國債逆回購操作有哪些技巧？

01-22

主要想問兩點：
1、如何選回購天數？
2、如何能拿到盡量好的價位？

謝邀。

先回復第一個問題。回購天數不同的逆回購股票代碼不一樣。如下圖，第一張是深市，購買單價是1000塊；R-003就是三天的，R-007就是7天的。

第二張圖是滬市，購買單位是10萬。GC001就是一天的，GC002就是兩天的。

現在回答第二個問題。

如果你平時做股票，那麼如果當日有點閑錢沒處用，你可以在當日做個一天的逆回購，薅下羊毛。

如果你不做股票，只是想有一個穩定的收益，那麼個人建議還是理財更好。最起碼的，幾萬塊錢餘額寶就比深市的逆回購要高。

說到現在了，如果你仍然想做。那麼大概的收益是這樣的：

1，月底，季度底，年底收益最高，而且在下午收市前有小高峰。

2，周四的收益比平時要高，因為1天逆回購，第二日現金會回到股票賬戶，不影響你繼續逆回購或者買股票，但是不能提現到現金賬戶。所以如果周四你做了1天的逆回購，那麼你周末是拿不到這些錢的，而且沒有活期利息。所以周四的價位要對周末的收益作出補償。而周五做逆回購的話，那麼下一個交易日是下周一，那麼周末已經默認你知道沒有收益，並且周四已經補償過了，所以周五的價格不會很高。

3，一天來說，早上的價格會更高一點，因為做了逆回購，當晚就會資金回籠，那麼對方越早拿到錢，可用時間也越差，資金成本也就越高。所以你的收益也就越大。

基本就是這樣了。如果有大額資金，那麼去個銀行開個私人銀行做理財專戶是最省心的。畢竟，每天盯著價格，也好累。時間成本很高。

【關於國債逆回購】國債逆回購目前滬深兩市各有9個品種：

上交所回購品種：

1天國債回購（GC001，代碼204001）

2天國債回購（GC002，代碼204002）

3天國債回購（GC003，代碼204003）

4天國債回購（GC004，代碼204004）

7天國債回購（GC007，代碼204007）

14天國債回購（GC014，代碼204014）

28天國債回購（GC028，代碼204028）

91天國債回購（GC091，代碼204091）

182天國債回購（GC182，代碼204182）

深交所回購品種：

1 天國債回購（R－001 代碼131810）

2 天國債回購（R－002 代碼131811）

3天國債回購（R－003 代碼131800）

4天國債回購（R－004 代碼131809）

7天國債回購（R－007代碼131801）

14天國債回購（R－014 代碼131802）

28天國債回購（R－028 代碼131803）

91天國債回購（R－091 代碼131805）

182天國債回購（R－182 代碼131806）

國債逆回購基本等同於國債，可以說無風險。上交所的品種起點是10萬元，為10萬的整數倍。深交所的品種起點為1000元，為1000元的整數倍。由於上交所品種資金門檻高於深交所，因此上交所的國債逆回購利率一般高於深交所（但是偶爾深交所的利率也會大於上交所）。

國債逆回購交易是賣出操作,手續費極低，　1~4天的是十萬分之一/天；7天的是每筆十萬分之五；14天的是萬分之一；28天的是萬分之二；28天以上的是萬分之三。

以深交所一天逆回購131810操作為例：今天（2016-12-1）的131810年化利率約為7%，如果需要操作10萬元逆回購，點賣出131810，輸入1000（代表1000張，1張代表100元，深交所最低1000元起，也就是最低10張起），10萬今日的逆回購收益為：10萬*7%/365=19.17元，利息10萬*（10萬分之1）=1元（手續費不足0.1元時，按照0.1元收取），所以最終收益為19.17-1=18.17元。

逆回購不影響明天資金買股票使用，但是會影響第二天取出資金，在T+2日才可取出，與股票資金轉出同理。

【千萬不要小看國債逆回購，曾經市場在打新股較為缺錢時，逆回購1天的年化收益最高飆升到過100%。此外，尤其在市場風險較高，且自己管不住手時，這個可以為你管住資金不損失，且能有一丟丟收益。】

