當年 Worldcom 做假賬的原理是什麼？

01-22

https://www.youtube.com/watch?v=7g_d-phoUrU
這是老師貼給我的一個鏈接，我沒完全看懂。
能解釋一下嗎？

這是視頻上給的解釋例子。但為什麼它可以把60塊錢的油費歸到資產賬目上呢？

這是一個非常有意思的話題，也是我《創業的財務必修課 ? MrToyy"s Blog》正在創作的小節。

簡單的來說，資產和費用在會計上都是屬於借方科目，因此在一定的條件下，兩者可能相互轉換，達到會計操縱的目的。

舉一個例子：

某天你丟失了100元，應該怎麼做賬呢？

1）記管理費用。表示管理不善造成的損失。

2）記營業外支出。表示日常之外的損失。化經營損失為非經常性損失。以上兩項屬於「低級」操作。

3）記其他應收款。表示只是暫時找不到了，以後還能找出來。

4）記長期投資。表示這錢算是投資給社會了，給自己積德，今後會產生回報。以上兩項屬於「中級」操作。

那麼，「高級」操作是什麼呢？

5）記無形資產。「吃一塹，長一智」，這回有了教訓，以後就有了經驗。

當然，越是「高級」的做法，被認定為會計操縱的可能性就越高。

簡單的說，就是本該費用化的支出，資本化，造成的結果就是，使支出在未來攤銷，從而大幅度的提高了支出期間的盈餘。

2001年4Q到2002年1Q，世通從成本費用到資產科目的違規總轉帳金額達38億美元。

回到題主的問題:為什麼它可以把60塊錢的油費歸到資產賬目上呢？

本身就是不合理入賬！

引用（黃世忠. 世通財務舞弊手法透視.財務與會計.）.：

世通公司財務醜聞
　　伴隨手中世通股票價格高企，首席執行官Bernard Ebbers成為商界豪富，他用這些股票向銀行融資以從事個人投資（木材、遊艇，等等)。然而，在公司收購MCI後不久，美國通信業步入低迷時期，2000年對SPRINT的收購失敗更使公司發展戰略嚴重受挫，從那時起，公司的股價開始走低,Ebbers不斷經受來自貸款銀行的壓力，要他彌補股價下跌帶來的頭寸虧空。2001年中,Ebbers請求公司董事會向他的個人生意提供貸款以及擔保，總金額超過4億美金，未果，他本人亦於2002年4月被公司解職。
　　從1999年開始，直到2002年5月，在公司財務總監斯科特.蘇利文（Scott Sullivan）、審計官David Myers和總會計師Buford 「Buddy」 Yates 的參與下，公司採用虛假記賬手段掩蓋不斷惡化的財務狀況，虛構盈利增長以操縱股價。他們主要採用兩種手段進行財務欺詐:
　　1、少記「線路成本」（與其他電信公司網路互連所產生的費用），將這部分費用計入固定資產。
　　2、假造「企業未分配收入」科目虛增收入。
在2002年6月的一次例行的資本支出檢查中，公司內部審計部門發現了38.52億美金數額的財務造假，隨即通知了外部審計畢馬威（畢馬威當時新近接替安達信成為公司的外部審計）。醜聞迅即被揭開，蘇利文被解職, Myers 主動辭職，安達信收回了2001年的審計意見。美國證券管理委員會（SEC)於2002年6月26日發起對此事的調查，發現在1999年到2001年的兩年間，世通公司虛構的營收達到90多億美元；截至2003年底，公司總資產被虛增約110億美元。
[編輯]
破產
　　2002年7月21日，公司申請破產保護，成為美國歷史上最大的破產保護案。2003年4月14日，公司更名為MCI, 將總部從密西西比遷至維吉尼亞。根據破產重組計劃，公司向SEC支付總額75億美金的現金和新公司股票，用以償付受欺騙的投資者。
[編輯]
破產後
　　重組後的公司負債57億美金，擁有資金60億美元，這60億美元中的一半將用於贍後訴訟及清算。破產前公司的債券以一美元兌35.7美分獲償，而股票投資者則血本無歸。
　　許多小債主苦等兩年多也沒有收回自己的本錢，其中包括許多前公司僱員。

