國內現有的 P2P 借貸金融服務公司解決貸前貸中貸後的信用風險管控的主要途徑是什麼？

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野蠻生長的P2P_騰訊科技

P2P公司的本質就是一個理財平台加上一個小額貸款平台。國內目前的P2P借貸公司通常都採用小額貸款公司的風險控制手段，且由於大多數P2P公司的業務規模有限，其貸前貸中貸後的信用風險管控手段比較單一。所以與其討論P2P公司如何解決風控問題，不如追本溯源，看看領先的小額貸款公司是如何解決這個問題的，在此我以與有利網（http://www.yooli.com）合作的公司舉例：

小額信貸業務的定義與特點

小額信貸業務面向個人客戶/中小企業主發放短期的小金額免抵押貸款，以滿足客戶的消費和融資需求。特點是金額小，客戶數量多。貸款客戶主要集中在月收入在2000至8000元的中層/中低層收入人群；單筆貸款額多為1-10萬元、期限不超過36個月。這種貸款屬信用貸款，對貸款申請的審批包括對個人客戶進行必要的資料核實及信用調查，不需客戶提供質押、抵押或其他擔保；貸款用途主要為補充貸款人臨時資金需求或消費使用。

一般小額貸款公司的內部架構與風控流程：

部門設置 一般小額貸款公司內部設有風險管理部、營運管理及業務分析部、財務部和營運監察部，分別負責處理日常運作及管理、業務流程內部控制及貸款風險監察工作。

風險管理部：部門控制著整個業務的貸款質素，負責：（1）制定貸款審批原則；（2）貸款審批；（3）帳戶管理，包括貸款受理、發放、還款處理、逾期催收
營運管理及業務分析部：負責制定整個業務的運作流程和制度，管理業務的發展及控制業務執行中的風險，對業務/市場進行分析，同時負責建立完善的小額信貸的業務制度
財務部：負責是處理日常的會計以及核算工作，貸款發放，制定並執行業務財務預算
營運監察部：負責對貸款審批和發放流程進行監察和檢查，查錯防弊，消除隱患，最大程度上減少和消除潛在的風險

2. 小額信貸業務風險控制架構

3. 小額信貸業務風險管控流程 – 小額信貸業務具有信用風險，為有效控制風險，需要對貸前、貸中、貸後實施嚴格審查，其中貸前審查尤為重要

貸前風險監控（貸款資料的核實）：收到借款申請後，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力以及資料的真實性、合法性進行認真審查，並在該小貸公司的核心系統中受理客戶申請和記錄客戶信用信息，包括運用如面談、網路、電話及現場核查等多種方式，幫助資料核查真實性的工具包括：身份證真偽查詢、社保信息真偽查詢、學位證書真偽查詢、系統內外黑名單、個人信用報告、公檢法網站查詢執行記錄企業信息等
貸中風險監控：（1）財務審核：在發放貸款前，財務將對貸款過程中可能存在的操作風險進行審核；（2）客戶資料安全與監控：文本與電子兩種形式的借款人資料備份
貸後風險監控：（1）信貸風險管理：對業務進行全面審視，設計並改進各項守則與風險監控流程如延期還款要求、借新還舊的貸款申請等，進行全面的信貸風險評估和管理；（2）逾期賬戶追收：賬戶管理崗負責管理所有逾期賬戶，與財務部合作對公司的賬戶情況進行監控與管理，與專業資訊服務公司和律師事務所合作，對逾期的賬戶進行追收；（3）公司管理層：對公司業務走向、可能面臨的市場風險與操作風險進行分析與掌控，改進公司的發展策略。