我來跟大家說一個市場中散戶不知道的實戰技巧，聽了就能用，用了就有效。不管你是剛入股市的新手，該是多年的老司機，只要你聽了就能在市場中取錢。
取錢時什麼意思？就是全無風險的操作，要是有一絲風險，那就不叫取錢了。那麼我們進入主題吧：

我要說的主題就是國債逆回購，很多投資者不知道國債逆回購這個事情是怎樣的。這個國債逆回購就是跟股市中的短期理財產品一樣只不過是在證券賬戶
內的理財，不需要大家把資金轉出來，直接在賬戶內就可以操作的一種方式，而且收益率是比較高的，尤其是在一些特定的日子裡更是非常的高，目前市場
中滬市國債逆回購歷史上最高的收益率達到了年化率日率的一百點二六，聽著非常嚇人啊，這是一個非常高的比例。就是說一萬塊錢。你一年的年化收益
率啊，相當於一萬零二十六塊錢，這是非常高了，對吧。但這只是一個瞬間，就歷史中最高的一天。因為它是一個短期的，可能是那天資金非常緊張，造
成了這種特殊的一個情況。

大家平時賬戶里不買股票的錢都是一直放著的，咱們操作國債逆回購的目的就是把賬戶里閑置的資金利用起來，每天產生一定收益，積少成多的一個過程。
國債逆回購分為滬市和深市兩種，操作時間和股票的交易時間是一樣的，每天從早晨09:30開始到11:30結束。下午1:00開始到3；00結束。只要在交易時間段
之內都可以進行這種國債逆回購的操作當天就開始計算利息。國債逆回購期限從一天期到一百八十二天期不等，我們平時操作一般都是以一天期的國債逆回購為主，
因為這樣的話我們比較好把握一種節奏感，這種節奏感主要就是說我們買股票的一個時間段的把握。因為大家既然把錢放到這裡肯定不是為了國債逆回購而來，
而是為了操作股票。只是在這種不使用資金，比如說大盤不好的情況下，或者是這時間段沒有到股票買點的情況下，那麼我們就把這種閑置的資金暫時不用的資金
拿來進行國債逆回購。而不是為了國債逆回購而國債逆回購，大家這個順序是非常清楚的。所以我們做國債逆回購的第一個重要的點就是不能因為做國債逆回購
而影響我們股票的操作，所以說我們一般就以做一天的為主，可以每天都做的嘛，對吧！那麼我們就以一天期的國債逆回購為例給大家說一下。

首先，204001這是滬市一天期的國債逆回購，起買的價格是十萬元。131810這是深市的國債逆回購，也是一天期，一千塊錢起買。

操作的方式就是大家在電腦上或者手機上輸入這個代碼，然後選擇賣出。這裡大家一定要注意啊，一定是賣出而不是買入。在當天交易的時間段內，賣出第二
天早盤開盤之前這個資金就會自動回到你的賬戶中，大家點擊賬戶中的交易流水就能看到這個交易的整個的過程。所以說大家對這個國債逆回購有任何的擔心，
這個國債逆回購是沒有任何的風險的。我給大家講一下這個國債逆回購的原理，買方也叫回購方，是用自己的國債作為抵押物獲得咱們投資者的這筆借款，
然後到期還本付息的一個過程。我說一下國債逆回購的操作過程中一些注意的技巧和方法，因為這個不是當日統一的一個固定利率，它是一個浮動的，就跟我們
平時操作股票一樣的有高點有低點，那麼怎麼把握這種波動的規律讓我們在每一天盡量買到一個相對的高點呢，那麼我給大家說一下這個規律，就是開盤之後
尤其是在整個上午過程中相對是比較高的一個位置，因為這個時間段很多投資都要去看股票中這個盤面，決定當天是否進行股票操作，也就是相對的賣出的人
比較少，那麼根據市場規律的一個原則就是賣出的人少，自然價格就會上漲，所以說一般上午都是相對的一個高點；那麼每天在收盤之前的三十分鐘到六十分
鍾是相對的一個低點，因為越到收盤的時候，很多人已經確定今天不進行股票操作了。那麼就會陸續的去進行國債逆回購的操作，哪怕會賣得低一點，也比資金
放賬戶里完全沒有收益好。有一點要跟咱們各位投資者說明，就是說哪怕是兩點五十九分、三點的時候大家進行國債逆回購的操作，雖然沒有早晨操作的年化收
益率高，但是畢竟他是有收益的，總比放著這個資金要強很多。而且對大家的操作沒有任何的影響，因為第二天早晨在開盤之前這個資金就會回到大家的賬上
和早晨或者上午買的人一樣，都是享受一天期的這種年化收益率，只是人家買的收益率高一點，咱們相對低一點在收盤的這個位置，是這樣的一個差異，在一些
特定的日期年化收益率是會比較高的，比如說每月的月底，半年底年底這些特定的日期，因為銀行資金回籠壓力是比較大的，國債逆回購都有非常高的一個收益