　　2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76億美金收購MCI。 2005年3月15日，Bernard Ebbers被判犯有欺詐、共謀、偽造罪，獲刑25年監禁，Ebbers於2006年9月開始服刑，時年64歲。
　　該公司其他涉案人員，亦被裁定有罪。
[編輯]
世通的財務舞弊手法
　　世通的財務舞弊手法大致有以下五種類型：
1、濫用準備金，沖銷線路成本
　　濫用準備金科目，利用以前年度計提的各種準備（如遞延稅款、壞賬準備、預提費用）沖銷線路成本，以誇大對外報告的利潤，是世通的第一類財務舞弊手法。美國證券交易管理委員會（SEC）和司法部已經查實的這類造假金額就高達16.35億美元。
　　2000年10月和2001年2月，在審閱了2000年第三和第四季度的財務報表後，蘇利文認為線路成本占營業收入的比例偏高，體現的利潤達不到華爾街財務分析師的盈利預期，也不符世通先前向投資大眾提供的盈利預測。為此，首席財務官蘇利文下令主計長邁耶斯和會計部主任耶特斯將第三和第四季度的線路成本分別調減（貸記）8.28億美元和4.07億美元，並按相同金額借記已計提的遞延稅款、壞賬準備和預提費用等準備金科目，以保持借貸平衡。這類造假手法使世通2000年第三和第四季度對外報告的稅前利潤分別虛增了8.28億美元和4.07億美元。
　　2001年第三季度，為了使該季度對外報告的利潤達到華爾街的盈利預期，蘇利文勒令無線通信部門將已計提的4億美元壞賬準備與線路成本相互沖銷。此舉虛增了2001年第三季度的稅前利潤。
　　上述會計處理既無原始憑證和分析資料支持，也缺乏簽字授權和正當理由。邁耶斯、耶特斯、貝蒂（管理報告部主任）和諾曼德（子公司會計主管）雖然知道這些賬務處理缺乏正當理由，也不符合公認會計準則，但最終還是屈從於蘇利文的壓力，參與造假。
2、沖回線路成本，誇大資本支出
　　世通的高管人員以「預付容量」為借口，要求分支機構將原已確認為經營費用的線路成本沖回，轉至固定資產等資本支出賬戶，以此降低經營費用，調高經營利潤。SEC和司法部已查實的這類造假金額高達38.52億美元。
　　2001年4月，蘇利文在審閱了第一季度的財務報表後，發現線路成本占營業收入的比例仍居高不下。蘇利文、邁耶斯和耶特斯商量對策時均意識到，繼續沿用2000年度的造假花招，以準備金沖銷線路成本，將難以掩蓋利潤持續下降的趨勢。為此，他們決定將已記入經營費用的線路成本，以「預付容量」的名義轉至固定資產等資本支出賬戶。

