美元資產配置到底有哪些方式？

01-21

人民幣貶值，該如何配置美元資產？

簡單說有傳統方式，通過QDII或者直接投資海外股票、債券等資產，和另類投資，通過QDLP/QDIE或者直接海外對沖基金、PE基金等方式。

「沒有多少團隊能夠做這件事情，你同時要了解中國市場、海外市場，要有投資經驗、要有互聯網經驗。」在談到跨境投資領域競爭對手時，海投金融創始人兼CEO王金龍認為，領先一年半，已經讓海投金融有了實質的優勢。

海投金融相打造一個全球資產配置平台，形象的說，就是成為跨境投資領域的阿里巴巴，而在跨境投資領域，也有「天貓」也有「淘寶」。但是相較於阿里巴巴的整體性，海投金融把業務拆分為兩部分：海投金融在美國註冊，團隊10人左右，主要做基金管理；海投金融（北京）是子公司，團隊約20人，主要做產品和運營。

王金龍介紹，目前海投金融獲得了 Tim Draper、倪正東、Joanne Wilson、Michael Stolper 等人的聯合天使投資，以及華創資本、IDG、PreAngel、明勢資本等機構的投資。

1、中國進入全球資產配置的時代

「財富管理」這個詞最近這些年才開始萌芽。如馬雲、劉強東等富豪都有自己的家族基金辦公室專門打理家族財富。對於高凈值人群而言，財富管理已經不再是買房炒股那麼簡單，而是一種標準的財務規劃。

對此，王金龍深有感觸。在清華大學和美國聖母大學畢業後，王金龍曾在聖母大學基金與團隊共同管理總投資額超過 10 億美元的亞洲和美國投資組合，在 Wesleyan 大學基金協助首席投資官管理超過 7 億美元的全球投資組合，包括紅杉、鼎暉、老虎基金等。

「當時做全球資產配置，投資美國市場、亞洲市場，還有一些新興的市場，包括南美、非洲，各個資產類別都投過，基本上VC、PE、對沖基金、房地產、能源主要資產大類都做過，主要市場都覆蓋過。「王金龍透露，2013年的時候，在幫助投資者到中國來找投資的時候，他發現了另外一個需求：中國的機構和個人，也有向海外投資的需求。

在做了研究功課之後，王金龍發現，中國個人在海外的資產已經超過1萬億美元，並且接下來可能會達到5萬億美元。

王金龍意識到，中國的財富管理時代已經到來。而在高凈值人群的財富管理中，15%－20%的資產將會進行全球配置。王金龍抓住這個機會成立了海投金融。

2、跨境投資的真實痛點是什麼？

跨境投資沒有阻礙了以後，想要進入這個領域就必須弄懂為啥這個領域還沒有成熟企業。對此，除了金融、互聯網以及中國和海外投資經驗外，對這類人群最真正痛點的把握才是關鍵。

經過調查，王金龍認為，對於中國海外資產管理而言，最大的痛點是「資產怎麼出去的問題」，其次才是「資產怎麼管理」。最後王金龍還發現，中國的海外投資很少是純粹的資產管理，都是附帶著相關的需求，比如希望能夠移民、希望能夠留學、希望能夠醫療或養老，所以配置一部分資產。

因此，圍繞這些痛點，海投金融針對不同人群設計了不同的產品。包括針對留學場景推出的「留學寶」；針對養老、醫療推出的美貸寶；針對高凈值客戶推出的投資PreIPO的基金產品；以及針對高凈值客戶推出的聯合家族辦公室等。

王金龍透露，這些金融產品一部分由海投團隊募集成立基金，另一部分來自平台組合基金。和過去直接告訴用戶風險、流動性和收益率不同，海投從用戶場景需求重新定義產品。例如，留學類的資產，需要能一次性出境、按季還本付息，在理財的同時還能保值增值；而養老需求則要求前幾年長期投資無需還本付息，等到養老開始時再定期彙報，對資金的穩健型有要求。

通過把金融產品場景拆解，用用戶都能接受的方式，海投金融希望能拉近與用戶之間的距離。

目前，海投金融主要面臨B端，即在國內與銀行、信託、私募基金和財富管理公司等合作。C端還在嘗試之中。

3、「跨境投資的阿里巴巴」：對手是阿里巴巴

當然，想打造「跨境投資領域的阿里巴巴也絕非那麼容易。王金龍坦言，這種複合型人才難找、業務要求很高的項目，在提高了門檻的同時，也讓自己的發展面臨三大挑戰：

第一，是找到目標人群。

如何找到高凈值人群？「這些人群比較分散，這時候你不知道典型客戶在哪兒，我覺得這是一個比較難的地方。」王金龍坦承，對創業公司而言，如何做到媒體覆蓋，找到真正的目標人群，是接下來的一個難點。