就先說到這裡吧，今天所分享的只是冰山的一角。如有什麼問題的可以來找我溝通，也非常歡迎大家找我交流。關注六小迷公眾號:gshua9988,找到我的聯繫方式吧謝謝大家。

國債逆回購的八大投資技巧

用閑置資金參與
有機會盡量參與
最好短期參與，不要進行長期投資
期限越短利率越高,選擇1天、2天、3天期品種
資金充足的話，盡量購買上交所品種：金額越大利率越高
注意錢荒期：一般月末、季末、半年末、年末、周四利率較高
盡量上午交易：上午11:00~13:30之間利率較高，14：00之後利率低，避免參與
如果考慮到股票資金需求：周一至周三尾盤可以將所有剩餘的可用資金全額參加1天回購，完全不影響資金使用，周四可以視周五資金是否是需要轉出購買理財產品決定，周五和節假日前謹慎參與

更多關於國債逆回購的乾貨知識，歡迎關注微信公眾號：互金投資手記（ID:ifinvest）閱讀。乾貨：新規要來了！手把手教你玩轉國債逆回購（最全解讀）

附部分正文圖片：

兩點半左右操作賣出或者收益最大，不信你翻回去看看。

我的深市賬戶無法進行國債回購呢？求解！謝謝

本人認為南小鵬和馮君超兩位知乎朋友關於國債逆回購的討論最為權威，最接近真相，而不是其他人的回復那樣，都一邊倒地認為國債逆回購是很安全沒有風險的，都是一些複製粘貼的，人云亦云的，沒有多大價值的信息。

南小鵬和馮君超兩位知乎朋友關於國債逆回購的討論在下面這個主題帖中，感興趣的朋友可以自己去看：

股票賬戶里的國債逆回購，都說是國債很安全，但有沒有可能違規暗藏企業債私貨，那樣風險就很高了？ - 金融 - 知乎

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以下是本人的一個思考，朋友們可以交流。

以下信息引用 AA-的企業債是否安全_百度知道，真實性待大神們確認。「從目前發行的企業債看，AA-的債券屬於基本中很低的品種了，一般的企業債幾乎沒有低於AA- 的，而且AA-本身的也很少，大部分都是AA及以上的。所以AA-的企業債屬於已經發行的企業債中級別最低的一類之一了。關於安全的問題，不好說，一方面，級別很低，說明債券的安全性不是很高，但是否違約，還要看具體情況。目前，中國海沒有債券違約，但並不是說以後也一直沒有。」摘自 AA-的企業債是否安全_百度知道

從以上「大部分都是AA及以上的。」可以看出，AA的企業債其實也不一定是信用等級特別好的債券，但從南小鵬和馮君超兩位高人披露的上海和深圳兩家交易所都把AA的企業債券作為可以抵押的債券，因此可以推斷出所謂的「國債逆回購」，其實裡面是包含了一部分企業債的，因此也並不像大家認為的那麼安全，是有一定風險的，其安全性根本不能和真正的國債相比。

以上推斷，不知是否科學，是否正確？請各位大神批評之，謝謝。