在中國有什麼鮮有人知的投資黃金渠道？

01-21

先別說錯過上半年金價上漲30% （後悔臉……）

從家庭資產配置角度看，無論金價短期如何波動，黃金作為避險抗通脹、應對主權貨幣購買力下降的工具必須得配點啊。磚家認為，黃金資產配置比例應該在5-10%左右。

問題是，咋配？怎麼投資黃金？到哪兒買？

一、實物黃金

簡單直接，手中黃金跟金價保持100%一致；看得見摸得著，不僅是大媽的最愛。

實物黃金金燦燦沉甸甸的氣場就是「我很保值，抵禦通貨膨脹，囤上實物金打仗洪水都不怕」的自我代言。

實物金主要包括黃金首飾、金條、金幣。綜合來看金條最佳。

而購買金條的途徑中，又以買交易所黃金最便宜。總體適合長期投資者和家庭財產保障。

缺點：手續費、額外保管成本，流動性差。

&>&>&>&>怎麼買？

首飾金：金店金價比交易所裸金價格要高几十元，各家品牌商報價還不同，需要額外支付加工費，如果回購還有折舊費。

銀行的金條：帶著身份證去銀行辦理，每克十餘元的手續費，回購還需贖回費。

高賽爾金：農業銀行、招商銀行等提供高賽爾金條的代銷服務，每克較交易所金價貴8元，回購價較交易所金價低約4元。

交易所黃金：手續費最便宜！可以從興業、華夏、深發展等銀行購買交易所黃金，每克僅較交易金價增加幾毛的手續費。擔心儲存保管問題，可以在銀行花200元租一個最小的保險箱，其他家庭貴重物品也可以存放。

二、黃金定投

懶人大法，分散金價漲跌波動風險。

適合長期看好金價但沒有時間做波段的普通投資者。

黃金定投也叫黃金積存，類似銀行存款的零存整取，即每月以固定的資金按照上海黃金交易所AU99.99的收盤價購買黃金。跟定投基金一樣，以少積多。還可以智能定投，當黃金價格降低系統會多買，價格上漲系統會少買。

合同到期時，你積累的黃金克數可以按照金價兌換成現金，或者相應克數的金條、金首飾。

缺點：購入贖回手續費。

&>&>&>&>怎麼買？

國內五大行和五家股份制商業銀行都有此業務，開戶後可以網上交易。但各家具體定投周期、門檻和手續費不一樣，注意對比。

如工行的黃金定投「積存金」業務購入時的手續費最高為交易金額的0.5%，投資者在選擇現金贖回時，贖回手續費最高為1%。

三、紙黃金

管理成本最低，操作簡單但得注意關注走勢。

紙黃金不是金紙片！紙黃金是一種憑證式黃金，只需按銀行報價在「個人黃金賬戶」上劃一筆，相當於買賣金條但又不發生實際提取和交割。完全不用擔心被盜啊被打劫。

和實物黃金相比，紙黃金更加適合中短期的投資者，跟炒匯類似可通過把握市場走勢低買高賣，賺取差價。不過這種套利，就需要你比較關注金價走勢咯。

缺點：套利需要關注價格波動。

&>&>&>&>怎麼買？

國內的紙黃金業市場主要在建行，工行和中行。到銀行開通貴金屬賬戶即可交易，網銀也可以開通。不過紙黃金交易銀行相當於做市商，銀行會根據國際黃金價格加上匯率換算報價，成交價會加收一個手續費，又叫「點差」，綜合算下來費率不到萬3，已經算相當便宜了。

此外，人民幣報價的紙黃金還會受美元兌人民幣匯率的影響，好在銀行也有美元計價、美元投資的紙黃金業務。

四、黃金基金

最便利的投資方式，如果看好黃金走勢，可以直接購買或定投相關基金。

目前，黃金基金有兩種參與方式，一是黃金ETF及聯接基金，二是以黃金投資為主題的QDII基金。黃金ETF，是追蹤現貨黃金價格波動的交易型開放式基金，可像股票、封閉式基金一樣在二級市場交易，也可以在一級市場申購和贖回。T+0交易，可當日迴轉、還可以賣出買入股票，切換比較靈活。

