如何看待中國互聯網金融的發展？

互聯網金融同樣作為舶來品，並不是中國的首創，但發展速度卻遠遠甩開其他國家，可畢竟才短短數年的發展，難免存在一些問題，那普羅大眾應該如何正確的看待它？

中國「互聯網金融」的迅速發展，是中國金融體制極其落後，以及中國極其落後的監管法律造成的產物。

換句話說，中國的「互聯網金融」看起來「非常發達」遠超歐美髮達國家，是因為中國金融體制太落後了。

多謝邀請，這邀請放我邀請里已經1年多了。本來不想來答這題，上次說上面那句話，被一堆人懟的跟條狗一樣，包括某些大V。但是我還是很想答這題，這個答案也寫了很久了，今天修改了一下發出來。因為我希望只要有一個人能看明白這一答，就能多多少少避免錢寶3M之類帶來的悲劇。也能給我國金融業朝正常軌道上發展多一些助力。

我把最重要的一句話放在第一句。如果你因為第一句話不看了，那可以直接關閉了。為了避免一群鼓吹「互聯網金融」的傻X們再來噴，我這次把答案寫的不管多外行都能看懂，省的一些人看不懂就噴。就當上了一堂金融課吧。

由於我必須把答案寫的不管多外行都能看懂，所以答案比較長，可能會顯得比較啰嗦，多多諒解。

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在最開始，我必須解釋一下，同工業，農業不同，「金融業」「非常發達」不是什麼好事，可能是一件能危害到國民根本利益的壞事。

這點必須首先明確，如果你認為金融越「發達」越好，那你就大錯特錯了。

首先，我要解釋一下「金融商品」，否則一般人無法看懂後面所有的內容。

金融商品，是一類特殊的商品，和傳統的實物商品（衣服鞋子電腦等），或者服務類商品（快遞，按摩等）不同。

金融商品有兩個非常典型的特徵：

首先，傳統商品，你買鞋子是為了穿，你買電腦是為了用，你去看電影是為了爽。但「金融商品」不同，任何人，買金融商品的目的是為了「以錢生錢」。你買定期存款是為了利息，買國債也是為了利息，你買股票是為了股息以及未來股價變動的差價，買保險是為了保險金。

這點，就決定了，評價金融商品「好壞」（這個「好壞」，後面會重點解釋。），和一般產品不一樣，鞋子好壞看質量做工外型，電腦好壞看材質配置性能壽命，電影好壞看評價。

但金融商品的好壞，在普通人眼裡，只跟一個因素有關——收益率。

銀行理財，一年8%收益率的，就是比5%的「好」。100萬的車險，5000塊錢保費的，就是比8000塊錢保費的「好」。

這點沒有疑問。如果A銀行一年存款利率5%，B銀行一年3%，那傻子都知道去A銀行存錢，因為A銀行的存款產品「好」。

這裡就出現了一個金融產品第一個特徵——以錢生錢。如果專業點說，叫「利殖性」。

「金融商品」的第二個特徵，也是不同於一般商品的。

你買鞋子，一手交錢一手交貨，好不好你能當場判斷，你覺得值就買，不值就不買。你付錢，鞋子給你。

你買電腦，你看性能配置，品牌和使用壽命，覺得好不好，值不值這個價，你覺得值，付錢電腦搬回家。覺得不值，不買。

而「金融商品」有一個非常典型的特徵，不論任何金融商品，你購買，和你獲得商品的回報，中間存在一個時間差。

這個時間差，可長可短，可能是幾分鐘，也可能是幾十年。比如賭博，你下注，到開注，就是幾分鐘的事情。你存定期，那就是一年一結算。你買保險，那可能就是到死了才能獲得回報。

這就是金融商品的第二個特徵——付款和獲得回報不同步，存在時間差，我們簡稱「時間差」。專業點說，叫做「風險負擔性」。

由於這個「時間差」，你付了錢，並不能當場看到「商品」，你去店裡買電腦，當場就能看到電腦質量如何。但金融商品，你付了錢，必須到期，才知道這個「商品」到底質量如何。你借出去的錢，到期了才能拿回本息。你去賭錢，開盤了才知道贏沒贏，你去買彩票，開獎了才知道中沒中，你去存款，到期了，才能拿到利息，你去買保險，出事了才能拿到保險金。

