P2P是高利貸么？如果不是，那有哪些不同？

01-23

投資P2P有半年多了，覺得收益不錯，也是通過朋友接觸到的，可還有另外一些朋友說P2P是高利貸，真的是這樣嗎？

雖然P2P網貸發展已經如火如荼，但仍舊有很多人對它了解甚淺，更有不少人，會簡單的以為P2P網貸就是高利貸，根本原因就是P2P網貸的利率普遍較高，但這是以偏概全。P2P網貸並不是高利貸，它與高利貸有本質的區別。

　　通常意義上的高利貸，是指在借款方急需資金的情況下，出借方以遠遠高於銀行利率的水準借款給借款方。如果對方出現逾期，出借方往往會採取暴力催收的手段收回本息。往往高利貸的月息高達5-6%，甚至10%，遠比P2P網貸利率高。此外，P2P網貸和高利貸的目的也不同。p2p網貸是一種起源於英國，藉助互聯網，實現投資者和有借款需求的企業或個人之間進行資金配對的平台。雖然P2P網貸在進入中國之後，做了一些相應的改變，但其核心沒有變，其目的都是幫助無法從傳統金融機構貸款的小微企業和個人，解決資金的短缺，從而P2P平台獲得合理的服務收入,而高利貸的目的是通過借出高息資金來獲得暴利。

那為什麼P2P網貸的利率較高而又是合理的了？

第一　　所謂的高利不能單看利率高低，還應該看借款金額的絕對數和利息的絕對數。當借款金額較小時，借款人往往需承擔較高的利息成本。

　　舉個極端的例子，某白領上班沒帶錢包，下班跟同事借10塊錢回家，明天還對方20塊。大家覺得還是可以接受的。但是，如果另一位白領借10萬元，隔一天要還20萬元，那就肯定是高利貸了，無法接受了。但實際上，前者和後者的年化利率都是高達：（20-10）/10*365=36500%。

因此，我們得出一個簡單的推論，當借款金額較小時，借款人往往能承擔較高的利息成本。那為什麼借款金額較小時，借款人就能承擔較高的利息成本呢？　　再舉個稍微極端的例子，比如一個小賣店，一瓶礦泉水，進貨成本在1元，售價2元，毛利潤率100%，並且從進貨到售出一般只需要不超過一周的時間，也就是說一個月能周轉4次，一年能周轉48次，一年的年化毛利潤率為4800%，所以是可以承擔較高的利息成本。小微企業、個體戶都是靠多次周轉來獲得較高的毛利潤率，目前很多小微企業的產品單次的毛利潤率在10-30%左右，凈利潤率在5-10%，但一般一年能周轉4-12次不等，所以能承擔P2P較高利息成本。

　　目前專註小額信貸的P2P，借款人一般為小微企業主、個體戶，筆均借款金額在4-5萬元，借款人承擔的利息加上服務費等綜合成本在年24-30%，這個利率水平是小額信貸借款人能承擔的成本。

第二　　從P2P機構運營成本來看，它也需要較高的利率才能覆蓋成本。

　　P2P機構經營的是小額借款，單筆借款筆均低，辦理一筆1萬的貸款和辦理一筆100萬的貸款人工成本基本是一樣的。所以在單筆借款金額較低的情況下，P2P機構唯一選擇就是用較高的利率來覆蓋成本。

第三

中國P2P貸款利率符合國際範疇。

　　提到小額信貸，一定會提到孟加拉國「格萊珉銀行」的創始人——尤努斯教授。尤努斯在2006年獲得諾貝爾和平獎的時候，也受到了很多人的質疑，原因是尤努斯的窮人銀行，其貸款利率單利達到20%。尤努斯有著普世的精神，但他為什麼不能給窮人提供無息或者低息的貸款呢？他對低息或者無息貸款一直持保留態度。

　　尤努斯認為窮人銀行不是單純的公益慈善，如果格萊珉銀行提供的是低息或免息貸款，會有兩個副作用，其一，對窮人來說貸款沒什麼成本，資金來得太容易，反而會讓他們消極怠工，最後窮人的生活水平還是在貧困線以下，如果讓他們承擔一些適度的融資成本，他們會認為資金來之不易，反而會努力工作，更有可能脫離貧困。其二，無息貸款提高了商業機構的道德標準，這隻會阻攔更多商業機構幫助窮人的腳步。提供適合窮人的貸款服務，商業機構本身也能盈利，對商業機構和窮人來說才是真正的雙贏。在國際上，即使是小額信貸較成熟的國家和地區，利率也達到了20%，中國的P2P網貸並未嚴重逾越這一範疇。在最高人民法院審判委員會第1655次會議通過《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第二十六條規定「借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。」

總的來說，P2P網貸利率符合國家相關法律法規，也符合監管政策。P2P網貸是普惠金融的具體實踐，與高利貸有著本質的區別。

不要洗地，是不是高利貸看的就是利率，倒那個位置就是高利貸