從一個有趣的零和遊戲，看——概率、賠率與市場 |交易

撲克投資家，大宗商品及金融衍生品領域最權威的『知識庫』，每天都在增加中……歡迎移步微信公眾平台：puoketrader

原文鏈接：從一個有趣的零和遊戲，看——概率、賠率與市場

來自公眾號股票大作手

遊戲的規則是這樣的，在第一個白色方框內下注，點擊按鈕，系統會隨機出大小，如果出大，那你下的注會翻倍，如果出小，就沒了。

為了加入做空機制，可以選擇下負注，這樣大減掉負注的絕對值，小則是加。

開始籌碼設定是100個。

下面我們開始玩。

1、完全看概率

太不幸了，57回合後，您爆倉了。

可以看到，大出現了22次，但是在前45回合，大出現了21次 ，這也算不少了。

那麼我們換-10看看，這次堅持的時間好長，大概得有5，600回合才爆倉。

期間最高達到過500多，相當於翻了5倍。

如果說我們認為追漲殺跌的做法是零和博弈的話，那麼可以打個比方，上面就是2年500多個交易日下來，這位兄的慘狀。

所不同的是，牛市的時候，漲的概率大，熊市跌的概率大，那麼零和也就不存在了，所以10，20倍，再爆倉，看來似乎是可能的。

現在我們的好漢迷途知返了，決心用些科學方法來搞，那麼很容易注意到的是，按照上面的分布，我們有一個很直觀的認識，就是出的小或者大多了，就要出相反的。之所以說是很直觀的認識，就是因為在概率上，其實他們是一樣的。

那我們就實驗一下。

2、抄底博弈

這種方法看起來，太像所謂抄底了，即腰斬後買入，可行否呢。

我們先設置一個標準，比如說三連出手。

很明顯，上來我們就失手了，這時候就糾結了，還繼不繼續上呢？

很直觀的，我們補倉。

如此這般，我們的籌碼翻倍了，看起來很有效果。

因為時間緣故，無法為大家展示更長，但是我得說，經過我的幾百把把玩，實際上這是種很危險的方法，因為經常會出現很多把連續單一的情況，實際上，你每次贏，只能得到10，但是輸就是n*10，最後根本沒法cover。

我們這裡的運氣太好了，沒有很長的單一，但是事實上這種情況，很早就會出現。

對應我們的股市，我覺得越跌越買這一點，實際看來雖然和上面很大不一樣，但是很不好弄。買入被市場長期低估的，實際上是一種艱難的逆向投資，個人認為，一般人很難做好。尤其是一次的虧損，可能要很多次盈利才能cover。

那麼我們改善一下，讓他可以cover不就得了。在股市上，買入困境反轉，大多數時候可以享受雙擊的。那麼也就是說，我們讓回報增加。

可是在遊戲里，因為本質是零和，我們得不到高賠率，那麼我們可以試試多投入。比如每次翻倍。

10、20、40、80、160。

恭喜你，爆倉就在眼前，就最上面的幾個圖我們可以看出，連出8個以上的小，根本不難。

那麼我們把投入調低，從1開始不就得了。

這樣的話，的確爆倉幾率減小了一些，但是其實8次小，也能滅了你。

正對應那句話，重要的是活到黎明。

所以我總是覺得融資不大好。

那麼我們再改善一下，換種方式來cover，引入止損。

每次上10，只要不成就走人。

雖然道理上概率是一樣的，但是驚奇的是，我用這種方法，幾乎很容易就先做到200，幾十把都是。

這個問題還需要懂數學的人給我講講，不過我想可能和三連小又三連大這種形式有關係。

問題就是，在超過100回合以後，方法就不怎麼好用了，大概也就是在55開了，結果就容易從200又回到了100。

而到了這個時候，人就容易急躁，我在很認真的玩遊戲的時候，不止一次毅然把100全部胡押，就是個賭博。

有沒有看到自己的影子？

到了後面，如果想繼續增加，那就要變成五連，七連，十連再出手。所以，錢會漲的越來越慢，而這時，你就會想偷偷加大投入額。

恭喜你，爆倉就在眼前，因為在開始，做不到200就爆了的，也有好幾把。

正如市場的事兒，誰說的清呢？

便宜還能再便宜，真的。

而再改善，就是每次上1，及時止損。

這種方法，相對來說最穩定，也是我一以貫之的調整買入的精髓。

實際操作中，只要掌握的好，cover不難。

不過這裡我也想到老巴的一句話，雖然不一定恰當：小資金更應該注重安全邊際。

嘿，還真是，100個籌碼上10這麼玩，太危險。

我們繼續往下講，看看其它的盈利方式。

按照概率來看，唯一可行的就是這麼樣。

3、科學性賺錢

在出小以後，按照1、2、4、8、16、32、64……這樣一直做多，在理論籌碼=無窮的情況下，只要出大，那就可以cover。

可問題的操蛋之處就在於這樣很容易爆倉。

而且很容易這樣……

在已經壓上64的時候，依然是小，看著我可憐的35籌碼，為了不爆倉，不能上啊。

結果就出大了。

但是即使全部壓上，也是70。做了半天，居然是賠的。

這麼痛的肉割不割，我覺得真的有待商榷，但我很顯然不知道，也給不出建議。

老股民自然心裡有桿秤。

而且，這樣很Low的是，每次盈利只有1。而只要你敢把籌碼上來就加到2，馬上就是個爆倉。

那麼提高獲利可行否，我們用1,2,5,11,23,47,95,191,383,767,1534,3069怎麼樣？

恭喜你，爆倉更近了。

所以，根據我的經驗，大概總籌碼過萬，從1開始加，不多加，還是不大容易爆倉的。

我們，總是掌握著各種有關價值的真理，但是最重要的戰勝自己，往往很難，所以，我還真覺得，大多數人，應該先學著從尊敬市場開始。

4、勞心賺錢

再來一個自認為科學的，雖然我沒試驗。

我們有這樣一個誤區，比如50把出了40次小（極端情況），我們很自然地認為出大的幾率應該很大，但是數學告訴我們，是相等的。

這麼看吧，我們把次數推到50000次乃至更多，假設大小均出，那麼幾十次不均衡算得了什麼嗎?