那麼第一講就結束了。

「金融商品」具有兩個特徵，

1，以錢生錢。

2，時間差。

這兩個特徵，是金融商品的「充分必要條件」。

任何買賣只要符合這兩個條件，就必然是「金融」，「金融商品」也必然符合這兩個條件。

通過這點，我們就可以知道，存款，國債，借貸，股票，信託，保險，賭博，彩票。全部都是金融，其本質都是一樣的。

OK，只要能理解「金融產品」，後面就非常好理解了。

接下來，我們講金融行業。需要解釋一個詞「道德風險」。

我舉個例子，債券股票和保險對於一般外行人比較難理解，我們就拿非常簡單的彩票來舉例子，來幫助理解，因為他們都是金融商品，本質是一樣的。

例：

假如你設計了一款彩票，1-100,100個數字，選一個，下注，一注100塊錢。一天後開獎。

那麼請問獎金是多少你不賠也不賺？

顯然，一萬塊錢獎金，你是不賠也不賺的。

但是你想賺錢，你把獎金設置成1000，那麼你每賣出去一萬的彩票，你就能賺9000，沒問題對吧？

但是對於買彩票的人來說，他們就是想碰碰運氣，100塊以小博大，賺10倍，何樂而不為呢？於是他們就來買了，因為對於他們來說，概率是個很玄學的東西，大家都更相信運氣，哪怕是長期看穩虧不賺的彩票，也有很多人買。畢竟我也不是長期買，萬一一次就中了呢？

於是第一次，1000個人來買你的彩票，你賣了10萬的彩票，你賺了9萬。

你看，金融業賺錢，就這麼容易。

你的同行看不順眼了，TMD憑什麼你小子空手套白狼，躺著賺錢這麼舒服？這錢不能就讓你賺啊！於是你的同樣也設計了一款彩票。一樣1-100,100個數字選一個下注，一注100塊，一天後開獎。

但是他的獎金是2000。

於是彩民們一看，一樣的玩法，一樣的價格，這家獎金高。

所以大家都去買你同行家的彩票了。

然後你一看，TMD還是這孫子會玩，我的錢你也敢來賺？那我能服嗎？

第二天你把獎金提升到3000，於是彩民們又都回來買你的了。

你同行不服，提升到4000。

你不服，提升到5000。

……

最後，你們都把獎金提升到9999。每一萬賺1塊，畢竟不能再少了，再少都不賺錢了，於是你和你的同行都是9999的獎金，達成了默契，大家誰也別把誰逼死。

你們兩個各平分了彩票市場50%的份額。

這就是金融業的市場競爭。通過讓利給消費者，來獲得更大的市場份額。不論什麼金融業都有這樣的競爭。在銀行業，叫做「利率競爭」，在保險業叫做「保費競爭」，在證券業。叫做「手續費競爭」，在信託業叫做「託管費競爭」。

但這個時候，你怒從心中起，惡向膽邊生。「TMD老子本來賣彩票賺的好好地，10塊賺9塊，還不是你這個傻逼來跟我競爭，搞得我1萬才賺1塊？」

於是這個時候，你把獎金提高到2萬。反正你經營彩票多年，手頭有很多錢，也能虧一陣子。

所有彩民一看，啊，這彩票獎金這麼高？都來買你的，於是你又霸佔了市場份額，而且由於很多人從你的彩票賺錢了，又有很多新的人來買你的彩票。

第一次你2萬獎金，之前的1000人都來買你的彩票。你一次虧了10萬。

第二次你還是2萬獎金，之前的1000人又帶了1000個人來買你的彩票。你一次虧了20萬。

第三次，「你的彩票能賺錢」已經在江湖流傳開來，大家都來買你的彩票。一次有50萬人來買你的彩票，你賣了5000萬的彩票。

但是這次，你直接卷錢跑了，沒有再發獎金。於是你一次「賺」了5000萬！

一次性能賺5000萬，毫無技術含量，這就是金融。

之後，你被警察抓了。但是這5000萬，你已經轉移到國外，追不回來了。沒錯，你坐牢了，但是你騙走了50萬人一共5000萬的積蓄，引發了巨大的社會群體事件，這50萬人跑去政府門口抗議，要求把你放出來，讓你繼續做彩票。

