如何理解「交易是反人性的」?

01-22

首先感謝邀請！

關於「交易是反人性的」這個話題，也是老生常談。前面我有過回答這方面的問題，就不另寫文章了。

交易的反人性不在於系統，而在於執行

前天，老王給我打電話：建秋，我研發了一套NB的交易系統，你現在過來我跟你聊聊。

我說最近一南一北地兩地跑，實在是忙得脫不開身，要聊在電話里說就可以了。

老王卻十分地不高興：我發明的這個系統是前無古人、後無來者，在電話里說不清楚，必須要面談，且要促膝長談七天七夜才能說明白。

我登時覺得血壓急劇升高，感覺渾身的血液都衝到了嗓子眼——七天七夜才能說明白，當年我學愛因斯坦的《相對論》也不過才用了三天三夜！

我對老王說：一個交易系統是否NB，有一個衡量標準就是看它是否簡單，是否能在半個小時之內把它說清楚。如果你覺得你發明的系統需要用七天七夜才能說明白，那麼這個系統絕對不是NB，很可能是NBA！

掛了電話之後又想了半天，發現在交易系統上有這種狀況的人還真不在少數。有多少人都夢想著發明一個不簡單的交易系統，一個能夠傲視天下的交易系統，一個大小行情通吃的交易系統。

可是這些人卻不理解「大道至簡」這句話是什麼意思，同時也不知道越NB的交易系統越簡單，更重要的是他們不知道NB的交易系統需要NB的執行力。

我前面曾經寫過一篇文章《行情不仁，以交易者為芻狗》，說高手就是簡單的招數練到極致。如果你能做到始終如一，你也就成了高手了。

而高手和韭菜之間最大的區別，就是看你的執行力是否NB。我們經常掛在嘴邊上的「交易是反人性的」這句話，指的是交易系統，但執行力更反人性。

從你進場，持倉到出場，對於你的系統，執行力貫穿始終地影響著你的賬戶，最終他會體現在你賬戶的資金曲線上。

開倉

這是考驗你執行力的第一個障礙，如果能夠克服，就起碼成功了一半。大部分散戶在行情初期，思維還沒轉換過來，開倉時前怕狼、後怕虎，心裡總是想著「如果……萬一……」。這時候行情走得猶猶豫豫，你面對系統發出的信號也猶猶豫豫，從而錯失最佳的進場機會。

當行情走出猶豫階段，強勢突破的時候，後市各種看好。但這時候已經距離起始階段有了一截子距離，前期沒有抄底的交易者在後悔的心情下更加猶豫：突破了，到底進不進？如果是個假突破怎麼辦？萬一追了個高點該如何是好？已經三個月沒去佰金瀚宮了，聽說剛剛推薦了幾位紅牌技師，這要是賠了，還得繼續做蒼老師的學生……

糾結啊，猶豫啊……

這個時候，為了給自己一個理由，開始去看各種資訊。同時網上的分析師和大V們也開始了各種表演，但幾乎是千篇一律，都在表明強勢突破之後，後市看好，行情大大的有。但是——注意這個「但是」，這是各種薦股大V們的看家法寶——因為前期行情走勢過於陡峭，拉升過急，所以後面有回調整理的需求，請大家耐心等待，逢回調低位買入。

所以說薦股大V們都是營銷高手，薦股準不準不說，能抓住散戶心理的大V就是賺錢的大V。此時錯過初始行情的人們，哪一個不盼望著行情回調？

問題是，這個突破到底是不是你系統的信號？你是在執行你的系統，還是在執行大V們的指令？

持倉

如果你的系統是做趨勢的，那麼抓住單邊行情是常有的事。在行情一路往上的時候，持倉成了檢驗系統是否正向的核心因素。這個時候考驗的是交易者的定力，不被外界所干擾

很多人在大行情中還賺不到錢，絕大部分原因是因為持倉做得不好。在行情順著持倉方向前進的時候，還能拿住單子，但是只要稍微有個風吹草動，眼看著浮盈在變少的時候，就不蛋定了。「如果……萬一……」地糾結幾回之後，手起刀落，殺雞取卵，美其名曰「止盈」。然後看著行情再次絕塵而去，懊惱不已。

猜猜這時候那些薦股大V們會怎麼說？嗯，不外乎如下幾個詞語：獲利了結、等待機會、逢低進多、等待行情明朗……呵呵，這種模稜兩可的話，永遠會讓你感覺有方向，又沒有方向。

這個時候執行力NB的交易者就可以泡杯茶，慢慢地坐著欣賞各路大V們的表演了。如果你執行力不過關呢？嗯，人性的弱點永遠是可以被利用的，要不大V們給誰薦股？

止損

單邊行情很爽，抓住一次趨勢也是值得在朋友圈吹半年的事情。但是沒有隻跌不漲的市場，也沒有隻漲不跌的市場（嗯，這個要聲明：中國的房價不算，特別是大帝都的學區房）。話說天下大勢，漲久必跌，跌久必漲（還在山頂上站崗的中石油48元的股東們別拿磚頭拍我）。行情遲早有到頭的那一天，這是執行力檢驗的最後一關，也是最難通過的一關。