第二，是投資者教育。

「因為這門檻相對比較高，你即便能夠達到客戶，不一定能說服客戶。」王金龍說，即便有了精準的目標人群，還要進行投資者教育，因為「有好多東西因為中國是不完善的」。

第三，是怎樣包裝產品。

如前面所述的留學產品一樣，王金龍對產品包裝下了很大的功夫。「為什麼包裝一個留學的產品？直接賣貸款當然好，但是直接賣貸款大家不知道是什麼。」王金龍說，「所以你要發覺到需求，並進行需求定製，這都是非常難的地方。」

按照王金龍的規劃，今年團隊規模將會達到50人左右，逐步拓展業務，最終「想做成一個跨境類似於阿里巴巴跨境投資平台，有To B業務，有To C業務」。

談到競爭對手，王金龍認為，目前海投金融還沒有直接競爭對手，但是未來，競爭對手可能包括私人銀行、第三方財富管理公司的海外拓展，但更大的威脅來自阿里巴巴和京東這樣的科技巨頭。「阿里巴巴和京東真正做投資管理不是他們的強項，但他們有錢，可以通過購買牌照甚至直接併購來做跨境投資。」王金龍說，他們「並不擔心傳統金融機構，但是很警惕這種新型的跨界平台」。

「我們現在已經領先了一年半，這是我們的優勢，我們需要在迅速短的時間內做大規模和品牌，在未來跟他們競爭。」王金龍說。

轉載自思達派

其實只要投資美元計價的資產，假設資產本身沒有增值，一段時間後，也至少收益了匯率這塊的波動率。以下投資渠道可供參考：

1、最簡單的，買國內的境外投資基金，即QDII基金，它們投資境外的股票、債券等資產；

2、最直接的，換美元現鈔，每年每人5W額度，元旦估計又有一波踩踏。不取現也可以存在美元餘額里，強制結匯的事不知道有沒有機會看到；

3、港股，自行開戶、買賣，如富途證券，可以買紅籌股哦；

4、美股，自行開戶、買賣，如sogotrade，可以投資美國上市中概股哦；

5、外匯平台，如easy-forex，除了買賣外匯，也可以操作原油等商品、黃金白銀貴金屬，槓桿很高，一般只適合做短線。不想玩的可以只入金，到時候出金匯回來。可以使用信用卡，即先入金後購匯還款，一段時間後等RMB貶值後再出金匯回，再取美元溢繳款；

6、香港保險，這個應該大家有所耳聞了吧，不過估計已經封了吧；

7、比特幣，現在比特幣行情比較穩定，今年慢漲行情，漲幅可觀。估說還可以人民幣買，美元賣，秒出境。

只要你把人民幣換成美元，就已經擁有了美元資產，但是美元貨幣，是不具備保值增值的，相反，持有的紙幣會因通脹而貶值。

那麼，應該怎樣配置美元資產呢？

一，購買海外房產，房地產是全人類共同喜歡的一個大類資產，當然，由於不同國家地區的法律，以及市場不一樣，建議找當地專業的顧問。

地產的投資需要有幾個硬性指標：

1，Price價格有增長前景

2，Rent容易出租

3，Mortgage能房貸增加槓桿

4，Currency貸款利率低

5，Easy to sell流動性好

二，股票，債券，基金等金融類產品。我們暫不說那些習慣了在A股追漲殺跌，抓漲停板的高風偏的人群。

對於一些普通人來說，把資金交給專業的金融人士做，遠比自己去美股，港股瞎炒更有安全保障。

這裡就說一下諾貝爾基金的故事：

諾貝爾獎金髮了120年也發不完　　

諾貝爾基金會成立於1896年，由諾貝爾捐獻980萬美元建立。基金會成立初期，章程中明確規定這筆資金被限制只能投資在銀行存款與公債上，不允許用於有風險的投資。

隨著每年獎金的發放與基金會運作的開銷，歷經50多年後，諾貝爾基金的資產流失了近2/3，到了1953年，該基金會的資產只剩下300多萬美元。而且因為通貨膨脹，300萬美元只相當於1896年的30萬美元，原定的獎金數額顯得越來越可憐，眼看著諾貝爾基金走向破產。

諾貝爾基金會的理事們於是求教麥肯錫，將僅有的300萬美元銀行存款轉成資本，聘請專業人員投資股票和房地產。新的理財觀一舉扭轉了整個諾貝爾基金的命運，基金不但沒有再減少過，而且到了2005年，基金總資產還增長到了5.41億美元。從1901年至今的111年里，諾獎發放的獎金總額早已遠遠超過諾貝爾的遺產。