但是你知道，這彩票做不下去，根本不賺錢，你之所以弄個2萬的獎金，就是為了一次捲走這5000萬。

你賺了5000萬，但是社會損失了5000萬的財富。

這就是金融的「道德風險」，那為什麼金融會有道德風險呢？

我們之前提到，金融的兩個特徵：

1，錢生錢。

2，時間差。

由於你的買賣是錢生錢的買賣，對於一般民眾，「風險」這東西畢竟太高深，只要有得賺，就是「好產品」。賺的越多越「好」。

但是不同於你賣電腦，好不好是人家看了才知道。金融產品這個「好不好」，是你說了算。

這就涉及到第二個特徵「時間差」，付錢在先，交貨在後。這產品「好不好」，你事先告訴消費者。但是「商品質量」如何，事後交貨才知道。

這就產生了嚴重的「信息不對稱」，你告訴消費者，你的彩票是能賺錢的，消費者先把錢給你了，但是賺不賺錢，消費者事後才知道。這個時間差，你就可以做手腳，把錢捲走跑路。

這就涉及到一個非常嚴重的問題。

「金融的准入機制」，金融不是誰想干就能幹，金融是個非常沒有技術含量的東西。如果人人都能幹，那麼「道德風險」就會非常高，會對社會造成非常嚴重的危害。

所以社會，不論銀行，保險公司，借貸公司，擔保公司，信託銀行，證券公司，必須有政府頒發的牌照才能開業，否則是嚴重的犯罪「非法設立金融機構罪」。如果你還因此損害到了公眾利益，那麼會非常嚴重，「集資詐騙罪」「非法吸收公眾存款罪」都等著你……

知道錢寶是怎麼賺錢的嗎？

好，我們接下來再講，我們有了准入機制。

那麼政府允許的金融公司就能好好經營嗎？

我們知道，之前的彩票的例子非常簡單，我們再舉個例子，這次呢，我們用「銀行」來舉例，因為股票和保險確實比較難理解。

例：

你是一家銀行。

很多人來你這裡存款。

你給存款的人一年3%的利息。

於是有1000個人，一人放了1000萬在你這裡，你一年要給每個人支付30萬的利息。

你就有了100億。

但是你每年要給他們3億利息，怎麼辦呢？

那你就要用這100億去賺錢，賺的比3億多，多出來的都是自己的。

你用這100億去放貸，找你借錢的人，你一年收他們6%的利息。

存錢3%，借錢6%。

那麼請問你用這100億一年能賺多少錢？很簡單，3億對吧？

OK。但是呢，人類社會，並不是所有人都講信用的。你能把人彩民的錢捲款跑了，你借錢給別人，別人就一定會還嗎？

如果別人不還，就叫壞賬，如果壞賬率1%，也就是說，你借出去1億，就有100萬不還。也就是你借出去100億，實際上你只能收回來99億外帶利息。

那你一年還能賺2億。

你說，沒關係，我控制一下壞賬率，借錢之前評估一下別人沒有能力還就行了。穩賺不賠，金融業賺錢毫無技術含量。

這個時候，正好有個東西，叫比特幣，價格瘋漲，本來1塊錢一個，一個月漲到100塊，再一個月漲到1000塊。

很多人看著都眼紅。他們都去買比特幣，低買高賣。

但是很多人呢，都沒有錢，問你銀行借，你就借給他們。

隨著比特幣瘋漲，他們用你的錢賺的盆滿缽滿，都按時還錢。

於是你說，你看，他們信用都很好的，都按時還錢。我還借給他們，穩的一筆。

突然有一天，比特幣一下從100000塊一個跌倒1塊錢一個，瞬間借你錢的人把你借給他們的錢虧的乾乾淨淨，誰都還不起錢了。

恭喜你，你遭遇了「系統性風險」，你這100億，借出去，一分錢都沒收回來，在你這存錢的人，你也沒錢給他們提，於是銀行破產。這1000個人把一輩子的積蓄存在你這裡，你給他們全虧了。他們去找政府算賬，銀行居然倒閉了！政府你們要兜底！