現在p2p網貸行業內最需要關注和回答的就是這個問題。結合我們團隊在這個行業的經驗來說下看法。

P2P是一種跳過銀行間接貸款融資模式的一種在借款人和出借人之間直接發生借貸關係的業務模式，那麼理解P2P的風險是什麼就很簡單，就是借款人不能償還借款的風險。但是無論哪個借款人總會有償付不了借款的可能性（或者叫概率），所有金融類公司的業務模式都是建立在會發生壞賬的前提下來運營的，只要收取的借款利差（即向借款人收取的利率減去出借人收取的利率）高於員工和辦公成本加上壞賬的成本，這個公司或者p2p平台就能持續運營下去。有壞賬並不可怕，只要你對於借款人群有風險定價能力。打個簡單的比方，借給1000個人每人1萬的借款，這1000個人裡面有2%（20個人）壞賬了，那麼你的壞賬成本就是20萬，如果問這1000個人收了10%的利差，利差收入是100萬，除去員工和辦公成本後，還是能夠盈利的，但是如果你審批通過放款的這1000人裡面有10%的壞賬（100個人），那壞賬成本就是100萬，顯然利差收入是覆蓋不了公司所有成本，那麼長此以往這個平台就會倒閉。

但是如果p2p公司在審批通過這1000人借款請求的時候，當時就能判斷這批人群的壞賬概率在10%，那麼你也可以定更高的利差（比如15%，而且這些人由於在其他更低利率的銀行那個得不到借款，因此能夠接受這更高的借款成本），那麼150萬的收入也能夠覆蓋壞賬和其他成本了，這就是說明這個業務模式的核心在於，對這些借款人群的違約概率判斷非常重要，也就是我一再強調過的這個業務模式中團隊自身的風險定價能力是最重要的，只要這個做的好，其他都是次要的。

因此題主的問題非常好，其實這才是目前p2p投資人最需要關注的問題，而不是其他一些什麼有沒有擔保公司擔保，或者借款有沒有抵押物等等。最近有一家深圳擔保公司旗下的旺旺貸跑路（深圳旺旺貸疑跑路業內呼籲P2P納入監管），更是驗證了這一點。關於這些更加詳細的分析，可參考如何評價 P2P 網路貸款投資？風險在哪裡？

結合我們團隊在這個行業的經驗，我來談一下我們認為這類小額無抵押借款審核到低應該採用什麼樣的風控模式。

首先，堅持「小額分散」。先說一下」分散「在風險控制方面的好處，是能夠保證借款主體還款概率的獨立性，即借款的客戶分散在不同的地域、從事行業、年齡和學歷等等，這些分散獨立的個體之間發生違約的概率能夠相互之間保持獨立性，那麼同時發生違約的概率就會非常小。比如100個獨立個人的違約概率都是20%，那麼隨機挑選出其中2個人同時違約的概率為4%（20%×20%=4%），3個人同時違約的概率為0.8%（20%^3），四個人都發生違約的概率為0.016%（20%^4）。如果這100個人的違約存在相關性，比如在A違約的時候B也會違約的概率是50%，那麼隨機挑出來這兩個人的同時違約概率就會上升到10%（20%×50%=10%，而不是4%）。因此保持不同借款主體之間的獨立性非常重要。前幾年金融危機的時候，浙江外貿企業都虧損，那麼在這類企業的員工借款能力就受到影響，但是不會影響到在貴州的白酒類企業員工的還款能力。但是如果借款客戶都集中在某個行業或者某個區域，就很容易受到一些事件的共同影響，比如借款主體都房地產企業，那麼在房地產價格下行的時候，不同房地產公司的還款能力都會受到影響，雖然他們自身的違約概率還是20%，但是2個或者3個主體同時違約的概率可能會上升到20%。這也是為什麼我們不做抵押類大額借款的原因，因為抵押物一般都是房產或者土地，這樣在房地產價格下行的時候會面臨很大的系統性風險（並且，雖然許多抵押物具有「價值」，但其「價值」很難處置轉為現金（比如房屋有租賃協議，法律上講買賣不破租賃，就很難拍賣，或者根本沒人買），也就是為什麼那麼多業主寧願跑路也不會賣廠、賣庫存來抵債）。美國前幾年的金融風暴，其根源也是房貸客戶之間違約概率存在很高的相關性，因此在房價下跌的時候，其同時違約的概率遠超歷史數據，也遠超了投資這些房貸為基礎的次級貸款債券的投資者的預計（這也是所有金融市場漲漲跌跌的原因，即真實情況超過了大家的預計，而投資者在前期沒有爭取更高的回報要求來做到風險補償）。