諾貝爾基金會長線投資的歷史，追求複利收益的歷史，伴隨著人類的各種天災人禍和戰爭。可是一路走來，長線仍有可觀複利收益。

估算可知，從1953年到現在，諾貝爾基金的年平均複利速度超過20%。

三，配置一些保險，海外的保險，比如香港和美國，保障性比較強，同時也具有一些投資價值，當然收益率肯定是不高的。

我們經常會看到巨富，明星等，在海外購買大額保險，目的當然是避稅，以及財產轉移等。

四，當然就是直接投資了，比如建工廠，開火鍋店，這個的專業性就要求非常高了，並且風險也很大，畢竟不同國家和地區的文化，市場，政策，法律等都有區別。如果要投資，最好是有當地多年生活經驗的人指導。

看你有多少錢，出於什麼目的，投資期限長短。

錢越多配置方案越多樣性，錢少你就買點ETF組合，記得找個MER低的。

現在最好的選擇是在新加坡配置:)

個人海外資產配置門檻比較高，但是隨著中國財富人群的增加，海外資產配置越來越熱，這也是普遍趨勢。

根據波士頓諮詢的相關數據，日本，新加坡，中高凈值人士海外資產配置的比例在30%左右，而目前國內中高凈值人士海外資產配置比例約在3%。

中高凈值人士，可以通過資產配置-不同地區，不同幣種，不同類別等方式，獲取全球各地的財富機會。

根據可投資體量，投資風險偏好，其實投資方式不盡相同。

投資要考慮三個主要因素，收益，流動性，安全性。

建議普通人可以考慮香港保險-一種另類的美元資產，進行保值增值。同時，香港的儲蓄型保單，是英式分紅體系--每年分面值(類似股票)而不是現金，保額會隨著時間以複利增加。放在長時間緯度，連愛因斯坦都覺得複利是第八大奇蹟。

如果個人擁有30-50w美金或者對應市值的股票，可以私信我給出其他建議。

換匯，國內外幣理財產品，海外保險，美國股票，QDII開放式基金，美元私募類產品，海外股權直接投資，購置美國房產等等

香港美元保單，

價格更便宜（在同樣免賠額與同樣保障範圍的基礎之上）；

保證續保

覆蓋地區廣，與全球大多數醫療機構都有良好的合作關係；

大多數賠償責任項不設限額，每年的賠償限額超過千萬港幣。

可以考慮香港美元保單的產品，香港人都是買保險來投資的，可以避開美金管制，並且收益在複利6%，直接來香港刷銀聯卡即可！

世上最穩健的家庭資產配置:每個家庭都應該有的四種 - 滕妙彤的文章 - 知乎專欄

世界經濟形勢--四低趨勢 - 滕妙彤的文章 - 知乎專欄

供你參考！

可以考慮投資一些境外理財項目，根據自身情況配置合適的產品，配置項目主要有保障類儲蓄類以及投資類三大板塊，這些都是可以結合每個人自身的情況量身定製的。

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- 門檻低：400美金即可配置

- 資產多：從股權、債券、房地產信託基金，到黃金、能源和量化對沖基金

- 投全球：覆蓋全球各地，從北美到歐洲，從全球基金到單國家基金（美、日、俄、韓等）

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官網：牛交所 - 全球理財

可以到香港做美元分紅儲蓄計劃. 一次性或分年期投入. 無需自己兌換美元，且不受每年5萬美元外匯管制，複利滾存計息。適合中長期投資，年收益6%-7%，還沒有加上美元升值帶來的收益，保值增值的好方法. 有興趣可看資料加我了解。

如果你在大陸，可以通過QD買些國外的優質債券，還可以配置些海外保險

這裡介紹其中一種渠道：配置香港的美元保單理財產品。

優勢：

一是可避開每年5萬美金外匯限制；

二是收益較高（複利6%以上）；

三是交易方便，國內銀行卡信用卡皆可支付，無需帶現金出境。

國外的月亮不一定比較圓吧

昨天LC才發生那大事...

建議你先想好自己想投海外P2P的理由？你到底圖啥

市場相對國內成熟，是沒有爭議的（美國P2P列入SEC監管）；但收益率一般

當然如果你是要投大量美金等美金升值那還有意義

不過就像其他人回答的，你在國內要操作難度相當麻煩

國內如果真的要找，樓上回答的那間海投金融的確是宣傳的就是人民幣直投，雖然我到現在也沒搞清楚他的原理，我測試過100人民幣，滿標後的確是換成美金

海投金融-您的海外投資專家

但理論上人民幣直投美金應該需要換匯，換匯就會牽涉到個人限額？看版上有沒有人了解過再補充了

作者：Sisyphus

鏈接：國內人民幣想投美國的LC之類的貸款平台？ - Sisyphus 的回答

來源：知乎

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