於是社會不穩定，治安惡化，你損失了社會100億財富。

你說沒關係，讓借錢的人用東西來抵押，我再借就行了啊。穩得一筆。

於是很多人用現在最值錢的「房子」來抵押，1000萬的房子抵押，你就借700萬，你覺得很穩！他們不可能不還，不還我還賺300萬呢！

不過某一天，房價暴跌，本來1000萬的房子，就值100萬了，他們借了你700萬不還了，還倒賺600萬呢！

恭喜你，你又一次遭遇了「系統性風險」。

於是你就很穩，只借給還款能力超強，工作超穩定，資產超多的人錢，他們肯定還得起。穩得一筆。

但問題來了，沒有那麼多還款能力超強的人啊，沒人問你借錢，你還要每年給存款的人3%的利息，沒人借錢你怎麼賺錢？

於是你不得不把錢借給一些還款能力不太行的人，拿一些垃圾擔保物抵押。不然貸款放不出去啊，沒人問你借錢你怎麼賺錢啊？

當然，最後他們不光不還給你利息，連本金都不還了。

恭喜你，你遭遇了「次貸危機」。

所以，如何控制風險，就是個很嚴重的問題。你說這風險到底怎麼控制啊？你不知道。我也不知道。你看，金融也不是那麼「毫無技術含量」對吧~？

另外還有個問題，別人在你這存錢，偶爾大病小災，婚喪嫁娶，約炮看電影總要用錢，平時總得取一點。別人在你這存了100億，你總不能把100億全部拿去放貸吧？萬一人家急用錢跟你取錢，你沒錢給他怎麼辦？

所以呢，你就必須要留「準備金」，以防平時的日常兌現。

但是這個「準備金」是多少呢？留多了，賺的就少了，搞不好還虧。留少了，人家來取錢，你給不出就麻煩了對吧？

你看，「風險控制」「準備金」這個深奧的學問你就不懂了吧？所以金融看起來毫無技術含量，其實是一個技術含量特別高的行業，連美國的銀行精英們都搞不定，把雷曼兄弟搞破產了。何況一般人呢？

你看，而且就算是正經搞金融的，也會出事。還是因為「金融」的那兩個特徵。

1，錢生錢

2，時間差

哪怕是專業的機構，有時候也搞不定這兩個問題，錢收到了，但是沒用好，會虧錢，用錯處了，也會虧錢。外部波動，也會出現問題。

關鍵這錢還不是你自己的，是社會大眾的。

而且金融業是面向社會大眾的行業，一旦金融機構發生問題，受損的不是一個人兩個人，而是成千上萬的人……你想想錢寶有多少人受害？

所以對於金融行業，就必須有嚴格的「監管」。

監管分為兩部分，就是我們說的兩個例子：

1，准入機制。

2，風險控制。

政府必須有專業的部門，這個部門在我國叫做銀監會保監會和證監會，來管理這些金融機構，首先，政府覺得你沒這個能力，就不能讓你干金融，萬一你卷錢跑了怎麼辦？

第二，監管部門必須嚴格按照程序，設立一系列指標，來控制你的風險，包括「準備金」「內部風險負債率」「會計規範」「信息公開」「產品備案」「資金運用」「消費者風險提示」「信用審查」「定價標準」等一系列規範

這一系列監管，都是必須以「法律規定」的形式來確立的，一旦違反，就是犯法，會被罰款，停業，甚至坐牢。

也正是金融「時間差」「錢生錢」這兩個特徵，讓金融對於一般人來說非常神秘，因為他們評價「金融產品」「好壞」一般是通過「錢生錢」，也就是收益率，而會忽視「時間差」，也就是風險。