再談談」小額「在控制風險方面的重要性，就是能夠避免」小樣本偏差「。舉個例子，如果一個平台一共做了10個億的借款，如果借款人平均每個借3萬，那麼是3.3萬個借款客戶，如果借款單筆是1000萬的話，那就是100個客戶，大家知道統計學意義上的「大數定律」法則，是需要在樣本個數數量夠大的情況下（超過幾萬個以後），才能越來越符合正態分布定律，統計學上才有意義。這樣如果壞賬率都是2%的話，那麼放款給3.3萬個客戶，其壞賬率為2%的可能性要遠高於僅放款給100個客戶的可能性，因為有可能這100個客戶存在小樣本偏差，而導致壞賬比較集中達到10%甚至更高，這就是統計學意義上的」小樣本偏差「的風險，對應到p2p網貸上，那些做單筆較大規模的借款的網站風險更大。

其次，用數據分析方式建立風控模型和決策引擎。因為上面提到的要將借款做成平均單筆10萬以下的小額借款，那麼借款客戶數量會非常多，如果用和銀行類似的實地考察、模擬還原企業現金流量表、盤點企業存貨等方式，那麼做一筆小額業務的成本會非常高，也會導致這個業務不能持續（因此很多p2p網貸平台做大額借款，因為做一筆1000萬的大額借款的審核成本和做一筆10萬小額借款類似，但是前者收入是後者的100倍，但是做大額借款的問題如前所述），因此需要另一種審核模式，即採用類似國外信貸工廠的模式，利用風險模型的指引建立審批的決策引擎和評分卡體系，根據客戶的行為特徵等各方面數據來判斷借款客戶的違約風險。

客戶的違約風險包括兩個：還款意願和還款能力。還款能力審核主要通過可驗證的個人可支配收入和每月還款金額的比較來進行，還款意願的影響因素包括年齡、從事行業、婚否還是離異、租房還是自有房、學歷等等因素，甚至不同星座、血型的人，其還款意願都是不一樣的，如何根據個人的不同行為特徵等數據來建立評分卡，判斷其還款概率，是風控的核心內容。決定還款意願的主要因素是客戶的違約成本，舉個例子，你借給一個客戶10萬塊錢，他可能不會因為這10萬塊錢而跑路，因為他的跑路成本，從新建立生活圈子，從新找工作的成本不止10萬。但如果你貸給他100萬或500萬，他可能就真的跑掉了。另外，大家可能覺得收入高的人還款可能性也大，其實實際情況剛好相反。因此風控的核心方法在於，通過研究分析不同個人特徵數據（這就有點類似大數據分析，因為一個人可以分析的維度超過5-600個，而美國的ZestFinance甚至稱其分析維度超過4000個）相對應的違約率，通過非線性邏輯回歸、決策樹分析、神經網路建模等方法來建立數據風控模型和評分卡體系，來掌握不同個人特徵對應影響到違約率的程度，並將其固化到風控審批的決策引擎和業務流程中，來指導風控審批業務的開展。

大數據分析的例子在很多行業已經開始應用，比如Google搜索根據你瀏覽以往網頁的習慣和偏好，會在右邊擺放可能會吸引你點擊的廣告頁面，淘寶也在用，每個人上淘寶頁面看見的內容都是不一樣的（這個你可能還不知道吧），因為他們會根據你以往購買商品的類別來擺放你可能會購買的內容。在金融業內，美國的Capital One是最早利用大數據分析來判斷個人借款還款概率的公司（沒有之一哦，Capital One被譽為金融行業的Google。因此在金融海嘯中，Capital One公司得以存活並趁機壯大起來，現在已經發展成為美國第七大銀行）。