　　為了將這類造假伎倆付諸實施，蘇利文授意邁耶斯和耶特斯，要求總賬會計部給各地分支機構分管固定資產記錄的會計人員下達指令，在季度結賬後，根據指令借記固定資產賬戶。例如，2001年4月，諾曼德致電世通固定資產會計部主任，要求他以「預付容量」的名義，對2001年第一季度的財務報表補做一筆調整分錄，借記固定資產7.71億美元，貸記線路成本7.71億美元。而當固定資產會計部主任索要原始憑證和做賬依據時，諾曼德坦率地告訴他，這些指令來自高層，是蘇利文和邁耶斯親自指示的。
　　2001年的四個季度和2002年第一季度，由蘇利文、邁耶斯和耶特斯策劃，由諾曼德和貝蒂按照上述方法負責具體實施的造假金額高達38.52億美元，這對五個季度財務報表的影響是顯而易見的：固定資產被虛增了38.52億美元，線路成本被低估了38.52億美元，稅前利潤也被相應虛增了38.52 億美元。擠去水分後，世通的盈利趨勢與其競爭對手AT＆T大致同向。
　　通過將經營費用調整為資本支出，世通歪曲了其最大費用項目——線路成本占營業收入的比例，虛構了巨額的利潤，嚴重誤導了投資者對世通盈利能力的判斷。
　　與第一類造假手法一樣，第二類造假手法所涉及的會計處理也沒有任何原始憑證作支持，應有的授權簽字也同樣缺失。值得一提的是，第二類造假手法在誇大利潤的同時，也虛增了世通經營活動產生的現金流量。從其披露的年報可以看出，世通採用間接法編製現金流量表，在間接法下，經營活動產生的現金流量是以凈利潤為基礎，通過對不涉及現金和現金等價物進行調整得出的。其他條件保持相同，高估利潤必然會誇大經營活動產生的現金流量。此外，按照美國現金流量表準則，世通在線路成本方面的支出屬於經營活動的現金流出，而資本支出則屬於投資活動的現金流出。將線路成本由經營費用轉作資本支出，相當於對線路成本支出進行重分類。因而，本應在現金流量表反映為經營活動產生的現金流出，結果卻被反映為投資活動產生的現金流出，嚴重誤導了投資者、債權人等報表使用者對世通現金流量創造能力的判斷。
3、武斷分攤收購成本，蓄意低估商譽
　　世通可謂劣跡斑斑。除了在線路成本方面弄虛作假外，世通還利用收購兼并進行會計操縱。在收購兼并過程中利用所謂的未完工研發支出（In- process RD）進行報表粉飾，是美國上市公司慣用的伎倆。其做法是：儘可能將收購價格分攤至未完工研發支出，並作為一次性損失在收購當期予以確認，以達到在未來期間減少商譽攤銷或避免減值損失的目的。世通和思科（Cisco）等上市公司在過去幾年曾多次採用這種手法粉飾其會計報表而受到SEC的譴責。 SEC前主席阿瑟.利維特（Arthur Levitt）在其著名的「數字遊戲」一文中指出：「最近幾年，各行各業紛紛通過合併、收購和剝離（Spin-offs）進行再造。一些收購方，尤其是那些以股票作為收購貨幣的公司，已經將這樣的大環境作為從事另一種『創造性』會計的機遇。我將之稱為『合併魔術』」。在利維特列舉的五大粉飾手法（創造性併購會計、巨額沖銷、餅乾盒式準備、重要性、收入確認）中，世通利用了其中的前兩種手法。
　　世通利用創造性併購會計，武斷地將收購價格分攤至未完工研究開發支出。1998年9月14日，世通以370億美元的代價（其中股票約330億美元，其餘為現金）收購了微波通信公司（MCI）。儘管世通未披露收購日MCI公司的凈資產，但相關年報資料顯示：MCI公司1998年末的資產總額、負債總額和凈資產分別為138.8億美元、109.3億美元和29.5億美元，1998年末世通的商譽餘額為440.76億美元，比1997年末的133.36億美元增加了307.4億美元。可見商譽的大幅增加與收購MCI有關。收購MCI時，世通原計劃將370億美元收購價格中的60～70億美元分攤至未完工研發支出，並確認為當期損失，以降低商譽的確認額。此計劃受到SEC的干預。SEC認為這是世通利用未完工研發支出的手法進行盈餘操縱。迫於SEC的壓力，世通最終只好將這部分的分攤額確定為31億美元，並在1998年度一次性確認為損失。然而，世通並不能提供這31億美元未完工研發支出的相關證據，也無法說明擬分攤至未完工研發支出的金額為何從60～70億美元銳減至31億美元。這一武斷分攤收購成本的做法，導致商譽被嚴重低估。
4、隨意計提固定資產減值，虛增未來期間經營業績
　　世通一方面通過確認31億美元的未完工研發支出壓低商譽，另一面通過計提34億美元的固定資產減值準備虛增未來期間的利潤。收購MCI時，世通將 MCI固定資產的賬麵價值由141億美元調減為107億美元，此舉使收購MCI的商譽虛增了34億美元。按照MCI的會計政策，固定資產的平均折舊年限約為4.36年，通過計提34億美元的固定資產減值損失，使世通在收購MCI後的未來4年內，每年可減少約7.8億美元的折舊。而虛增的34億美元商譽則分 40年攤銷，每年約為0.85億美元。每年少提的7.8億美元折舊和多提的0.85億美元商譽攤銷相抵後，世通在1999至2001年每年約虛增了 6.95億美元的稅前利潤。
5、借會計準則變化之機，大肆進行巨額沖銷
　　世通最終將收購MCI所形成的商譽確認為301億美元，並分40年攤銷。世通在這5年中的商譽及其他無形資產占其資產總額的比例一直在50%左右徘徊。高額的商譽成為制約世通經營業績的沉重包袱。為此，世通以會計準則變化為「契機」，利用巨額沖銷來消化併購所形成的代價高昂的商譽。美國財務會計準則委員會（FASB）2001年7月頒布了142號準則《商譽及其他無形資產》，不再要求上市公司對商譽以及沒有明確使用年限的無形資產進行攤銷，而改為減值測試並計提減值準備。這一準則的出台，使世通如獲至寶。在2001年度財務報告中，世通發出了2002年度業績將大幅下降的預警，擬在2002年第二季度計提150～200億美元的商譽減值準備。世通的高層直言不諱地表示，由於142號準則不再要求對商譽及其他沒有明確使用期限的無形資產進行攤銷，世通每年可減少13億美元的攤銷費用。
　　如何計提無形資產特別是商譽的減值準備，是財務會計面臨的一大難題。2002年上半年，世通聘請安永（Ernst＆Young）根據142號準則的要求對商譽進行評估，擬在第二季度確認一次性商譽減值損失150～200億美元，估值差異幅度高達50億美元。會計造假醜聞曝光後，世通聘請美國評估公司（American Appraisal）對商譽及其他無形資產進行全面評估，得出的結論是：賬麵價值超過500億美元的商譽及其他無形資產已一文不值，擬在查清所有會計造假問題後，全額計提減值準備。兩個著名的評估機構，在同一個會計年度內對世通商譽所做的價值評估，形成如此之大的反差，確實令人瞠目。
　　2003年3月，世通對外宣布，預計第一季度可恢復盈利1億多美元。這一預計是建立在擬對無形資產（主要是商譽）和固定資產全額或大幅計提減值準備的基礎上的。可見，利用會計準則變化之機，對無形資產和固定資產「洗大澡」，大幅降低折舊和攤銷，是世通扭虧為盈的秘笈。