所以現代正規監管體制下的金融商品都非常複雜，買一個保險，條款就N頁紙，買個理財，風險說明也是一長串。也正是為了保護消費者利益。

所以我們舉的兩個例子，就對應了兩個「監管原則」。

首先，你有沒有資格去干金融？

第二，就算你幹了金融，你能不能控制好風險？

也就是說，金融發不發達。跟規模沒有任何關係，規模特別大可能說明你特別落後。監管力度和制度，是評價一國金融發達不發達的一個最重要的標準。其次才是看規模。

在良好的監管下，能做到規模很大，那才叫發達，像歐美日那樣的。

監管一坨屎，什麼人都能幹金融，干金融的想怎麼定價怎麼定價，資金想怎麼用怎麼用，信息不用公開，風險不用跟消費者提示，根本不管「風險」，大不了就跑路。這叫「發展」？？

很遺憾，我國「高速發展」、「非常發達」的「互聯網金融」屬於後者，根本不能叫「發達」，無序發展，一坨屎。今天這個跑路，明天那個跑路，借貸利率動不動就10%朝上，互聯網保險保費比白菜都便宜。

賭場都比他乾淨。

缺乏監管的金融，不存在「發達」和「發展」。很不巧，我國的金融監管體制極其落後，相關法律法規也極其落後。

「互聯網金融」現在就是誰都能幹，想怎麼干怎麼干。可不就「發達」嘛？

有了完善的監管和法律，才配得上談「發達」「發展」。

金融業不同於農業和工業，規模和「發達」並不能劃等號。

不誇張的講，如果我國有完善的金融監管體制和法律法規，那些「互聯網金融」至少死90%，只能留下一些螞蟻，京東，騰訊這些有實力，按照規矩來辦事的。

你說美國也有「互聯網金融」，抱歉，人家那是「金融科技Fintech」，跟我們的不是一碼子事，中國基本不存在真正搞科技的，都是去干「毫無技術含量的金融」。金融業用的科技，全是國外的，我國的科技什麼水平內行心裡都有數。

作為一個金融體制非常落後的國家，信貸覆蓋面和規模極小，中小企業融資困難，風險控制能力極差，還在用人家早就淘汰掉的「準備金率」，利率都沒自由化國家，股票還有漲跌停板用T+1，金融機構資金運用範圍極窄的國家，消費者信用金融才剛剛起步的國家，就已經覺得自己「金融發達」了？

你跟我說中國金融發達？你TM逗我呢？

已經有多少人被所謂「發達的金融」弄得傾家蕩產，我朝的金融業什麼樣，自己心裡沒點B數么……

還是那句話。

中國「互聯網金融」的迅速發展，是中國金融體制極其落後，以及中國極其落後的監管法律造成的產物。

正視差距，明白自己的問題在哪，才能穩步發展，慢慢追上我們和發達國家的差距。別整天做著春秋大夢，自己什麼水平自己不知道么。不讓某X寶，錢X的是事件一次又一次的發生。

少讓一些人因為金融傾家蕩產，多給社會一些活力，讓企業融資容易點，讓企業融資成本低一些，能給員工多發點工資，讓消費者和企業在融資的時候能少承擔點風險。才能讓我們的社會越來越好。

哪怕有一些真的是想好好搞金融的，不是抱著騙錢的目的來的，他們沒有監管和政策技術的指導，就能幹好嗎？缺少監管的金融業必然一團亂。

我是神煩那些鼓吹「互聯網金融」的，包括某些名人和V。

你們愛噴就噴。

答案有點長有點啰嗦，感謝耐心看完的各位朋友。希望能對你們有所幫助。

PS：本人聲明放棄本文版權獨佔，隨意轉載，不用署名。可根據轉載媒體需要隨意改動內容，別改動原意就行。

天下大勢，浩浩蕩蕩。人心所向，無可抵擋。

對於悲觀的人來說，這是最壞的時代。

拒客宰客的計程車成就了滴滴打車。

存在即合理，存在還能發展壯大那就是人心所向了。

下雪的時候，都想著瑞雪兆豐年。

有中國這樣的基礎設施，互聯網金融在哪個國家都會火

隨著社會的發展，互聯網發展的越來越迅速和迅猛，互聯網金融覆蓋了越來越多的人，隨意以後互聯網發展是一個必然的趨勢，對於一些思想比較落後的人，就肯定會被這個世界所拋棄，但是我還是感覺自己挺幸運的，自己可以跟上互聯網的節奏