通過數據分析來建立風控模型，固化到決策引擎和評分卡系統，建立信貸工廠模式的風控審核系統，對於小額信用無抵押借款類業務的好處包括兩個方面

決策自動化程度的提高，降低依靠人工審核造成的高成本
解決人工實地審核和判斷所帶來審核標準的不一致性問題

可能有人要問，前面提到的」小額分散」的風控原則有那麼多好處，那麼為什麼目前類似積木盒子、愛投資等P2P網貸公司做的都是超過幾百萬和幾千萬規模的大額抵押類借款呢？主要是因為目前國內絕大多數的P2P公司都沒有掌握建立大數據風控的能力，因為一群沒有吃過豬肉，沒見過豬跑的人，是畫不出豬來的。大額借款的愛投資等p2p公司，使用小貸和擔保公司傳統的類似於銀行貸款風控的靠人工審核、實地調查、判斷存貨的審核方法，只能夠適用於幾百萬以上的借款，如果單筆借款規模太小，在成本上是沒有辦法做到持續經營的。但是另外一方面，由於這類業務和風控手段和銀行類似，優質的企業客戶已被銀行獲取，剩下的企業客戶其風險相對較高，資質也相對較差，因此如果P2P公司開展的如果是銀行類似的抵押類業務，和銀行在同類業務上競爭，長期來講，由於銀行的低資金成本，規模經濟優勢，國家隱形信用擔保等因素，是很難競爭過銀行業務的。

除了上面提到的風控審核成本影響以外，依靠人工實地審核的小微借款模式還存在一個問題就是在各個地區審核標準會不一樣，因為如果風控過程中過多依賴人來判斷，那麼就會因為每個風控人員的技能、經驗、理解等因素不一致而造成壞賬，香港有一家財務公司在中國各個地區開了40多家小貸公司，採用各地公司風控人員當地審核模式，後來發現壞賬難以控制，因為一套標準化的審核模式，在各地落地執行的時候會由於人員素質、每個地區的不同情況（中國不同地區企業的差異非常大）等發生很大的扭曲變形，因此不得已後來逐漸轉變成總公司總部審批的模式。

2013年P2P網貸的業務量超過了1000億，但其中很大一部分還是單筆在100萬以上的抵押類借款，其中真正堅持做小微借款（單筆10萬以下）的P2P公司還是不多，我們很慶幸站在這個時代的起點上，相信能夠打造一個在中國專註服務於小微借款客戶人群的百年老店。

國內的P2P主要風控可以分為兩種類型，一，德國的IPC模式（如中安），二，電話交叉審核的普遍模式但是其有各行業大數據支持（如宜信）

在貸前：由信貸業務員或現稱作信貸經理去初審，不過需對信貸經理有充分的相信，如中安；也有的公司對信貸經理不充分相信那麼就會獨立部門例如服務部去初審（面審），如宜信；

在貸中：IPC模式會PE並由初審業務員全程追蹤得以保障違約率；另一方則由電話審核完畢後，以批貸的量去覆蓋違約率；

在貸後，IPC模式節約了成本還是同一客戶經理去追蹤；另一方面因為各部門都是獨立分開，整個過程由銷售、服務、審核、催收等部門通力合作確保客戶還款

綜合說有利也有弊，ipc模式的強項是現金流好的微小企業，只電話交叉審核的強項是個貸即工薪階層貸款，這就看樓主想做或者對哪樣的客戶群體有興趣。

引入第三方支付進行資金託管、嚴格把關借款人審核過程、分散借款人的資金流向是提高平颱風險控制水平的要點。目前由於信用體系還不健全，也成為制約P2P網貸投資風險控制能力的關鍵點，目前央行的徵信體系尚未為P2P行業開放，行業數據也沒有實現共享，無法獲知借款人在其他平台有多少借貸，直接制約了P2P風險管理效率，增加了控制信用風險的成本。P2P機構如果能接入央行的徵信系統，無疑會給行業帶來巨大利好。

什麼模式都有，一般要麼重線下風控例如：宜信、紅嶺創投、人人貸、陸金所，一種是純線上風控例如：拍拍貸、點融網，還有線上線下都有例如：有利網（線上一部分風控，線下主要風控）