所以設想就是，在超過10000次的前提下，當偏離概率達到某個值，進場反向做，同時要控制倉位。這樣雖然慢，但應該很容易。

正如投資，也像山嶽一樣古老。總有什麼是有規律的。

均值回歸，泡沫和戳破泡沫。

會有機會的。

就是，勞心了，以及承受那大多數時刻最的最無助。

嘲諷，謾罵，批評；鮮花，榮光，捧殺。

但我相信，總有那黑夜的行者，他悄然穿過牛熊，

而後，登頂，而後，離開。

精彩總結一：

想通過研究賭大小這種零和外加純運氣賭博,試圖研究出致勝方法是不可行的。

再厲害的數學家,想研究彩票或者賭大小,最後也是沒法獲得任何比普通人更高的勝率的.

股票類似麻將橋牌德州撲克,和賭大小最大的不同是這類賭博不僅僅依靠運氣,也涵蓋了能力.

比如某上市公司同樣一個消息的出台,很多新手可能不知所云,甚至做出反向判斷,但稍有點基礎的人便不會犯這樣的錯,如同打麻將高手能一眼看出什麼牌不能打一樣.

賭博首先是要保證自己的勝率是正的,在此基礎上倉位管理才有意義.

比如勝率60%賭大小,錯誤的倉位管理就是每次都全倉買入,這樣勝率再高,最後還是傾家蕩產,倉位管理的作用是平滑收益的曲線和穩定性,研究倉位管理的技巧能幫助我們把遊戲玩得更久一些,但倉位管理本身是無法提高勝率的.

精彩總結二：

有關概率部分有點複雜,試試說簡單一點:

輸贏概率各50%的零和賭博,無論用什麼策略,無論是等額押注還是輸了翻倍繼續押,無論怎麼止盈止損,最後結果都是一樣的,對於某個個體,輸贏概率還是各50%,對於參與的所有人,還是一半贏一半輸.

如果規定只要有籌碼就不允許離場,必須繼續賭,無論什麼策略,最後肯定輸光.

這就是久賭必輸的道理.

如果規定可以在任何時候離場,可以採用的策略是:第一次押1個籌碼,如果贏了立刻離場,永不再來,如果輸了翻倍繼續押,直到贏了一把,然後立即離場,永不再來.

這個策略在本金有限的條件下,最後結果只有兩種可能:1、本金全輸光,2、贏1個籌碼.

只有在本金無限大的情況下,才有可能保證最後贏1個籌碼走人,但是不要忘了,1除以無限大等於零,就是說投資收益率為零,白玩了!

概率論最基本的原理是:硬幣下一次出正反面與以前扔過幾次沒有關係,以前連續100億次都是正面,不能保證下一次出反面的概率大於50%.

記得有一個故事說某人利用這個原理賺錢:

一個賭大小的賭局,規則是所有押對的人按押注比例分享所有押錯的人的籌碼.

有一個聰明人總是在連續多次出大之後仍然押大,這時候大多數傻帽在連續出大之後押小,所以最後聰明人贏錢.

精彩評論三：

不能光看輸贏概率,還要看賠率的,不然期望值肯定是否的.

股市的漲跌不是零和.有勞動產生出來的價值(毛估年化10%吧).低估時買入,可以獲得較大的賠率.再加上分散投資,每次1%-2%.風險是可以控制好的.

純賭博必輸無疑,這個東西很早前國外就研究.即使1賠2都不能贏,最幸運時打平.而賭場有抽頭情況下,更是10賭9輸.

不過股市和純理論無感情色彩的數學還不一樣,股市,特別是中國股市,更多是人心博弈.你要研究別人是咋想的,如果我拉一把這個題材,有沒有人跟,如果看到底部放量突破,跟一把賺的概率應該大.

所以股市操作,特別是大資金,一定要學好數學,但不能只靠數學.漲停板敢死隊、徐翔的成功,說明了,社會心理學更重要.

精彩評論四：

在期望值為負的情況下,任何投資組合或交易策略都不能幫你盈利,最多改變一下死期.只有在期望值為正的情況下,才能依靠分散化和再平衡,實現大概率下的平均贏.

當期望值為正時,應小注慢賭;當期望值為負時,最好不賭.如果非賭不可,最優策略是下重注,只賭一次.至於原因,想想賭場為什麼對單筆下注的金額設置上限就明白了.

版權聲明：撲克投資家致力於大宗商品及金融領域優秀文章精選、精讀。部分文章推送時未能與原作者取得聯繫。若涉及版權問題，敬請原作者聯繫我們。聯繫方式：puoketrader@126.com

轉載請註明來自撲克投資家（puoketrader）

歡迎移步微信公眾平台：puoketrader撲克投資家，大宗商品及金融衍生品領域最權威的『知識庫』，每天都在增加中……