為什麼這麼說？因為行情末端，大概率的是震蕩，這個時候，又回到了行情初起時的狀態。如果你執行力確實NB，這不是個事。如果執行力差，那麼面對著震蕩行情不去賠該賠的錢，你將無法跳出苦海的輪迴。

連續止損下來，最是考驗執行力。這時候，人性的恐懼很可能會摧毀你對系統的信心。而當你放棄的時候會怎麼樣？回過頭去看看我們剛才說的第一節，考驗執行力的第一個障礙是什麼就知道這苦海為什麼跳不出來。

「做趨勢的死在震蕩里，做震蕩的死在趨勢里」。這句話很形象地說明了沒有通吃所有行情的系統。弱水三千，只取一瓢飲。如果你夢想著搞一個七天七夜都說不完的、大小長短行情通吃的系統，那就不要跟我探討執行力了，先搞明白「取、舍」兩個字的含義再來才是正事。

從人性的角度來講，幾乎人人都想「得」，沒有人願意舍。而執行力之難，就在於要捨棄該舍的那一部分。

可能有人還不服：勞資就是鐵公雞，只得不舍，誰又能把我怎麼樣？

不能怎麼樣，只是聽說過五行缺金木水火土的，還沒聽說過五行缺雷劈的。

（我的知乎專欄：期貨春秋，本人實盤展示在公眾號：縱橫量化）

交易並非反人性，而是要學會控制人性。

開始會覺得是反的，

現在幾乎感覺不到反了。

比如某個持有的倉位發生了較大的負向波動,並且catalyst很明顯。

人的本性則是,先憑藉已知信息臆想一個邏輯說服自己繼續持有。然而很有可能該標的的當下信息整合的大方向已經發生了改變。

這時候你應該乾的不是「為了反人性而反人性」砍倉。而是重新客觀調查研究該標的真實情況,該反向catalyst對整個動態風險回報結構可能造成的「各種維度」上的正負面影響,這就是客觀的邏輯而不是人本性第一反應臆想出來的自我安慰。

根據不同情況你可以根據自己資金管理和風控的情況選擇加倉或者減倉繼續持有,或者砍倉。

這是交易應該具備的靈活性。

而平時所謂的反人性就是執行,這個東西是最基礎的反人性。一個人真正懂了學會虧才能賺才做得到這點。這裡面有很大的認知差異。

認知能力對交易來說極其重要,基本上就是盈利的核心。

在認知不夠的情況下一切都可以說是反人性的了。比如生氣，在你沒辦法深入了解情緒的起和滅時你又怎麼能反人性的控制它呢…更不要說炒股這種貪嗔痴疑慢人性無邊放大的場所了…

17.諮詢要付費，付費來諮詢，呵呵

屁民的人性也是人性，大佬的人性也是人性。

信息不對稱，所以反屁民人性。

開悟了就不反人性了！

人類的原始本能是集群生活才能提高個體生存率，但在期貨市場上只有避開群體的人才有希望賺錢。

因為市場是由人組成的，如果自己跟其他人有一樣的反應和行為，肯定是賺不到錢的。

好比大多數人在離海岸線兩百米以內的地方捕魚，肯定是人多魚少。

和大部分人一樣，追求讓自己的愉悅度和確定性，就是人性。

我們就反了它，留金白銀的你他媽的愛虧不虧，

反群體人性，順自身人性

把人性換成本能可能更合適

人的本能是經過長期進化得來的，非常適應社會這個生態

但交易是處在一個全新的系統或者說生態里，規則不一樣，當然就是反人性的，需要重新建立適合交易生態的本能

當你對市場，對你的系統認識不足，行情按你的反方向走，你是砍倉，還是抗？砍倉是反人性的吧，當你認知不足的時候，你是否糾結砍完後會回來，按你的方向走？

交易的本質就是賭博，市場是不確定的，我們交易就是不確定性，並且帶槓桿的，而人的安全感卻是建立在確定性的基礎上的。你說他是不是反人性的？

交易的本質就是人性

沒朋友，也不需要朋友，碰到都盈利的不想多聊，一不想透露自己的策略，二不想被別人的策略打亂自己的節奏。碰到沒盈利的夸夸其談，感覺在跟傻子聊天，浪費時間。碰到個不做交易的就更聊不到一起去了，慢慢的就沒朋友了。

這才是反人性的。

情緒化，和從眾心理。

還有貪婪和恐懼。

再有慌亂，心神不定。

舉個栗子：交易不要帶入個人情緒，但是沒有情緒的那是機器人！