據兩年在小貸公司工作的日常所見來看，現在風控是很大問題，基本靠業務員，幾乎很少有公司在當地設置風控機構，做得大點的公司（全國很多地方有分店）的基本都是電話審核，不親自考察

對出資人，一般會宣傳資金託管。對借款人，通過各種審核還有的會有公正，如果被跑單了，有錢的平台會自己出錢先墊付，有的會找第三方支付公司墊付，類似於拆東牆補西牆，反正每天都有源源不斷的新錢投進來，但是，一旦有個大單跑了，再加上輿論的宣傳，投資量就會銳減，然後就只能跑路了，風險很大非常大

信用風險的主要控制方式是搭建嚴格的風控系統，今天跟答主討論一下小貸公司的幾個風控搭建的重點

1.客源

我們要問自己反欺詐是不是最重要的，要看自己的客源從哪裡來，我們的獲客渠道從哪來，合作平台是哪一家，客戶在平台上是不是有強身份驗證的關係。

2.資金用途（場景分期VS現金貸）

場景分期一般能追蹤資金用途，比如說機票分期，貸款必須用來買機票，退票的時候款項會直接退給資金方，沒法套現，欺詐的風險相當低。

那麼醫美也是場景分期，但醫美的欺詐風險為什麼高？這個涉及到線下欺詐。一些中介和美容店串通，錢貸出來，美容沒有做，渠道控制不好，欺詐風險就會高。

相對於場景分期來說，現金貸的欺詐風險比較高

3.風控的數據

風控數據是相當重要的，比如說大額現金貸如果能調人行徵信，欺詐風險會大大降低。因此欺詐風險大不大，風控數據也起重要作用。

4.其他

一般來說息費高的產品針對的是信用差的人群，所以在風控上不能對信用要求太高，容易讓欺詐客戶占空子。

最後需要注意的是線上和線下的欺詐風險完全不一樣，線下需要考慮中介的道德風險等等

我們公司現在主要提供，中前後，全面服務與軟體 185---38176889

我有一家金融服務公司，能開展銀行委託從事票據傳遞和數據處理的業務，商務經紀和代理，銀行專用設備的租賃，很厲害的經營範圍，如果感興趣可以聯繫我

金融服務公司具體的經營範圍如下：

商務經紀與代理、受銀行委託從事票據傳遞和數據處理業務；銀行專用設備的租賃；商務信息諮詢；經紀信息諮詢；受銀行機構委託從事金融信息技術外包。

金融服務公司區別於金融信息服務，凌駕於金融信息服務之上，普通的金融信息服務只是經營票據業務，金融信息服務，而此金融服務公司，可以受銀行委託從事票據傳遞業務，這樣的經營範圍已經不會再批了，而且有此經營範圍，不用再需要座其他任何許可證審批，可直接經營業務。

河南省金融支持小微企業發展的策略研究？該怎麼寫？

首先是做P2P平台的出發點，然後是否可控。

明面上的東西：

風險除了常規的貸前調查、貸中審核、貸後監控，三級審貸，二級督察制度以外，
還有風險池，從收取的費用中拿一部分作為風險池，當借貸人無法還款時，先行支付給出資人。

暗地下的東西：

現有的地方P2P （省略幾個敏感字），很多錢是很難收回來的，怎麼辦呢。。

只能靠當地的ZF和黑社會。。。

P2P是一種跳過銀行間接貸款融資模式的一種在借款人和出借人之間直接發生借貸關係的業務模式，那麼理解P2P的風險是什麼就很簡單，就是借款人不能償還借款的風險。但是無論哪個借款人總會有償付不了借款的可能性（或者叫概率），所有金融類公司的業務模式都是建立在會發生壞賬的前提下來運營的，只要收取的借款利差（即向借款人收取的利率減去出借人收取的利率）高於員工和辦公成本加上壞賬的成本，這個公司或者p2p平台就能持續運營下去。

我們拍拍貸的風控挺叼的。

最重要是前端的債權是什麼性質的：經營類、消費類？

微貸、小貸的風控是不同的。微貸基本是評分卡反欺詐和交叉檢驗。