黃金QDII的主要投資對象就是黃金ETF，但投資于海外市場為主，同時還可以賺取外匯的利差。

缺點：交易時間不靈活，跟隨開市時間。

&>&>&>&>怎麼買？

只要有滬深股票賬戶，就可以交易黃金ETF。目前黃金ETF交易費一般是萬3左右。目前黃金ETF產品有易方達黃金ETF（159934）、博時黃金ETF(159937)、國泰黃金ETF(518800)、華安黃金ETF(518880)。
黃金ETF聯接，也是主要投資於黃金ETF，買賣跟普通基金一樣。目前市場上的黃金ETF聯接包括：華安黃金ETF聯接（000216），國泰黃金ETF聯接（000218）等。
已發行的公募黃金QDII產品有4隻：諾安全球黃金（320013），嘉實黃金（160719）、易方達黃金主題（161116）、匯添富黃金及貴金屬（164701）。
隨著互聯網金融創新的發展，更便捷的購買基金的渠道包括一些互聯網平台，如支付寶推出的存金寶，本質就是購買博時基金旗下的黃金ETF份額。

五、黃金期貨

適合熟悉期貨市場，風險承受能力較高的專業投資者。

與其他期貨品種一樣，黃金期貨就是以實物黃金為標的，約定在未來某一時刻買賣雙方進行交割的合約。採用保證金制度以及T+0雙向交易，槓桿效應，使盈利和虧損都被放大了。

黃金期貨的風險相對較大，適合專業的投資者，要求投資者有較強的風險控制能力，普通投資者最好不要盲目參與。

此外，還有黃金T+D延期交易，是由上海黃金交易推出的「現貨延期交收合約」。

可以理解為一種獨特的遠期合約，投資者在買入或者賣出黃金T+D合約後，可以在當天或者以後的某一交易日要求黃金實物交割，也可以像期貨一樣平倉了結。跟黃金期貨的區別就是可以無限期持倉。它比較適合於用金企業、有現貨需求的投資者。

缺點：風險高。

&>&>&>&>怎麼買？

如果你都還沒有期貨賬戶，不建議直接嘗試。

六、黃金股票

別忘了，黃金板塊呀。

但是，信誰君覺得買賣黃金股票比前面的投資黃金方式更複雜！

和黃金有關的上市公司有兩類：一是黃金首飾設計、加工和銷售的，一是黃金採掘和冶煉的。理論上說，金價上漲對從事生產的企業來說是利好，短期投資者關注黃金市場價格走勢就可以買入相應股票。But，歷史股價走勢告訴我們，它和金價並不是同步的！長期投資者還要關注金礦開採公司的經營狀況，它的主業不一定全部是黃金相關。

而從事金飾相關企業，黃金價格的上漲反而會造成成本壓力和價格壓力。So，不是沾金字的股票都值得買。

缺點：金價在漲，你也不知道股價漲不漲。

&>&>&>&>怎麼買？

還用說嗎－－

最後，祝大家身體健康，不要忘記加為娘的小秘書

微信ID：信誰君（xinsheijun）

拉你入群，聊商海，知股市

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渠道一：最便捷的投資方式——黃金基金

黃金基金，是投資黃金最為便捷的投資方式之一，如何選擇純種黃金基金？

黃金基金主要有兩種模式，一種是以黃金投資為主題的QDII基金，一類是黃金ETF及聯接基金。據935理財研究中心數據顯示，今年以來，這些黃金基金的平均年化收益率超過15%，十分可觀。

據935理財研究中心數據顯示，當前已發行黃金ETF產品有易方達黃金ETF、博時黃金ETF、國泰黃金ETF、華安黃金ETF，此外還有他們的黃金ETF聯接基金。在公募黃金QDII產品方面，共有4隻，分別為諾安全球基金，嘉實黃金基金、易方達黃金主題、匯添富黃金及貴金屬基金
。

在投資上，黃金ETF是以不低於90%的資產投資於上海黃金交易所場內的黃金現貨合約，追蹤國內黃金現貨價格的走勢，可像股票、封閉式基金一樣在二級市場交易，也可以在一級市場申購和贖回，非常靈活。

