風險投資能作為一輩子的事業來做嗎？會不會沒前途？

01-22

如題

2014年最後一個答案！好好寫寫！

先給結論：投資是一輩子的事業，投資應該是一個人職業生涯的最後一站。所以，風投是完全可以成為人生最後一份工作的，這點毋庸置疑。而前途來講，無論是收入還是人生體驗，都是大大地光明。

利益相關：家人做風投做了十幾年，目前也算有所成就。我從小也耳濡目染風投行業的各種事情，可以說我們家庭的文化的形成一定程度上都受了這個行業的影響。

我想我會從職業發展與人生體驗這兩方面回答。

1.職業發展

先說這個行業的情況：VC是個小圈子，從業人員不多，比投行、四大等機構的人數少太多了。VC與PE（私募股權投資）都是標準的買方，買方一般不直接招應屆畢業生，入職買方的人一般都是在賣方（投行、諮詢等）有了一定工作經驗的人。一般是在投行或諮詢工作幾年後，讀個MBA，才會進入VC、PE等機構。

一般的VC機構職業層級都是：

Analyst → Associate → Vice President → Executive Director → Managing Director

風投都是合伙人制，所以必須熬成合伙人才可以拿到更多carry（項目成功推出後的分成）。職位越高，carry占收入的比重越大，也就是收入越高。一般ED就是初級合伙人了，MD之後會是資深合伙人。當然還有一種叫管理合伙人的（或是創始合伙人），他們和其他MD比有更大權力，比如紅杉的沈南鵬、今日資本的徐新等你叫得上名的大佬，一般都是管理合伙人，也就是「大老闆」

所以一般25歲入職的人，1~2年升asso，再過3~5年升VP；到了VP，很多能力不行的人就到了自己的ceiling，可能不離職的話，一輩子都是VP；VP是一個坎，如果成為VP後，3年左右可以再升到ED，證明這個人的能力與性格都是適合風投的，那麼他離MD的寶座也不遠了。

一般一個人如果入職後10~12年可以混到MD，就算比較快的了；15~20年混到MD的也有。

我所認識的MD在40歲以下的，都是紅二代或家裡有巨大背景的人，一般一個人通過自己努力至少需要40歲才可以當上MD（還只是個小MD）；當上MD後，還需繼續往上熬，熬成大MD。

當然也有人跳槽到PE，不過VCPE都是買方都是一級市場投資，所以區別沒那麼大。成為MD後也有人積累了一定資源後自己出去raise a fund。但這些選擇也都屬於行業內的跳動，真正走出這個行業的，除了遇到ceiling能力不行的，或是突然有了絕佳的機會去創業的，這兩者之外，其他的就很少了。絕大多數人還是會選擇留在行業內一直做下去。

收入來講也是非常promising的。當然因為VC是很看track record的，業績非常影響收入，所以從業者的收入會有一些浮動。普遍來講美元基金的VC比人民幣基金的VC薪水要高，不同的基金薪水差距也很遠。平均來講，成為senior asso或VP後年薪百萬絕對沒有問題；如果是業績比較好的大基金會更高。成為合伙人後收入還會大幅增加，MD來講，只要基金業績不是特別次，年薪100w美金應該是沒有問題的。大型的美元基金收入還會更多，紅杉的幾個大MD收入應該已經破千萬人民幣了。

VC由於其特性，pay比PE是低很多的。所以也有一些人因為薪水選擇跳去PE。

總結一下：VC的職業發展與收入都是不錯的，雖然不可能讓你像創業一樣一夜暴富（家人投的一個公司，四年上市，CEO從屌絲到身價上億），但是從風險-收益的權衡角度來講是很好的。也就是圈內人常常自嘲說的：「小富即安」吧。

一份VC的工作，幾乎不可能讓你上福布斯富豪榜，甚至很難支付得起私人遊艇與飛機；但是它也足以讓你有別墅有好車，子女雖然不能一輩子花你的錢，但是做到讓子女衣食無憂、受到國外的良好教育是絕對沒有問題的。同時也有能力給子女自由去選擇他們喜歡的東西作為職業，並不強求他們的賺錢能力。

在所有的打工職業中，從收入、lifestyle與職業風險三個維度衡量來講，風投可能是最好的職業了。

2. 人生體驗

其實「XXX是怎樣的體驗」這種句式成為了「知乎體」我是一點也不驚訝的。因為除去客觀的因素，人生體驗真的是至關重要的一件事情。甚至可以說，人生的目的就是去體驗。

所以一份有前途的工作，不應該只是客觀的條件各種好，還應該帶給人以美好的人生體驗。因為畢竟，我們人生的一大主旋律都是工作。

所以在這裡我要談談做風投一輩子是怎樣的人生體驗。

(1). 你需要非常熱愛這份工作

風投不會像投行一樣要求你每周工作100個小時以上，但是，可以說一個優秀的投資人的生活的95%絕對都是被投資事業佔據的。尤其是做到high level之後，你不僅僅要完成老闆的任務，還要自己去看項目、處理portfolio company的事務與關係，甚至還要經常飛到美國去和LP溝通關係。

每周有一天要開會到深夜一兩點，每周基本有2~3天出差，周末一般不需要去公司，但是會有無盡的電話。

當和CEO的會面佔據了你周末唯一的運動時間，當每周唯一和家人團聚吃飯的時間被一個個不得不接的電話打斷，當你頻繁的出差使自己常和家人分隔兩地，當你根本無暇顧及兒子在和誰談戀愛、女兒又喜歡上了哪個韓國歌星......

