如何看待央行要求明年6月30日前所有涉及銀行賬戶的網路支付業務，都必須通過「網聯支付平台」處理？

01-21

網聯的出現將為移動支付市場帶來一些紅利機會，我們認為主要有以下 5 點：

1.拉平第三方支付公司的銀行端對接能力。因為之前是銀行直聯模式，所以每一家第三方支付公司對於銀行介面費用的談判能力差別很大。交易體量越大銀行給的成本越低。銀行為了拉儲蓄，很多介面都是包年甚至免費的。

網聯的出現讓這種差異化縮小，這對中小第三方支付公司是好事情。可以預見會有一個統一的梯度報價出現。這也意味著支付行業靠費率差的商業模式會越來越難。

2.第三方支付公司會有一批洗牌。品牌升級變得很重要，無論 C 端還是 B 端，客群識別度成為競爭力。網聯本身儼然是通道，再多一層通道的意義其實是效率不高的，「去通道化」的變革會倒逼第三方支付的人才結構。以前只要懂渠道放代理，低價切量大概率玩不轉了。僅僅成為一個網聯的「渠道代理商」的公司會承擔更大壓力。

3.網聯的建立讓 KYC (know your customer，了解你的客戶) 在技術上更容易實現。 如果嚴格執行，會對一些灰色地帶的網路支付帶來巨大打擊。本質上每一筆交易都處於監控之下了。風控能力強的第三方支付公司會迎來技術投入上的回報。良幣驅趕劣幣的情況有可能出現。

4.網聯將擁有所有國民的交易數據，而交易背後是一個人的生活軌跡。 隨著移動支付最終消滅了現金和銀行卡刷卡，所有交易行為都被電子化，網聯將成為一個金融數據巨無霸。它的商業化道路會非常有想像空間。如果接下來的五年，無現金社會真的實現，網聯有機會順勢推出國家數字貨幣。所以央行對區塊鏈技術應該會持續投入。

5.對於聚合支付行業，網聯的出現是間接利好。第一，費率差時代終結，大家回到拼產品和服務能力。第二，減輕很多第三方支付公司銀行渠道方面的成本投入，碎片化競爭得以持續。第三，更多的第三方支付公司和聚合支付公司的強強合作會出現。

作者：金亦冶，聚合支付Ping++創始人

微信公眾號：PingPlusPlus

原來第三方支付直連銀行的優勢：

1.可以開發和銀行的個性化介面（目前不清楚網聯是否也開發了足夠豐富的介面）

2.可從發卡行得到超低費率（備付金存款作為談判籌碼，金額越大越有優勢）

3.付款轉賬提現等速度快（內部來看就是同行轉賬）

4.付款失敗率低（中間環節少）

網聯介入之後以上優勢可能就沒了。

1.支付公司在每筆交易上賺的錢會少一些。

2.對於原來在銀行直連模式上有劣勢的小支付公司來說算是個利好，至少費率大家都一樣了。

3.原來支付寶快捷方便的轉賬提現（錢包和銀行卡之間）等功能很大部分是基於銀行直連模式才能實現的。今後走網聯的話會導致中間環節的產生費用，成本提高，今後轉賬提現等功能可能會加各種限制甚至收費。

4.付款失敗率只是理論上會變高，由於我國支付系統整體比較可靠高效，可能不一定能夠感受到。

對於央行來說，這一步是必要的，之前銀行直連的模式讓很多交易的清算都不走央行了，非常不規範，不利於一系列監管，存在很多潛在的問題。

總體來說網聯的出台符合國際上通用的做法，規範了支付行業，其帶來的影響總體是正面的。

沒有任何影響，就和銀聯一樣。網聯監管可以反應一個事情，就是國家我大力發展移動支付，然後趴在支付寶，微信等第三方支付公司上面開始「吸血」。和銀聯一樣。這是好事情。移動支付合法了，中國要大力發展了，這個行業可以趕緊做了。

這次的具體監管範圍，「非銀支付機構涉及銀行賬戶的網路支付業務」「由銀行直連遷移至網聯平台」。第三方支付內部付款（內部交易模式）實際上是將資金存於虛擬賬戶間的劃轉，劃轉指令由企業發送到銀行。

第三方支付平台模式將收到的款項轉賬給他人，無論哪種情形。如果銀聯在銀行和第三方支付平台間阻斷了信息傳遞，由各行獨立清算轉變為網聯清算，註定會破壞現有銀行虛擬賬戶體系。

這下不但是第三方支付沒法玩了，商業保理已虛擬賬戶作為監管賬戶鎖定回款的模式也沒法玩了。

請諸位位高手指點下，這個文件在央行網站哪個板塊了，一直沒找到原版文件。。。