、2015年該國石油消費再次下降，主要原因在於ISIL對伊拉克襲擊導致該國最大煉廠關閉以及北部地區燃料短缺。伊拉克消費的石油大多來源於其國內的煉油廠，值得注意的是伊拉克還需對外進口煉油產品，大約為10萬桶/天。伊拉克除了用天然氣、風能等發電外，其也利用原油來進行發電，2015年伊拉克平均消耗16.8萬桶/天用來發電。

伊拉克境內煉廠產能大約為100萬桶/天。煉廠產能估計可能會有差異，其原因在於伊拉克境內大多數煉廠實際開工率都低於其設計產能。在2014年6月ISIL襲擊Baiji煉廠之前，伊拉克煉廠有效產能（包括庫爾德地區）約為80萬桶/天。但是隨著Baiji煉廠的關閉，現在伊拉克煉廠實際有效產能約為60萬桶/天。

當前伊拉克煉廠生產更多的重質原油以滿足國內對煉油產品的需求，比如汽油。與此同時伊拉克計劃建立四個新的煉廠並對現有部分煉廠進行擴能，其目的就是緩解當前國內石化產品不足問題並最終實現對外出口煉油產品。上述計劃會增加伊拉克煉廠80萬桶/天的煉油能力，當然該計劃最終完成可能會在2018年以後。此外，在北部的庫爾德地區，一家民營煉廠打算在尼尼微省新建一個煉廠，該煉廠設計產能為6萬桶/天。

表：伊拉克煉廠產能分布情況 單位：千桶/天

1.7原油出口

根據伊拉克石油部門和APEX數據顯示，2015年伊拉克原油出口約為330萬桶/天，比2014年高出70萬桶/天。伊拉克原油出口增加主要有三點原因：一、南部地區原油運輸管道和存儲設施升級改造；二、2015年年中伊拉克提高了巴士拉重質原油和輕質原油質量並在市場上分開銷售；三、北部庫爾德管道運輸能力也有所提高。

亞洲（印度、中國、開羅）是伊拉克原油主要出口地，2015年伊拉克出口到亞洲的原油占其原油總出口的50%以上。2015年印度從伊拉克進口的原油數量略高於中國進口，並成為伊拉克原油最大進口國。除亞洲之外，美國是伊拉克最大原油進口國，儘管進口數量在過去十幾年持續下降，2015年美國從伊拉克進口原油數量約為22.9萬桶/天。由於美國頁岩氣近些年的發展，使得美國原油對外進口大幅下滑。

圖：2015年伊拉克原油出口情況（海運方式） 百分比

資料來源：EIA

第二部分：天然氣介紹

一、天然氣儲量

根據《Oil & Gas Journal》顯示，截至2015年末伊拉克已探明天然氣儲量約為112兆立方英尺，位居世界第12。伊拉克四分之三的天然氣都集中於南部超大型油田區域。

二、天然氣產量和消費

根據OEPC年度統計報告顯示：2014年伊拉克天然氣產量約為7710億立方英尺，大約有4540億立方英尺被泄露揮發。根據Cedigaz機構統計，2014年伊拉克天然氣泄漏揮發消耗量居全球第四，僅次於俄國、伊朗及委內瑞拉。天然氣之所以泄漏揮發是因為其運輸管道及其他配套基礎設施未能很好與之配套。將天然氣注入油井以提高石油回收率時天然氣泄漏揮發較少。2012年伊拉克共消費320億立方英尺天然氣用來發電。

為了減少天然氣泄漏揮發，伊拉克南方天然氣公司與荷蘭皇家殼牌、三菱公司共同出資組建新的合資公司——巴士拉天然氣公司。25年來巴士拉天然氣公司共投資了大約170億美元，用於基礎設施升級改造及建立新的基礎設施以增加天然氣管道運輸能力，到2018年伊拉克天然氣運輸管道能力新增20億立方英尺/天。從長期來看，未來幾年內巴士拉天然氣公司或出口液化石油氣，目前正在籌備相關配套設施的建設。在相關協議中，部分天然氣會被優先送往伊拉克南部天然氣公司用來發電。當然上述計劃的最終實行還需要綜合考慮石油發展計劃，因為大部分天然氣仍將被用於注入油井以提高石油回收率並增加石油產量。

三、天然氣出口

目前伊拉克天然氣出口仍存在一些爭議，由於該國電力短缺，天然氣需要作為原料被用於電廠發電。但是由於伊拉克基礎設施的欠缺，導致相當一部分天然氣未被有效用於發電。

在20世紀90年代海灣戰爭爆發之前，伊拉克出口天然氣到科威特。天然氣通過管道運輸到達科威特中心城市艾哈邁迪，出口量大約為4億立方英尺/天。伊拉克石油部門正在討論重新修復以前的運輸管道以供天然氣出口，但目前還沒有明確的計劃。此外，該國政府還考慮建立一條橫貫大陸的天然氣管道通過周邊國家出口天然氣到歐洲，同樣該項計劃依舊沒有明確的計劃。