當你因為這份事業，失去了種種人生中其他的美好體驗，那麼能支撐你繼續走下去的，

只有熱愛，單純的熱愛。

(2). 你需要有一個好的心態

之前說過了，風投這份職業永遠不會讓你大富大貴，不會讓你的兒子成為王思聰。

但痛苦的一點（也是神奇的一點）是，你的職業就是幫助別人大富大貴。

年復一年，當陸陸續續一些創業者站在納斯達克、紐交所、港交所上面接受榮耀和掌聲的時候，他們背後的投資人也在歡欣鼓舞地一同鼓掌；但鮮少有人知道，投資人在當初也付出了多麼巨大的努力，一步一步，將創業者送到了台前。

創業者成功了，一夜暴富了，有了家族信託了，被邀請去人民大會堂開會了；但你作為投資人，只能喝完這杯慶功的酒，然後繼續默默尋找新的項目。

所以做投資切忌心裡不平衡。

還有就是，要有大心臟。

在很多時候，經濟形勢不好，被投企業又一直燒錢，最終終於堅持不下去了。

這時候是忍痛繼續跟投，還是看著它就這麼滅亡？這是個非常艱難的選擇

因為繼續給它輸血，你也看不到未來；而停止輸血，就是分分鐘灰飛煙滅，什麼都不剩。

09年的時候，危機瀰漫全球，資金都非常謹慎。我們投的一個企業正好是重資產企業，處在燒錢期。錢燒過了，然後呢？

每一個選擇都是滴著血的，再投三千萬，危機也不會過去；不再投資了，那麼之前的幾個億怎麼辦？最艱難的時候，投資人和創業者都瞞著老婆，準備拿出自己的錢來輸血。

最終這家企業上市了，當晚的慶功宴，董事長喝的有點多，說起當年的事情，在台上泣不成聲。投資人沒有哭，但是給我講這些事，也不覺眼角濕潤。

風險投資，一個神奇的行業。與風險為伴，熱愛投資，你就可以找到無窮的樂趣和持續一生的熱愛。我見過幾個VP級別的投資人，一天看八個項目，咖啡喝到吐，信息過載到頭疼，但是每天都非常快樂，項目退出後非常有成就感。而我問一個投行的VP，你有成就感嗎？她說，坦白說，絲毫沒有。

就是這樣一份職業，It』s our grace; It"s our downfall. 全看你熱愛與否、適合與否。

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http://www.forbeschina.com/review/list/002240.shtml#jump

附上最近剛出爐的2014最佳創投人排行榜

福布斯中文網用「幕後英雄」來評價這個榜單裡面的人，我覺得非常合適。

對我來講，他們就是英雄了。

感謝，大家新年快樂！

風投是人生最後一份工作，怎麼會有前途。

任何一份職業都可以做一輩子，前提是你熱愛它。

有了愛，一切都不怕。

風險投資本身也是一種創業，難道你覺得風險投資作為一個行業沒前途嗎？只不過這個行業有其固有的特點——高風險高回報，和其他行業一樣不是每個人都能玩，每個人都能玩的行業沒前途。

正規軍有前途雜牌軍...看命了

風投行業的路走不下去在於突然有一天你發現已有的資源，預期增量的資源都不足以實現你的眼前的目標和計劃時，你就進入瓶頸了。沒有資源，在投資行業就意味著到頭了。

能賺到就有前途

首先，基本上同意最高票答主的洋洋洒洒大論。

尤其是「投資應該是一個人職業生涯的最後一站」這句話真的太好了。

但是文中後來講得已經歪掉了，說什麼「一般25歲入職的人，1~2年升asso，再過3~5年升VP」，這跟上面說的「職業生涯的最後一站」背道而馳了。

其實那些自己都剛畢業的25歲小夥子，他們懂得什麼？——他們完全不懂企業是怎麼回事，沒有切身感受的人，真的能力理解項目創始人團隊想要表達的東西嗎？？

讓他們看項目，又能看出來什麼？——幾次座談，看看報表，就能搞清楚項目值不值得投資？？

如果真的只需要4~7年就能升到VP，然後年薪百萬，那有說明了什麼？——說明這個行業人傻錢多嗎？？還是說明風投行業跟掃地的清潔工一樣沒有什麼職業門檻？？

另外，文中應該還遺漏了一個大問題——風投行業應該也有殘酷的淘汰機制，25歲入行的人，可不是都能幾年後升到VP，恐怕大部分一直就是渣渣，然後被淘汰。

再有一點提示：大家猜猜，創業者轉行做風投並取得成功的多，還是風投轉行做創業者並取得成功的多？答案應該也能說明很多問題。

So，我想，風投應該只是半輩子的事業，尤指後半輩子。

年輕人如果不是二代不要去。

360行，行行出狀元。任何行業，只要專註，專心的把它做到極致，你就是最棒的。