沒看懂就對了，因為這樣的會計處理本來就是不正常的。雖然我看不了視頻，但是我猜這幾張圖的意思是將本應費用化的油費記為資本，因而少計費用虛增利潤。

WorldCom的財務報告舞弊的手法相對來說是比較簡單的，主要只涉及了一種費用的會計處理。這個費用就是線路費用(Line Cost)。因為估計對於通信服務的需求會維持相對增長，WorldCom在上世紀90年代末和一些第三方通信運營商簽署了長期租賃合同，以便可以在需要的時候使用它們的網路。許多運營商要求WorldCom在整個租賃期間支付一筆固定費用，無論WorldCom是否真正使用了這些網路。在2000年互聯網泡沫破裂以後，對於通信服務的需求大幅放緩，收入並沒有像預想的那樣增長，而這筆費用則給WorldCom帶來了沉重的負擔，並且造成成本/收入比例激增。這時，公司管理層決定推遲確認這些費用，以便可以將線路費用/收入比例維持在一定水平上。

根據SEC的起訴書，WorldCom主要通過兩種方法：

1.
主要自2000年3季度開始，至2001年1季度。WorldCom主要是通過沖銷各撥備科目(Reserve accounts)來減少確認的線路費用。因為，沒有更詳細的資料，我猜可能包括壞賬準備、預估的線路費用和為了與運營商訴訟計提的費用。

分錄可能是：借：撥備科目貸：線路費用

2.
主要自2001年1季度開始，至2002年1季度。因為無法再使用沖銷撥備科目的方法，WorldCom開始將線路費用記為資產項目。如果是預付款科目，可能都沒有進行折舊或攤銷。

分錄可能是：借：預付容量費用(Prepaid
Capacity Costs) 貸：線路費用

WorldCom向SEC提交的虛假報告(單位：億美元)：

為什麼這種處理方法是不合理的？用一個生活中的例子來說明。我們上網都要支付網路費，很多人的付費模式是包年。無論你是每天上網8小時，還是一天網都沒上，都要收固定的一筆費用。這些費用相關的權益沒有辦法帶到下一年：如果你不付當年的網路費，你是一分鐘網也上不了的；這和以前年度付了多少網路費、上網時間長短是一點關係也沒有的。WorldCom的做法等於：因為上一年有一半時間沒有上網，因此你把一半的網路費用記為資產帶到下一年，等哪年上網的時間比較多再確認為費用。

相關鏈接：

SEC起訴WorldCom的起訴書（2002年11月5日）：Complaint: SEC v. WorldCom, Inc.

WorldCom關於重述財務報告的說明（2002年7月8日）：WorldCom: Revised Statement Pursuant to Section 21(a)(1) ...

---------------------------------------------------------------------

更多法務會計和舞弊審查相關資訊，請關注微信公眾號：費雪和他的夥伴們

把本應費用化的東西成本化了, 虛增了利潤還提高了資產值.

我看了視屏了，好像說把油費算成prepaid and other asset了，而且是好幾million。我只是大一的會計小學生，不對別噴

嗯，基本上就是MrToyy的解釋。因為費用和資產的發生都是記借方數，貸記現金或者負債，所以隨便怎麼記只要賬能平都可以。曾經見識過國內企業把整條生產線的收入和成本都記在其他應收款-其他里，當時簡直嘆為觀止。

同看不到視頻，從ppt角度猜測，可能是：

正常會計操作，60油錢進費用，當年利潤就少了60，總資產少60。

現在把60直接資本化進固定資產，等於資產負債表左邊上下變動一下，導致總資產不變。利潤跟正常操作比，等於多了60。（不考慮折舊因素的話）

我表示我看不了視頻……但是光從資產負債表平衡的角度考慮是可行的。六十塊錢進入到I/S的話，資產減少。如果計入Assets項目，總資產不變。但具體是怎麼把油費資本化支出了就不清楚了……