投行固定收益部sales and trading職業規劃？

01-21

目前在申請美國金融碩士，需要寫short term career aspiration。大方向是做投行固定收益的sales and trading。請問具體的職業規劃以及需要具備的素質，求前輩解答，推薦相關書籍也行~~~

謝邀。

看你要做sales還是trading, 畢竟是兩個不一樣的方面。

如果要做sales, 其實就是銷售的能力。每個行業sales需要的素質和能力我覺得都一樣，和客戶有非常好的關係，非常了解賣的產品，懂市場懂行業。fixed income的sales也沒差多少，communication的能力很重要，建立客戶，獲取信任，同時你要了解固收產品以及整個市場，懂得分析師和你說產品的時候在說什麼，能把一個設計複雜的產品說得通俗易懂，賣給客戶。作為salesman, 了解市場和產品相當重要，salesman不一定是個投資高手，但要看得懂市場，能理解產品，對於金融市場有基本功底。

現在的trading部門基本上是market making的職責，要強調的是1. 數學功底 2. 交易功底 3. 金融功底以及現在得加上的 4. 編程功底。做固收部trader, 對數字要敏感，最好有交易經驗，了解市場運作情況，不僅會分析市場，還能從量化上考量。

Liar"s Poker這本書不錯，但應該講的是固收部trader的事情。

要了解金融行業，首推這本書：《投資銀行、對沖基金和私募股權投資》

豆瓣連接：投資銀行、對沖基金和私募股權投資 (豆瓣)

剛進投行，老闆給我們每人買了一本哈哈

我不做固收的交易，所以關於trading我不知道該推薦什麼書，見諒。巴菲特的老師格雷厄姆的《證券分析》有關於債券的投資分析，可以看看

另外知乎上有人回答過固收推薦書籍，我複製粘貼下

有什麼固定收益類經典書籍推薦？如何做好債券職業規劃？ - 職業規劃

祝好運

在這個不起眼的角落，同樣不起眼的本寶寶來試著回答這個問題嗯。。

FICC按照產品主要分為幾類：Fixed income, FX,Commodity,其中Fixed income又分為credit和rates，credit也就是信用債，很多時候你會需要做行業分析以及公司財務分析，一般公司都會參考評級機構然後自己開發模型來rating，用來限制trader們能在這個counterparty上交易多大的position。rates利率債，主要是國債和政策性金融債，這部分信用風險一般視為很低，波動主要因Interest rate引起。 FX很需要宏觀金融知識，市場平時波動不大，但是非常event driven，是我最喜歡的產品呵呵呵。Commodity需要了解比如crude oil，precious metal等的market吧，不怎麼了解這塊~

無論是S還是T，都要對所cover的產品很了解，包括markets,price, risk... 那麼如果是S，還需要know your client well, their needs, position, risk appetite...如果是T, 那麼基本不直接面對client，你的pnl是佔據你每天大部分時間的問題，有的時候你甚至需要定價，junior trader不能留overnight position所以考慮怎麼hedge。最好是能有自己的trading strategy和idea。

職業規劃的話，題主不知道有一個很棒的網站嘛：Financial Modeling Investment Banking Training from Wall Street

同學推薦我本書叫liar"s poker。作者好像就是從fixed income的sales做起的聽說很impressive

另外我是應屆生馬上也要去ST部門開始做sales。一起加油吧！

如前所述。

Sales 和 Traders 是兩個截然不同的路徑。

Sales重要的還是溝通能力，產品和市場要懂，但更重要的是能賣給客人-那些institutional clients。這些人不是專家也是半個專家了，特別tech不一定懂，但對產品不一定比你懂的少。所以重要的還是1. 知道客人要什麼 2.混個臉熟保持溝通，讓客人關鍵的時候能想到你。

Traders嘛知乎上有無數這樣的文章。

但我想說的是不同firm能做的東西非常不一樣，因此對於能滿足哪些客戶的哪些需求都是非常不同的。簡而言之就是，不同的平台做不同的事

p.s FICC現在國內的外資行都不招應屆生了吧。而且現在這行市場不好啊