QDII黃金基金則有一些是100%投資黃金，有些是投資其他貴金屬，其最大特點是可以分散投資，但是QDII黃金基金由於涉及海外資金的申購和贖回在贖回到賬上比較慢。

對黃金基金有興趣的投資者可以直接通過銀行定投黃金QDII，也可以自己在二級市場定期購買黃金ETF。

渠道二：需自己判斷黃金走勢——黃金銀行理財品

黃金理財產品是主要是指銀行推出的一款掛鉤金價走勢的結構性銀行理財產品，既有看多也有看空，期限不一。現在很多基金和券商專戶等也發行了類似產品，這也是布局黃金的一個渠道。

黃金理財產品的風險比投資黃金期貨或者黃金T+D業務的風險要小，目前不少掛鉤黃金的銀行理財產品絕大多數是保本的，所以這類產品最差的情況是零收益。目前很多銀行都有這些產品，例如工商銀行的黃金理財產品就是保本型，鎖定期31天，門檻為10萬元。

投資者若想獲利，就需要對黃金投資有一定的判斷能力，在購買之前對黃金價格未來走勢有大致判斷，如果不是很確定就不要貿然購買。

渠道三：零存整取——黃金積存業務

黃金積存也是由銀行開展的投資業務，近幾年十分火熱。

黃金積存也叫做黃金定投，類似「銀行存款」的零存整取，即每月以固定的資金，按照上海黃金交易所AU9999的收盤價購買黃金。合同到期時，客戶積累的黃金克數可以按照金價兌換成現金，或者相應克數的金條、金首飾。

這項業務適合適合長期看好金價但沒時間做波段的普通投資者。需值得注意的是，投資者在購買時要注意銀行的投資門檻、手續費、頻率（定投的時間周期）、金價的報價標準等。

渠道四：可雙向交易——黃金期貨

黃金期貨採用保證金制度以及T+0雙向交易，是按一定成交價，在指定時間交割的合約，合約有一定的標準。在交易中，保證金交易帶來槓桿作用，使盈利和虧損都被放大了。

因為期貨的槓桿作用，所以黃金期貨的風險較高，對投資者的專業要求較高，也要求投資者需要具備較強的風險承擔能力和控制能力，普通投資者最好不要盲目參與。

渠道五：變現或許折價——金條+金飾等實物黃金

對於普通投資者而言，最熟悉、最傳統的黃金投資方式是在銀行買金條、飾品店買金飾等實物投資。

對比銀行金條和首飾店的金首飾，銀行金條更具有投資價值。首先，黃金首飾保值升值的空間相對較小；在產品的流通上，黃金首飾變現成本高，速度慢，據市場人士反應，黃金飾品的變現成本甚至超過自身價值的30%，另外金幣、金條的變現也有不同幅度的成本，但比黃金首飾低很多。此外，工行、農行、招行等銀行都有金條等服務，並提供實物黃金回購業務。因此，投資者若投資實物黃金，銀行金條是最好的選擇。

渠道六：提取實物黃金高手續費——紙黃金

紙黃金，是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣虛擬黃金，投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的「黃金存摺賬戶」上體現，不發生實際提取和交割，投資者通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。

在黃金的實物提取方面，因為紙黃金的直接交易對手是銀行，銀行不一定有足額的黃金做支撐，因此只有部分銀行提供實物黃金提取，且往往「紙黃金」變現需要較高手續費。

渠道七：金條存儲和「P2P」的混血——生息黃金

「生息黃金」是依靠互聯網平台而興起的新型黃金投資方式，投資者通過「互聯網黃金」平台購買黃金，然後「存儲」在平台上收利息，最後可選擇在平台上賣掉自己手裡的黃金或者提前預約，提取實物黃金。

這種投資方式的原理是，「互聯網黃金」平台做用金企業與普通投資者之間的「中介」。使投資者把閑置黃金存放到互聯網黃金平台後，平台將黃金租借給中小黃金加工企業，然後，將「租賃」收益拿出一部分給黃金投資者，經營模式類似於「P2P」借貸。

目前，銀行、黃金公司、投資第三方都做
「互聯網黃金生意」。較為有影響力的平台有金世通，黃金寶、金生寶、黃金錢包、金利來等。這些平台的產品收益率都很高，最高可高達12%，但是風險較高。

有意向的投資者可看935理財研究中心之前的文章《一文讀懂「生息黃金」：互聯網黃金理財新玩法》，文章對「生息黃金」有詳細解讀。

935理財網.智能化理財顧問平台，公眾號：licai935

邀請我？

呵呵。